Federated Hermes, управляющая активами на сумму $911,6 млрд, заключила партнёрство с Prometheum для разработки токенизированных фондов для распространения через американские брокерские сети, при этом первый продукт ожидается в первом квартале 2027 года.
Краткое содержание
- Первый квартал 2027 года — ожидаемое окно запуска первого токенизированного фондового продукта в рамках партнёрства.
- ProFinancial будет поддерживать распространение, а Prometheum Capital будет предоставлять услуги по хранению, клирингу и расчётам.
- Брокеры-дилеры, привлекающие клиентов, получат доступ к фондам через клиринговую платформу корреспондентских услуг Prometheum Capital.
- Federated Hermes сообщила об активах под управлением в размере $911,6 млрд по состоянию на 30 июня 2026 года.
Prometheum и Federated Hermes в своём объявлении от 13 октября заявили, что планируемое сотрудничество привнесёт инвестиционные продукты на основе блокчейна брокерам-дилерам и зарегистрированным представителям, обслуживающим американских инвесторов.
В рамках договорённости Federated Hermes предоставит экспертизу в области управления инвестициями, а дочерние брокерско-дилерские компании Prometheum, зарегистрированные в SEC и являющиеся членами FINRA, обеспечат инфраструктуру для ценных бумаг.
Для американских клиентов компании описали модель распространения, построенную вокруг брокерских счетов и консультационных отношений, уже используемых для инвестирования. Их заявленный план состоит в том, чтобы расширить доступ за пределы платформ, в основном обслуживающих криптоинвесторов, используя финансовых посредников для предложения и обслуживания продуктов.
Токенизированные фонды Federated Hermes будут использовать отдельные услуги по распространению и хранению
Согласно объявлению, в сети Prometheum компания ProFinancial будет поддерживать распространение токенизированных продуктов. Prometheum Capital будет хранить, осуществлять клиринг и расчёты по продуктам для своих клиентов, одновременно предоставляя предложения Federated Hermes брокерам-дилерам, привлекающим клиентов, через свою платформу корреспондентского клиринга.
Через эту платформу, по словам компаний, привлекающие брокеры получат доступ к токенизированным продуктам с использованием клиринговой инфраструктуры Prometheum Capital. Federated Hermes внесёт свой опыт управления инвестициями и существующую работу над токенизированными решениями на мировых рынках.
Кевин Барр, директор по цифровым активам Federated Hermes, связал партнёрство со спросом со стороны брокеров-дилеров и зарегистрированных инвестиционных консультантов на доступ к традиционным инвестициям на основе блокчейна.
«Токенизированные фонды — это логичный следующий шаг для наших клиентов из числа брокеров-дилеров и RIA, которые всё чаще видят спрос на доступ к традиционным инвестициям в сети», — сказал Барр.
Описывая операционный подход, Барр сказал, что Federated Hermes намерена распространять продукты через регулируемых, устоявшихся посредников. Он добавил, что эти усилия будут использовать те же операционные и инвестиционные стандарты, которые применяются ко всей линейке фондов компании.
Компании ожидают, что первый токенизированный фонд выйдет на рынок в первом квартале 2027 года. В их объявлении распространение фондов через американских посредников по ценным бумагам указано в качестве центральной цели сотрудничества.
Prometheum уже создала инфраструктуру для брокерского распространения
Как ранее сообщал crypto.news, Prometheum представила инфраструктуру для брокерского распространения 25 мая, позволив брокерам-дилерам и зарегистрированным инвестиционным консультантам предлагать токенизированные ценные бумаги и криптоактивы через традиционные брокерские счета.
В то время со-генеральный директор Аарон Каплан охарактеризовал распространение как нерешённую проблему для ценных бумаг на основе блокчейна, заявив, что эмитенты создали токенизированные продукты, не установив мейнстримного канала для масштабного охвата инвесторов.
Prometheum описала свою сеть как обеспечивающую корреспондентский клиринг, хранение, исполнение и ведение учёта для сторонних брокеров-дилеров. Таким образом, майский запуск охватил несколько услуг, которые теперь включены в планируемое сотрудничество с Federated Hermes.
В объявлении от 13 октября Каплан сказал, что токенизированные фонды в основном выпускались через платформы за пределами брокерской системы, используемой большинством американцев. Он описал партнёрство как «чертёж» для выпуска и распространения цифровых ценных бумаг через ценные бумаги фирмы.
«Сотрудничая с управляющим активами уровня Federated Hermes и зарегистрированными в SEC брокерами-дилерами Prometheum для предоставления нашим клиентам услуг по предложению, хранению и клирингу, мы стремимся создать путь, по которому сможет следовать отрасль», — сказал Каплан.
Согласно корпоративному описанию Prometheum, её сеть также включает Prometheum ATS для вторичных торгов и Prometheum Coinery — зарегистрированного в SEC цифрового трансфер-агента. Наряду с этими предприятиями компания указывает ProFinancial для выпуска и распространения и Prometheum Capital для хранения, клиринга и расчётов.
Federated Hermes участвовала в более ранней работе над токенизированными фондами
Участие Federated Hermes в инфраструктуре токенизированных инвестиций предшествует соглашению с Prometheum. В июле 2025 года в репортаже об инициативе BNY–Goldman по фондам денежного рынка Federated Hermes была названа среди управляющих активами, участвующих в её первоначальном запуске.
В рамках этой договорённости платформа LiquidityDirect от BNY обеспечивала институциональный доступ к фондам денежного рынка, а блокчейн-система Goldman Sachs использовала цифровые токены для учёта права собственности на паи фондов.
Руководитель направления цифровых активов Goldman Sachs Мэтью Макдермотт заявил, что токены могли бы поддерживать использование активов фондов денежного рынка в качестве обеспечения и обеспечивать более лёгкие переводы в будущем. Его комментарии описывали потенциальные функции той платформы, а не условия недавно анонсированных продуктов Prometheum.
Что касается текущего партнёрства, Federated Hermes заявила, что будет опираться как на опыт активного управления, так и на растущий спектр токенизированных решений на мировых рынках. Компании также назвали фонды денежного рынка устоявшейся областью деятельности на рынке токенизированных активов.
По состоянию на 30 июня Federated Hermes сообщила об общих активах под управлением в размере 911,6 млрд долларов. Согласно её корпоративному описанию, фирма со штаб-квартирой в Питтсбурге предоставляет стратегии в области акций, инструментов с фиксированным доходом, частных рынков, мультиактивов и управления ликвидностью более чем 11 000 институциональным инвесторам и посредникам по всему миру.
Недавние планы по токенизированным фондам также сохраняют регулируемых посредников
Другие недавние объявления о распространении фондов также определяли роли для регулируемых ценных бумаг фирм. В соглашении от 17 сентября WisdomTree и MoonPay изложили планируемый доступ к фонду в США для соответствующих требованиям инвесторов в токенизированный фонд денежного рынка казначейских обязательств WTGXX от WisdomTree.
WisdomTree заявила, что сделки будут по-прежнему осуществляться с участием WisdomTree Securities — брокера-дилера, распространяющего WTGXX, — в то время как MoonPay будет предоставлять блокчейн-технологии и доступ к своей клиентской сети. Компания заявила, что MoonPay не будет выступать в качестве брокера-дилера или инвестиционного консультанта для фонда.
Prometheum отдельно обсуждала структуру собственности токенизированных американских акций в рамках предложенной договорённости с HashKey и Velocity Capital. В комментариях, опубликованных 22 сентября, Каплан разъяснил права собственности держателей токенов через систему косвенного владения ценными бумагами, установленную статьёй 8 Единообразного торгового кодекса.
В рамках этой предложенной структуры акционерного капитала Каплан сказал, что Cede & Co. останется зарегистрированным владельцем акций, хранящихся в Depository Trust Company, в то время как клиенты будут владеть правами на ценные бумаги через посредников. Предлагаемый международный пилотный проект оставался предметом окончательных соглашений, регуляторного одобрения, соответствующих лицензий и завершённой технической и операционной интеграции.
