Chaque lundi, mercredi et vendredi, en se concentrant sur le marché des cryptomonnaies, le Japon, la Corée du Sud, les actions A et les actions de Hong Kong, en examinant le marché avec des données et en saisissant les opportunités avec les tendances, produit par PANews.

La cassure de la moyenne mobile à 50 semaines déclenche une bataille acharnée entre haussiers et baissiers, le BTC recule vers la moyenne mobile à 200 jours en attendant le verdict final de l'IPC

Le rapport explosif sur les emplois non agricoles a cimenté les attentes d'une hausse des taux de la Fed en décembre, et combiné au scandale du week-end impliquant le PDG de Nvidia et à l'impasse des négociations américano-iraniennes, le marché des cryptomonnaies — le seul ouvert 24 heures sur 24 — a été le premier à devenir un distributeur automatique de billets pour le sentiment macro de fuite vers la sécurité. Le Bitcoin est sorti de sa fourchette latérale pendant le week-end, reculant de près de 16 % par rapport à son précédent sommet de 87 000 $, tombant sous la barre des 75 000 $ pendant le week-end et plongeant brièvement jusqu'à environ 73 510 $, avant d'osciller autour de 74 500 $. Cette bougie hebdomadaire, avec une baisse de 4,47 %, a non seulement enregistré une rare « cinq semaines rouges consécutives » mais a également clôturé sous la moyenne mobile à 50 semaines (environ 75 500 $) pour la première fois depuis la mi-septembre, le marché entrant dans une ligne de partage des eaux à forte volatilité.

Face à la crise de cassure, les haussiers et les baissiers du marché se livrent une bataille acharnée autour du plancher de fer central de 72 500 $ à 73 500 $. Plusieurs analystes et traders bien connus ont souligné que la moyenne mobile à 200 jours (environ 73 200 $) et le niveau de retracement de Fibonacci de 0,5 de la vague haussière de 57 000 $ à 87 000 $ (72 581 $) constituent la ligne de défense la plus critique actuellement. En outre, les données de CoinAnk montrent que la fourchette de 72 850 $ à 74 700 $ a accumulé un cluster extrême de liquidations de positions longues avec un pic atteignant 289 millions de dollars.

Cependant, le gain ou la perte de la moyenne mobile à 50 semaines a tout de même donné des sueurs froides aux analystes techniques. Doctor Profit a averti que la moyenne mobile à 50 semaines est la dernière ligne de défense du marché haussier ; si elle ne peut pas être effectivement reconquise, le rallye précédent de 57 000 $ à 87 000 $ pourrait devenir un piège haussier, et le prix pourrait se diriger directement vers la poche dorée de Fibonacci de 68 000 $ à 69 000 $. Ash Crypto, Ardi et le cofondateur de Material Indicators, Keith Alan, ont également souligné que si cette semaine ne permet pas de confirmer la cassure comme une « fausse cassure », le Bitcoin pourrait encore sonder 66 000 $ à 70 000 $ (moyenne mobile à 200 semaines) ou même le niveau de 60 000 $ à la recherche de liquidité acheteuse.

Cependant, le responsable de la recherche de Galaxy Digital, Alex Thorn, a rassuré le marché en citant les données historiques de 2011 et 2019, notant qu'après un creux de marché baissier, la première cassure sous la moyenne mobile à 50 semaines n'a jamais produit de nouveau plus bas hebdomadaire. En outre, les analystes Saif Trades et Killa croient fermement que la correction actuelle d'environ 16 % n'est qu'un « plus haut plus bas » au sein d'un marché haussier, et que les perspectives à long terme restent haussières vers 90 000 $ ou même 180 000 $.

Sur le marché des produits dérivés, la prime négative persistante de Coinbase montre l'absence d'achats au comptant américains, tandis que 75 % des comptes Binance sont encore aveuglément longs, et l'indicateur « net short » de CoinGlass et les murs d'offres au comptant ont tous deux reculé au niveau de 60 000 $. Le trader Stoic a souligné que 76 000 $ est le « point de bascule Gamma » actuel ; ce n'est qu'en se maintenant au-dessus de ce niveau avec du volume que les teneurs de marché passeront de « vendre sur les rallyes » à « suivre la tendance », ouvrant ainsi la porte vers 80 000 $. S'il ne peut pas surmonter la zone dense d'intérêt ouvert de 76 000 $ à 77 600 $, le Bitcoin aura du mal à échapper à la gravité baissière.

À l'avenir, la capacité du Bitcoin à réaliser un retournement dépendra de la performance des actions américaines à l'ouverture de lundi et des données d'inflation de l'IPC d'octobre aux États-Unis qui seront publiées mardi. Si les données d'inflation dépassent les attentes, cela cimentera complètement la porte à une hausse des taux de la Fed, forçant le Bitcoin à tester le mur d'offres de 72 000 $. À l'inverse, si l'inflation se refroidit modérément et est accompagnée d'un rebond des actions américaines, le marché pourrait connaître un fort rallye. En outre, le point mort des mineurs où les revenus miniers couvrent les coûts d'électricité (environ 70 000 $) constitue un support invisible pour le marché.

Les ETF Ethereum subissent des sorties nettes consécutives, la chute de l'ETH sous le seuil des 2 100 $ déclenche une ruée sur la liquidité des altcoins

Ethereum a récemment subi un double coup dur, tant sur le plan fondamental que technique, avec un prix perdant brièvement la ligne de défense clé des 2 100 $ et touchant un plus bas de 2 060 $. En termes de flux de capitaux, les données de SoSoValue montrent que les ETF Ethereum au comptant ont enregistré des sorties nettes pendant six semaines consécutives, avec des sorties de 365 millions de dollars la semaine dernière (dont 346 millions de dollars provenant de l'ETHA de BlackRock). En outre, le cofondateur d'Ethereum, Vitalik Buterin, a proposé un changement de narratif, suggérant que l'ETH devrait passer d'un « token à combustion de frais » à un actif « réserve de valeur » pour répondre aux défis de l'ère de l'IA, ce qui a suscité des discussions sur le marché concernant cette transformation narrative.

Sur le plan technique, les traders considèrent généralement les 2 100 $ comme la ligne de démarcation entre marché haussier et baissier. Les analystes ont indiqué que l'ETH doit rapidement reconquérir les 2 210 $, voire les 2 300 $, à court terme, sinon il pourrait facilement tester le niveau psychologique des 2 000 $. Malgré la pression du marché, les « smart money » on-chain ont commencé à se positionner à contre-courant. La surveillance de Lookonchain montre qu'une baleine a retiré 34 600 ETH (environ 73,75 millions de dollars) de Binance en l'espace de 3 heures, et que plusieurs grands détenteurs ont acheté intensivement plus de 23 000 ETH dans la fourchette de 2 149 $ à 2 155 $.

Le marché des altcoins a également connu un lessivage brutal, la part de marché de l'USDT grimpant à 7,25 %. Le pont cross-chain Threshold Network (tBTC), précédemment affecté par une vulnérabilité Linux, a été rétabli, mais environ 120 millions de dollars du pool de réserve sur Aave restent gelés. En outre, la plateforme de trading de Meme XXYY a annoncé qu'elle fermerait fin novembre, la plateforme de tâches Web3 Galxe s'intégrera dans Gravity L1 et fermera ses anciens services ; Animoca Brands a annoncé une réorientation vers les agents IA et l'infrastructure de propriété numérique Web3.

Sur le front politique et des mises à niveau de protocole, bien que le super PAC crypto Fairshake ait obtenu un taux de victoire de 92 % lors des élections de mi-mandat, des nuages réglementaires planent toujours. Le marché suivra ensuite de près l'avancement du projet de l'EIP d'Ethereum concernant la « revalorisation du gaz des opcodes versionnés ». Si l'ETH ne parvient pas à tenir la ligne de défense vitale de 2 000 $ à 2 100 $ cette semaine, le marché des altcoins pourrait faire face à une nouvelle vague de liquidation par désendettement profond.

Les faits marquants du jour :

• Aperçu de la semaine | Publication de l'IPC américain d'octobre ; le réseau L2 Elysium de l'écosystème Hyperliquid lance son mainnet
• Données : ALLO, AZTEC et d'autres tokens connaîtront d'importants déblocages d'une valeur de plus de 10 millions de dollars cette semaine
• Le réseau L2 Elysium de l'écosystème Hyperliquid lance son mainnet
• Coinbase suspendra le trading de BAL et TNSR
• Kamino (KMNO) débloque environ 229 millions de tokens, d'une valeur d'environ 9,1 millions de dollars
• Collector Crypt (CARDS) débloque environ 59,26 millions de tokens, d'une valeur d'environ 18,4 millions de dollars
• Classement du volume de trading sur 24 heures d'Upbit : XRP, BTC, ETH, SOL, DOGE
• Les ETF Bitcoin au comptant ont enregistré des sorties nettes de 1,282 milliard de dollars la semaine dernière, l'IBIT de BlackRock en tête avec des sorties nettes de 1,209 milliard de dollars
• Les ETF Ethereum au comptant ont enregistré des sorties nettes de 365 millions de dollars la semaine dernière, six semaines consécutives de sorties nettes
• Les ETF HYPE au comptant ont enregistré des sorties nettes de 15,6168 millions de dollars la semaine dernière, le troisième plus élevé de l'histoire
• Les ETF XRP au comptant ont enregistré des sorties nettes de 529 500 dollars la semaine dernière
• Les ETF SOL au comptant ont enregistré des sorties nettes de 26,2521 millions de dollars la semaine dernière

Les plus fortes hausses du jour parmi les 100 premières cryptomonnaies par capitalisation boursière : PEPE +5,6 %, RENDR +4,9 %, ARB +3,7 %, QNT +3,2 %, NIGHT +1,3 %.

L'ère des soldes sur les valeurs technologiques combinée à la tempête de scandale de Jensen Huang, les actions de la zone Asie-Pacifique connaissent le feu et la glace

Affecté par la « tempête politique et éthique » de la Silicon Valley, le marché boursier sud-coréen a connu de graves turbulences. L'indice KOSPI a bondi en séance mais a été contaminé par la chute nocturne de Nvidia, clôturant finalement en baisse de 0,79 %. Le marché sud-coréen dépend fortement de la chaîne d'approvisionnement des semi-conducteurs. Le scandale personnel du PDG de Nvidia, Jensen Huang, et les rumeurs d'examen indépendant externe qui en ont résulté ont directement frappé le sentiment de la chaîne d'approvisionnement, amenant Samsung Electronics à réduire fortement ses gains en séance ; SK Hynix s'est également affaibli et fait face à la pression de saignée de deux ETF à effet de levier qui lui sont liés, liquidés et radiés autour de ce jeudi. L'équipe de Lu Ting chez Nomura a averti que la « vague bleue » américaine bloquant les approbations de centres de données mettra fin à la frénésie d'accumulation de puces des géants du cloud, crevant directement la bulle de prime de 200 % à 300 % sur le marché gris des GPU et HBM en Asie, ce qui jette sans aucun doute une ombre lourde sur les valeurs technologiques sud-coréennes alors que les « nouvelles règles pour les investisseurs de base des IPO » entrent en vigueur ce vendredi.

Le marché boursier japonais, quant à lui, a évolué de manière indépendante selon la logique de la dépréciation de la monnaie et de la reprise intérieure, le Nikkei 225 clôturant en hausse de 2,33 % et le TOPIX bondissant de 3 %. Le yen est tombé à un plus bas proche de 158,49 face au dollar, stimulant grandement les attentes de profits des fabricants exportateurs japonais et des leaders automobiles. Bien que l'incident Nvidia ait perturbé certains secteurs des équipements semi-conducteurs, le puissant effet d'attraction de capitaux des géants industriels traditionnels tels que Toyota et Mitsubishi Heavy Industries, ainsi que des actions financières à faible valorisation, ont aidé les actions japonaises à inverser la faiblesse de la semaine dernière consistant à suivre la baisse des actions américaines. Les rapports de recherche de Nomura estiment que le dynamisme actuel des actions japonaises provient principalement des révisions à la hausse des attentes de BPA apportées par la dépréciation du yen, ainsi que du rééquilibrage régional des fonds mondiaux dans le contexte du choc de l'IA sur les actions américaines.

Le marché boursier de Hong Kong a évolué dans une fourchette étroite sous la ligne de flottaison toute la journée, l'indice Hang Seng clôturant en baisse de 0,13 % et l'indice Hang Seng Tech en baisse de 0,92 %. Infectées par le sentiment de vente outre-mer dans le secteur du matériel informatique, les actions des semi-conducteurs et de l'internet technologique de Hong Kong ont largement chuté, Meituan perdant 6,53 %, Kingboard Laminates 9,21 %, tandis que Xiaomi et Alibaba subissaient une légère pression. Cependant, la nouvelle selon laquelle Alphabet envisage d'émettre des obligations en HKD équivalentes à 1 à 1,5 milliard de dollars à Hong Kong a renforcé une certaine confiance en la liquidité.

Le marché des actions A, en revanche, a réalisé un rebond de creux tiré par la demande intérieure et de nouveaux concepts, l'indice composite de Shanghai clôturant en hausse de 0,32 % sur un volume en contraction, tandis que l'indice composite de Shenzhen et l'indice ChiNext reculaient légèrement de 0,27 %, le chiffre d'affaires total du marché atteignant 1 490 milliards de yuans. Le marché a montré une nette aversion au risque et une divergence thématique : stimulés par un bond de 36,6 % de l'IPP d'octobre pour l'industrie de l'extraction du charbon et une hausse de 35 % pour l'industrie de l'extraction du pétrole et du gaz, les secteurs du charbon et du gaz ont mené les gains, Zhengzhou Coal Industry & Electric Power et Shengtong Energy déclenchant une vague de limites hautes ; du côté de la croissance technologique, le système de contrôle de robots humanoïdes open source HALO d'Apple, qui appelle le modèle Qwen d'Alibaba, a atteint un taux de réussite de 91 % sur le Unitree G1, déclenchant une vague de limites hautes dans les robots humanoïdes, Shangwei New Materials et Xiangming Intelligent atteignant la limite haute de 20CM et Unitree Technology s'envolant de plus de 9 % ; pendant ce temps, les secteurs du photovoltaïque et des métaux énergétiques comme l'extraction du lithium, qui avaient précédemment enregistré d'énormes gains, ont vu les capitaux prendre leurs profits et ont fortement chuté. La stratégie de Founder Securities a noté que, dans un contexte d'anticipations externes de hausses de taux de la Réserve fédérale et de cygnes noirs technologiques outre-mer rampants, les dispositions politiques intérieures visant à stabiliser le mécanisme de marché poussent les capitaux vers les secteurs défensifs pro-cycliques de la demande intérieure et les secteurs autonomes à faible valorisation.