Les perspectives du marché du Bitcoin se sont détériorées après que les fonds négociés en bourse au comptant américains ont perdu 1,28 milliard de dollars en une semaine, tandis que des chiffres de l'emploi plus solides et l'incertitude entourant la législation sur les cryptomonnaies ont ajouté une pression sur les prix.
Résumé
- Les ETF Bitcoin au comptant américains ont enregistré 1,28 milliard de dollars de sorties nettes au cours de la semaine se terminant le 6 novembre, poussant les flux cumulés pour 2026 en territoire négatif.
- L'IBIT de BlackRock a représenté 1,21 milliard de dollars de retraits hebdomadaires, la demande institutionnelle plus faible et la hausse des rendements des bons du Trésor pesant sur le Bitcoin.
- Des chiffres de l'emploi américain plus solides ont fait grimper les attentes d'une hausse des taux de la Réserve fédérale en décembre, ajoutant une pression sur les cryptomonnaies et les actions technologiques.
- Bitfire Research a identifié la zone de 74 400 à 75 000 dollars comme support immédiat du Bitcoin, une rupture pouvant exposer le marché à de nouvelles ventes.
- Les investisseurs attendent le rapport sur l'inflation américaine du 10 novembre et le procès-verbal de la réunion de la Fed du 18 novembre pour obtenir d'autres indications sur l'orientation des taux d'intérêt.
Dans sa dernière analyse hebdomadaire du marché partagée avec crypto.news, Bitfire Research a déclaré que le Bitcoin est entré dans une période de baisse des prix et d'incertitude quant à l'endroit où le marché pourrait trouver un plancher, les investisseurs attendant désormais les données sur l'inflation américaine et d'autres signaux de la Réserve fédérale.
Les retraits, enregistrés entre le 2 et le 6 novembre, ont été les plus importantes sorties hebdomadaires au cours du second semestre 2026 et ont poussé les flux cumulés des ETF pour l'année en territoire négatif.
L'iShares Bitcoin Trust de BlackRock a représenté 1,21 milliard de dollars des retraits, laissant le marché combiné des ETF Bitcoin au comptant américains avec environ 914 millions de dollars de sorties nettes pour 2026.
Les sorties des ETF Bitcoin s'aggravent à mesure que la demande institutionnelle faiblit
Les ventes ont été particulièrement lourdes vers la fin de la semaine, lorsque les investisseurs ont retiré 430,2 millions de dollars le 5 novembre et encore 411,9 millions de dollars le lendemain.
Les retraits ont suivi une brève amélioration le 4 novembre, lorsque les ETF Bitcoin ont attiré 74,6 millions de dollars après trois séances consécutives de pertes.
Le FBTC de Fidelity a reçu 236,7 millions de dollars ce jour-là, bien que le fonds de BlackRock ait continué à perdre du capital, ce qui suggère que les investisseurs institutionnels adoptaient des positions différentes pendant le ralentissement du marché.
La pression était également visible sur les plateformes d'échange de cryptomonnaies.
Comme crypto.news l'a précédemment rapporté, l'analyste de CryptoQuant Darkfost a identifié une détérioration de la demande au comptant sur Binance et Coinbase, où la moyenne sur 30 jours du volume net d'achat était devenue négative au 5 novembre.
L'analyse de Bitfire a placé l'indice Crypto Fear & Greed à 25, tandis que la prime Coinbase restait négative à 0,15 %, suggérant une demande plus faible de la part des investisseurs américains.
De solides données sur l'emploi aux États-Unis suscitent des inquiétudes quant à une hausse des taux en décembre
Les emplois non agricoles aux États-Unis ont augmenté de 165 000 en octobre, bien au-dessus des attentes des économistes de 65 000, tandis que le taux de chômage a diminué à 4,1 %.
À la suite du rapport sur l'emploi, les marchés ont intégré une probabilité de 80 % que la Réserve fédérale relève les taux d'intérêt de 25 points de base lors de sa réunion du 9 décembre, selon Bitfire.
Le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans a ensuite grimpé vers 4,9 %, exerçant une pression sur les actifs sensibles aux taux d'intérêt.
Les actions technologiques ont subi des pertes substantielles le 5 novembre, le Nasdaq chutant de 5,52 % et l'indice Philadelphia Semiconductor perdant 12,25 %.
La vente massive d'actions technologiques a coïncidé avec plus d'un milliard de dollars de liquidations de cryptomonnaies alors que les traders à effet de levier étaient forcés de sortir de leurs positions.
Le brut Brent a quant à lui reculé d'environ 13 % à 98,32 dollars le baril, bien que les rendements obligataires élevés aient continué à peser sur les marchés financiers.
Les résultats des élections de mi-mandat aux États-Unis compliquent la législation sur les cryptomonnaies
Les démocrates s'étant assuré le contrôle des deux chambres du Congrès ont créé une nouvelle incertitude autour du CLARITY Act, que Bitfire considère comme peu susceptible d'être adopté avant la fin de l'année.
La législation avait déjà échoué au Sénat, où un vote de procédure en septembre a recueilli 49 voix contre les 60 requises pour avancer.
Lorsque le nouveau Congrès se réunira en janvier, les commissions parlementaires devraient se concentrer davantage sur la protection des investisseurs, les exigences en matière de lutte contre le blanchiment d'argent et les conflits d'intérêts.
La sénatrice du Massachusetts Elizabeth Warren pourrait prendre la direction de la commission bancaire du Sénat, ce qui pourrait lui donner davantage de contrôle sur les auditions de surveillance des cryptomonnaies et les priorités législatives.
Les régulateurs envisagent quant à eux des modifications concernant le trading de produits dérivés de détail, la consultation sur le règlement CAM de la Commodity Futures Trading Commission devant se clôturer le 14 décembre.
Le prix du Bitcoin fait face à un support critique près de 74 400 $
Les indicateurs techniques du Bitcoin se sont considérablement affaiblis, selon la dernière évaluation de Bitfire.
La moyenne mobile sur sept jours à 77 193 $ est passée sous la moyenne sur 20 jours à 79 364 $, tandis que l'indice de force relative sur 14 jours s'établit à 35,1.
Le Bitcoin reste proche de sa bande de Bollinger inférieure à 74 387 $, la bande médiane autour de 79 364 $ faisant office de résistance immédiate.
Bitfire a identifié la zone de 74 400 $ à 75 000 $ comme la principale zone de support, avertissant qu'une rupture prolongée pourrait déclencher d'autres ventes.
À la hausse, la résistance se situe près de 80 000 $ et 84 000 $.
Les prochains développements prévus comprennent le rapport sur l'indice des prix à la consommation américain du 10 novembre, la révision de l'indice MSCI du 11 novembre et le procès-verbal de la réunion de la Réserve fédérale du 18 novembre.
