Avalanche ha sido seleccionada para proporcionar la tecnología central de registro contable blockchain a la firma de compensación que respalda la próxima plataforma de negociación de valores tokenizados de la Bolsa de Nueva York.
Resumen
- La NYSE ha seleccionado a Avalanche para proporcionar la tecnología central de registro contable a la firma de compensación que respalda su próxima plataforma de negociación de valores tokenizados.
- Avalanche se encargará del registro y la liquidación de las transacciones, mientras que el venue propuesto está diseñado para admitir acciones emitidas en múltiples redes blockchain.
- La selección se produce tras aproximadamente un año de pruebas por parte de la NYSE, durante el cual la bolsa evaluó las capacidades técnicas de Avalanche, los costos operativos y la compatibilidad con su infraestructura existente.
- La plataforma planificada admitirá negociación 24/7 y liquidación onchain de valores tokenizados, sujeto a aprobación regulatoria.
- La NYSE ha estado trabajando con varios socios tecnológicos y agentes de transferencia, incluidos Broadridge, Computershare, Equiniti, Securitize y tZERO, para desarrollar la plataforma.
Ava Labs anunció el 9 de noviembre que su infraestructura blockchain respaldará el sistema de negociación alternativo digital (ATS) afiliado a la NYSE, que se está desarrollando para permitir la negociación continua y la liquidación onchain de valores tokenizados.
La plataforma sigue sujeta a aprobación regulatoria y está diseñada para operar las 24 horas del día, los siete días de la semana, permitiendo a los inversores participantes negociar valores fuera del horario convencional del mercado de valores.
Avalanche proporcionará el registro contable utilizado para registrar y liquidar transacciones a través de la firma de compensación de la plataforma, mientras que el venue de negociación en sí acomodará acciones emitidas en diferentes redes blockchain.
Dennis Lee, jefe de emisión digital de la NYSE, dijo que la bolsa había examinado varios requisitos técnicos antes de elegir Avalanche para la infraestructura de liquidación.
Según Lee, el registro contable de compensación debe ofrecer procesamiento de transacciones confiable, costos predecibles y controles sobre quién puede participar en la red, mientras mantiene acceso a un ecosistema de desarrolladores establecido.
“Avalanche cumple con todas esas necesidades”, dijo Lee.
La selección de Avalanche sigue a un año de pruebas por parte de la NYSE
El anuncio se produce tras aproximadamente un año de evaluaciones técnicas y conversaciones entre Ava Labs y la matriz de la NYSE, Intercontinental Exchange (ICE).
En septiembre, se informó que la NYSE había pasado aproximadamente 12 meses probando la tecnología de Avalanche y examinando cómo podría funcionar junto con los sistemas de negociación existentes de la bolsa.
Durante la Cumbre de Avalanche en Nueva York, el presidente de Ava Labs, Charley Cooper, explicó que la NYSE había examinado el lado comercial de la infraestructura propuesta junto con sus capacidades técnicas.
“No solo estaban probando nuestra tecnología por curiosidad”, dijo Cooper en ese momento, explicando que la bolsa quería entender si Ava Labs podía cumplir con sus requisitos comerciales y económicos.
Michael Blaugrund, jefe de iniciativas estratégicas de ICE, expresó opiniones similares durante el evento, diciendo que Avalanche satisfacía varios requisitos que la compañía había establecido al evaluar proveedores de blockchain.
“A medida que hemos evaluado diferentes plataformas, Avalanche cumple con muchos de esos requisitos para nosotros”, dijo Blaugrund.
En ese momento, ninguna de las dos compañías había confirmado qué blockchain se encargaría de la liquidación del venue de valores planificado.
El fundador y CEO de Ava Labs, Emin Gün Sirer, dijo que el acuerdo recién anunciado proporcionaría infraestructura dedicada capaz de cumplir con los requisitos operativos y regulatorios de la plataforma.
Describió los costos de transacción predecibles, la participación controlada y la conectividad con otros activos basados en blockchain como características importantes del sistema.
Cómo operará la plataforma de valores tokenizados de la NYSE
La NYSE anunció por primera vez la propuesta de plataforma en enero, esbozando planes para combinar su motor de emparejamiento Pillar existente con infraestructura basada en blockchain para el procesamiento posterior a la negociación.
La bolsa dijo que el sistema admitiría acciones y fondos cotizados (ETF) estadounidenses tokenizados, incluidos valores representados digitalmente junto con acciones convencionales y valores emitidos directamente como tokens.
Los inversores podrían realizar pedidos en importes en dólares, comprar acciones fraccionadas y financiar transacciones utilizando stablecoins.
La NYSE dijo que los titulares de acciones tokenizadas elegibles conservarían los derechos convencionales de los accionistas, incluidos los dividendos y la participación en el gobierno corporativo.
El centro propuesto proporcionaría acceso a través de corredores-distribuidores cualificados, y la bolsa buscaría preservar los requisitos establecidos del mercado de valores dentro de sus acuerdos de negociación basados en blockchain.
ICE ha estado trabajando por separado con BNY y Citi en depósitos tokenizados que podrían ayudar a los miembros compensadores a transferir fondos y cumplir con los requisitos de margen fuera del horario bancario habitual.
La NYSE amplía su red de socios de tokenización
La selección de Avalanche sigue a varios acuerdos que involucran a empresas responsables de diferentes partes de la infraestructura de valores digitales planificada por la NYSE.
El 2 de noviembre, la bolsa añadió cuatro agentes de transferencia, nombrando a Broadridge Financial Solutions, Computershare, Equiniti y Superstate como socios.
Las empresas se unieron a Securitize y tZERO, elevando el número de firmas de agentes de transferencia participantes a seis.
Broadridge, Computershare y Equiniti prestan colectivamente servicios a casi 5.000 empresas cotizadas, incluido aproximadamente el 99% de los componentes del S&P 500.
Sus responsabilidades incluyen el mantenimiento de los registros de accionistas, el procesamiento de cambios de titularidad y el apoyo a las acciones corporativas asociadas con los valores emitidos o negociados a través del sistema propuesto.
ICE había alcanzado previamente un acuerdo con tZERO en agosto que abarcaba el desarrollo de la plataforma, la licencia de patentes de blockchain y una inversión en la ronda de financiación de la empresa.
El operador de la bolsa ha estado reuniendo los componentes de negociación, agencia de transferencia y liquidación a través de estos acuerdos separados mientras prepara el centro digital para la revisión regulatoria.
