Щопонеділка, щосереди та щоп’ятниці, з фокусом на криптовалютний ринок, Японію, Південну Корею, акції A-ринку та гонконзькі акції, огляд ринку з даними та використання можливостей за трендами, підготовлено PANews.

Пробій 50-тижневої ковзної середньої спричиняє запеклу боротьбу між биками та ведмедями, BTC відступає до 200-денної ковзної середньої в очікуванні остаточного вердикту CPI

Вибуховий звіт про зайнятість закріпив очікування підвищення ставки ФРС у грудні, а разом із вихідним скандалом за участю генерального директора Nvidia та глухим кутом у переговорах США та Ірану, криптовалютний ринок — єдиний, що працює цілодобово, — першим став машиною для готівки на тлі макроекономічних ризиків. Біткоїн вирвався зі свого бокового діапазону на вихідних, відкотившись майже на 16% від попереднього максимуму в $87,000, впавши нижче позначки $75,000 на вихідних і ненадовго різко опустившись до близько $73,510, перш ніж коливатися близько $74,500. Ця тижнева свічка з падінням на 4,47% не лише зафіксувала рідкісні «п’ять червоних тижнів поспіль», але й закрилася нижче 50-тижневої ковзної середньої (близько $75,500) вперше з середини вересня, і ринок увійшов у вододіл високої волатильності.

Стикнувшись із кризою пробою, бики та ведмеді на ринку ведуть запеклу боротьбу навколо основного залізного дна в діапазоні $72,500–$73,500. Кілька відомих аналітиків і трейдерів зазначили, що 200-денна ковзна середня (близько $73,200) і рівень корекції Фібоначчі 0,5 хвилі зростання від $57,000 до $87,000 ($72,581) становлять найкритичнішу лінію оборони наразі. Крім того, дані CoinAnk показують, що діапазон $72,850–$74,700 накопичив екстремальний кластер ліквідації лонгів із піком до $289 мільйонів.

Однак втрата або утримання 50-тижневої ковзної середньої все ще змусила технічних аналітиків похолонути. Doctor Profit попередив, що 50-тижнева ковзна середня є останньою лінією оборони бичачого ринку; якщо її не вдасться ефективно повернути, попереднє зростання від $57,000 до $87,000 може стати бичачою пасткою, і ціна може попрямувати прямо до золотої кишені Фібоначчі $68,000–$69,000. Ash Crypto, Ardi та співзасновник Material Indicators Кіт Алан також зазначили, що якщо цього тижня не вдасться підтвердити пробій як «фальшивий пробій», Біткоїн може додатково протестувати $66,000–$70,000 (200-тижнева ковзна середня) або навіть рівень $60,000 у пошуках ліквідності покупців.

Однак керівник досліджень Galaxy Digital Алекс Торн заспокоїв ринок, посилаючись на історичні дані 2011 та 2019 років, зазначивши, що після дна ведмежого ринку перший пробій нижче 50-тижневої ковзної середньої ніколи не призводив до нового тижневого мінімуму. Крім того, аналітики Saif Trades і Killa твердо переконані, що поточна корекція приблизно на 16% є лише «вищим мінімумом» у межах бичачого ринку, і довгостроковий прогноз залишається бичачим із ціллю на $90,000 або навіть $180,000.

На ринку деривативів постійна негативна премія Coinbase свідчить про відсутність спотових покупок у США, тоді як 75% акаунтів Binance все ще сліпо тримають лонги, а індикатор «чистого шорту» CoinGlass і спотові стіни заявок обидва відступили до рівня $60,000. Трейдер Stoic зазначив, що $76,000 є поточною «точкою перевороту Gamma»; лише утримання вище цього рівня з обсягом змусить маркет-мейкерів перейти від «продажу на зростанні» до «гонки за трендом», відкривши тим самим двері до $80,000. Якщо не вдасться подолати щільну зону відкритого інтересу $76,000–$77,600, Біткоїну буде важко втекти від низхідної гравітації.

Дивлячись уперед, чи зможе Біткоїн влаштувати камбек, залежатиме від показників американських акцій на відкритті в понеділок і даних про інфляцію CPI за жовтень у США, які будуть опубліковані у вівторок. Якщо дані про інфляцію перевищать очікування, це остаточно закріпить двері для підвищення ставки ФРС, змусивши Біткоїн тестувати стіну заявок на $72,000. І навпаки, якщо інфляція помірно охолоне і супроводжуватиметься відскоком американських акцій, ринок може побачити потужне зростання. Крім того, точка беззбитковості майнерів, за якої дохід від майнінгу покриває витрати на електроенергію (близько $70,000), становить невидиму підтримку для ринку.

ETF Ethereum зазнають послідовних чистих відтоків, падіння ETH нижче позначки $2 100 спричиняє втечу ліквідності з альткоїнів

Ethereum нещодавно зазнав подвійного удару з боку фундаментальних і технічних факторів: ціна ненадовго втратила ключову лінію оборони $2 100 і торкнулася мінімуму $2 060. Щодо потоків капіталу, дані SoSoValue показують, що спотові ETF на Ethereum зазнали чистих відтоків шість тижнів поспіль, з відтоками $365 млн минулого тижня (включаючи $346 млн з ETHA від BlackRock). Крім того, співзасновник Ethereum Віталік Бутерін запропонував зміну наративу, запропонувавши, щоб ETH перейшов від «токена зі спалюванням комісій» до активу «засобу збереження вартості», щоб відповісти на виклики епохи ШІ, що викликало ринкові дискусії щодо трансформації наративу.

З технічного боку, трейдери зазвичай вважають $2 100 межею між биками та ведмедями. Аналітики зазначили, що ETH потрібно швидко відновити $2 210 або навіть $2 300 у короткостроковій перспективі, інакше він легко може протестувати психологічний рівень $2 000. Незважаючи на ринковий тиск, ончейн-«розумні гроші» почали позиціонуватися проти тренду. Моніторинг Lookonchain показує, що кит вивів 34 600 ETH (близько $73,75 млн) з Binance протягом 3 годин, а кілька великих власників інтенсивно купили понад 23 000 ETH у діапазоні від $2 149 до $2 155.

Ринок альткоїнів також зазнав жорстокого струсу, частка USDT на ринку зросла до 7,25%. Крос-чейн міст Threshold Network (tBTC), раніше уражений вразливістю Linux, відновився, але близько $120 млн резервного пулу на Aave залишаються замороженими. Крім того, торгова платформа Meme XXYY оголосила, що закриється наприкінці листопада, Web3-платформа завдань Galxe інтегрується в Gravity L1 і закриє свої старі сервіси; Animoca Brands оголосила про перехід до інфраструктури ШІ-агентів і цифрової власності Web3.

Щодо політики та оновлення протоколу, хоча крипто-супер PAC Fairshake досяг 92% перемог на проміжних виборах, регуляторні хмари все ще нависають. Ринок згодом уважно стежитиме за прогресом чернетки EIP Ethereum щодо «переоцінки газу версіонованих опкодів». Якщо ETH не зможе утримати життєво важливу лінію оборони від $2 000 до $2 100 цього тижня, ринок альткоїнів може зіткнутися з новим раундом глибокої ліквідації через зниження левериджу.

Головне сьогодні:

• Попередній огляд тижня | Публікація жовтневого CPI США; L2-мережа екосистеми Hyperliquid Elysium запускає мейннет
• Дані: ALLO, AZTEC та інші токени цього тижня матимуть великі розблокування на суму понад $10 млн
• L2-мережа екосистеми Hyperliquid Elysium запускає мейннет
• Coinbase призупинить торгівлю BAL і TNSR
• Kamino (KMNO) розблокує близько 229 млн токенів вартістю близько $9,1 млн
• Collector Crypt (CARDS) розблокує близько 59,26 млн токенів вартістю близько $18,4 млн
• Рейтинг 24-годинного обсягу торгів Upbit: XRP, BTC, ETH, SOL, DOGE
• Спотові ETF на Bitcoin зазнали чистих відтоків $1,282 млрд минулого тижня, лідером став IBIT від BlackRock з чистими відтоками $1,209 млрд
• Спотові ETF на Ethereum зазнали чистих відтоків $365 млн минулого тижня, шість тижнів поспіль чистих відтоків
• Спотові ETF на HYPE зазнали чистих відтоків $15,6168 млн минулого тижня, третій найвищий показник в історії
• Спотові ETF на XRP зазнали чистих відтоків $529 500 минулого тижня
• Спотові ETF на SOL зазнали чистих відтоків $26,2521 млн минулого тижня

Сьогодні найбільші зростання серед 100 монет за ринковою капіталізацією: PEPE +5,6%, RENDR +4,9%, ARB +3,7%, QNT +3,2%, NIGHT +1,3%.

Ера знижок на технологічні акції накладається на скандал навколо Дженсена Хуана, акції Азійсько-Тихоокеанського регіону демонструють контрасти

Під впливом «політичної та етичної бурі» Кремнієвої долини південнокорейський фондовий ринок зазнав серйозних потрясінь. Індекс KOSPI зростав протягом торгової сесії, але був інфікований нічним обвалом Nvidia і в підсумку закрився падінням на 0,79%. Південнокорейський ринок сильно залежить від ланцюга поставок напівпровідників. Особистий скандал генерального директора Nvidia Дженсена Хуана та спричинені ним чутки про зовнішню незалежну перевірку безпосередньо вдарили по настроях у ланцюзі поставок, змусивши Samsung Electronics різко скоротити внутрішньоденне зростання; SK Hynix також ослаб і стикається з тиском відтоку капіталу через ліквідацію та делістинг двох пов'язаних з ним кредитних ETF приблизно цього четверга. Команда Лу Тіна з Nomura попередила, що «синя хвиля» в США, яка блокує затвердження дата-центрів, покладе край шаленому накопиченню чіпів хмарними гігантами, що безпосередньо проколе бульбашку премій на сірому ринку GPU та HBM в Азії, яка сягає 200% до 300%, що, безсумнівно, кидає важку тінь на південнокорейські технологічні акції, оскільки «нові правила для якірних інвесторів IPO» набувають чинності цієї п'ятниці.

Японський фондовий ринок, з іншого боку, рухався незалежно за логікою знецінення валюти та внутрішнього відновлення: індекс Nikkei 225 закрився зростанням на 2,33%, а TOPIX підскочив на 3%. Єна впала до мінімуму близько 158,49 проти долара, що значно стимулювало очікування прибутків японських експортних виробників та лідерів автопрому. Хоча інцидент з Nvidia занепокоїв деякі сектори напівпровідникового обладнання, сильний ефект залучення капіталу з боку традиційних промислових гігантів, таких як Toyota та Mitsubishi Heavy Industries, а також фінансових акцій з низькою оцінкою допомогли японським акціям розвернути минулотижневу слабкість слідування за зниженням американських акцій. Дослідницькі звіти Nomura вважають, що поточний сильний імпульс японських акцій походить головним чином від підвищення прогнозів EPS, спричиненого знеціненням єни, а також від регіонального ребалансування глобальних фондів на тлі шоку ШІ в американських акціях.

Гонконгський фондовий ринок торгувався у вузькому діапазоні нижче нуля протягом усього дня: індекс Hang Seng закрився зниженням на 0,13%, а Hang Seng Tech Index — на 0,92%. Під впливом закордонних настроїв продажів у секторі обчислювального обладнання гонконгські акції напівпровідників та технологічного інтернету широко впали: Meituan — на 6,53%, Kingboard Laminates — на 9,21%, а Xiaomi та Alibaba зазнали незначного тиску. Однак новина про те, що Alphabet розглядає можливість випуску гонконгських облігацій в юанях еквівалентом від 1 до 1,5 млрд доларів, підвищила деяку впевненість щодо ліквідності.

Ринок акцій A, навпаки, продемонстрував відскок від дна, зумовлений внутрішнім попитом та новими концепціями: індекс Shanghai Composite закрився зростанням на 0,32% на тлі скорочення обсягів, тоді як Shenzhen Component Index та ChiNext Index знизилися на 0,27%, а загальний обіг ринку досяг 1,49 трлн юанів. Ринок продемонстрував чітке уникнення ризиків та тематичну дивергенцію: під впливом стрибка індексу цін виробників у жовтні на 36,6% у вугільній промисловості та на 35% у нафтогазовидобувній промисловості лідерами зростання стали вугільний та газовий сектори, причому Zhengzhou Coal Industry & Electric Power та Shengtong Energy спричинили хвилю лімітних зростань; на боці технологічного зростання відкрита операційна система гуманоїдного робота HALO від Apple, яка викликає модель Qwen від Alibaba, досягла 91% успішності завдань на Unitree G1, що запалило хвилю лімітних зростань у гуманоїдних роботах: Shangwei New Materials та Xiangming Intelligent досягли 20CM лімітного зростання, а Unitree Technology злетіла понад 9%; тим часом сектори фотоелектрики та літієвого видобутку й інших енергетичних металів, які раніше показали величезні прибутки, зазнали фіксації прибутку капіталом і різко впали. Стратегія Founder Securities зазначила, що на тлі зовнішніх очікувань підвищення ставок Федеральною резервною системою та розгулу закордонних технологічних «чорних лебедів» внутрішні політичні заходи щодо стабілізації ринкового механізму штовхають капітал до захисних проциклічних секторів внутрішнього попиту та секторів самоконтролю з низькою оцінкою.