泰國證券監管機構已提議，對每位客戶在每家受監管加密貨幣營運商處的穩定幣存款與提款，分別設定每日上限500萬泰銖，同時要求轉帳必須涉及客戶本人已驗證的錢包。
摘要
- 500萬泰銖的每日限額將分別適用於穩定幣的轉入與轉出。
- 若雙方均遵守旅行規則，客戶在受監管營運商之間的轉帳將符合豁免資格。
- 交易所將須披露做市商，而經紀商將面臨對穩定幣兌泰銖流動性提供者的限制。
- 針對該草案規則的公眾意見徵集開放至2026年11月26日。
泰國證券交易委員會在其11月12日的公告中表示，該草案旨在防止洗錢、網路犯罪以及利用數位資產規避國際匯款規則。此舉接續9月的諮詢，相關回饋已納入擬議的通知中。
監管機構已設定每位客戶在每家營運商的上限，轉入與轉出分別計算。轉帳金額仍須與客戶的收入及財務狀況相符。
泰國穩定幣上限包含豁免情形
客戶在受SEC監管營運商處的本人帳戶之間轉移穩定幣，將可豁免每日限額，前提是兩家公司均遵守旅行規則。
另有豁免涵蓋數位資產營運商透過以自身名義開設的帳戶為商業目的轉移穩定幣，以及受泰國央行監管、並獲得特定批准使用穩定幣的企業。
處理穩定幣兌泰銖交易對的做市商將符合豁免資格，包括透過受監管營運商進行、為提供流動性所需的轉帳。
該草案涵蓋涉及投資者、發行方與代幣入口網站的SEC核准數位代幣發行中的合格認購與退款。若認購失敗，入口網站必須具備將款項退還至客戶在受監管營運商處帳戶的機制。投資本金的償還及持有數位代幣的收益亦納入豁免範圍。
轉帳將要求已驗證的錢包所有權
對於穩定幣存款，營運商將須驗證發送帳戶或錢包屬於接收資金的客戶。提款則必須到達經核實屬於同一客戶的帳戶或錢包。
根據該草案，透過營運商將資金發送至他人錢包，或從他人錢包接收資金，將被禁止。
客戶剖析與篩查將伴隨所有權檢查進行。營運商將使用區塊鏈分析來追蹤資產流動，並偵測與高風險或觀察名單錢包的關聯，同時篩查人頭帳戶及與可能非法交易有關的人員。
正如crypto.news先前報導，監管機構9月的旅行規則提案涉及收集、驗證與保留與加密貨幣轉帳相關的資訊。
對穩定幣流動的審查早於最新草案。7月，泰國央行與SEC開始審查高價值穩定幣交易，當地報導引述對異常USDT活動及可能規避財務申報要求的轉帳之擔憂。
交易所與經紀商面臨流動性檢查
交易所將須公布做市商名稱，並指明其提供流動性的資產。其職責將包括對做市商進行篩查、監控與審查，以確定其數位資產來源及交易背後的目的。
經紀商將被禁止為穩定幣兌泰銖交易對使用流動性提供者。對於其他服務，提供者將需要反洗錢控制、監管監督，以及可接受的資產保護安排。
服務提供者不得設於缺乏金融行動特別工作組建議措施或未落實該建議的司法管轄區。經紀商須披露服務提供者的名稱及利益衝突，並監控其資金來源與交易活動。
類似的篩查與持續監控亦適用於經紀商所使用的來源交易所，該等交易所必須受具權限的監管機關監督。
場外交易起點為300萬泰銖
對於提供場外服務的經紀商與交易商，擬議的最低交易規模為300萬泰銖。公司須在其網站或平台上公布交易價格，以便客戶查核。
經紀商不得直接為客戶之間安排場外交易。然而，他們可安排客戶訂單在泰國或海外交易所進行撮合。
泰國另行透過新加坡的BLOOM倡議參與跨境結算工作。泰國央行於10月與馬來西亞央行一同加入，美國公司Circle與Coinbase為現有參與者之一。該倡議涵蓋受監管的穩定幣與代幣化存款。
泰國證券交易委員會的草案將允許其命令營運者在指定期限內糾正收集或披露所需資訊的缺失。利害關係人可於11月26日前透過證交會網站、泰國法律中心或指定的諮詢電子郵件地址提交意見。
