Escrito por: KarenZ, Foresight News
As restrições do Departamento do Tesouro dos EUA à MEXC começam com a transferência de fundos entre ela e as instituições financeiras dos EUA.
Em 6 de novembro, a Rede de Combate a Crimes Financeiros (FinCEN) do Departamento do Tesouro dos EUA ordenou que as instituições financeiras dos EUA relevantes parassem as transferências de fundos com a MEXC Global. A proibição entrará em vigor 30 dias após a publicação formal no Registro Federal.
A FinCEN declarou que de maio de 2021 a maio de 2026, a MEXC facilitou pelo menos US$ 16,7 bilhões em fluxos de fundos relacionados à evasão de sanções, crimes cibernéticos e outras atividades ilegais suspeitas. A ordem de 24 páginas emitida pela FinCEN também fornece detalhes investigativos mais específicos.
Esta medida faz parte da Operação Economic Outcast (que pode ser parafraseada como "Operação Isolamento Econômico"). Os Estados Unidos lançaram esta operação em 24 de agosto de 2026, com o objetivo de cortar fontes de receita e redes transfronteiriças de fundos que apoiam o governo iraniano por meio de sanções e restrições financeiras, com alvos incluindo instituições estrangeiras identificadas pelos EUA como auxiliadoras do Irã na evasão de sanções. Os ativos digitais também são uma das áreas de foco principal.
Isso não é mais apenas uma ação contra uma exchange de criptomoedas. O que é mais notável é que os Estados Unidos estão tentando, por meio das regras do sistema financeiro tradicional, trazer os fluxos de fundos das exchanges de criptomoedas para dentro de suas próprias fronteiras regulatórias. Para uma exchange que opera globalmente, o risco real pode não ser apenas multas ou restrições de negócios em um determinado país, mas sim a perda gradual da capacidade de se conectar com o sistema financeiro global.
Quem esta ordem restringe primeiro?
Primeiro, vejamos quem esta ordem realmente restringe.
A FinCEN emitiu a ordem administrativa de acordo com a Seção 9714 da Lei de Combate à Lavagem de Dinheiro Russa, determinando que a MEXC Global está envolvida em atividades financeiras ilícitas russas e tratando-a como uma instituição financeira estrangeira que requer precauções especiais contra riscos de lavagem de dinheiro.
Mas sua definição de MEXC Global não se limita a uma empresa registrada nas Seychelles.
De acordo com a nota de rodapé na segunda página da ordem administrativa, a FinCEN lista explicitamente as seguintes entidades afiliadas: MEXC Global Ltd e MX Global Ltd nas Seychelles; MEXC Estonia OÜ na Estônia; GIDA Technology AG na Suíça; MXC Global Ltd no Reino Unido; e MEXC Global Foundation Ltd e MEXC Singapore Pte Ltd, anteriormente registradas em Singapura.
Há dois detalhes que vale a pena notar aqui.
Primeiro, a lista acima não é uma lista completa. A FinCEN usou a frase "incluindo, mas não se limitando a", o que significa que, desde que atendam à definição na ordem, outras entidades afiliadas, filiais, escritórios e entidades sucessoras da MEXC Global que operam fora dos Estados Unidos também podem ser incluídas.
Segundo, afiliadas, subsidiárias, filiais e escritórios da MEXC Global dentro dos Estados Unidos estão explicitamente excluídos da definição nesta ordem.
Além disso, a FinCEN forneceu uma definição específica de "Entidade Sucessora": qualquer entidade que adquira todos ou parte dos ativos da MEXC Global, ou continue seus negócios sob um novo nome, pode ser incluída.
Em outras palavras, simplesmente mudar a entidade registrada, transferir ativos ou renomear não permite necessariamente evitar esta ordem.
Então, quem precisa cumprir?
A ordem administrativa estipula que as Instituições Financeiras Cobertas não podem enviar fundos para a MEXC Global, nem podem receber fundos da MEXC Global.
O escopo das instituições financeiras aqui é definido de acordo com o Código de Regulamentos Federais dos EUA 31 CFR 1010.100(t), incluindo: bancos, corretores e revendedores de valores mobiliários, empresas de serviços monetários (MSBs), empresas de telégrafo, cassinos e clubes de cartão que atendam a condições especificadas, entidades supervisionadas por reguladores bancários estaduais ou federais, comerciantes de comissão de futuros, corretores de introdução de commodities e fundos mútuos, entre outros.
Portanto, isso não é simplesmente exigir que um determinado banco dos EUA feche a conta da MEXC, mas sim estabelecer uma proibição de transferência de fundos direcionada a toda uma categoria de instituições financeiras reguladas pelos Estados Unidos.
Também é necessário observar a data de vigência: em 7 de novembro, o documento emitido pela FinCEN ainda aguardava publicação no Registro Federal. A ordem entrará em vigor 30 dias após a publicação formal, sem data de término predefinida.
US$ 16,7 bilhões: em quais redes de fundos a MEXC Global está realmente envolvida?
US$ 16,7 bilhões é o número mais chamativo neste incidente, mas se for tratado apenas como um valor total, perder-se-ão as informações verdadeiramente valiosas contidas na ordem administrativa.
A FinCEN estabeleceu o período de investigação de maio de 2021 a maio de 2026 e avaliou que a MEXC Global facilitou pelo menos US$ 16,7 bilhões em fluxos de fundos relacionados à evasão de sanções russas, entidades ligadas ao Irã, redes de lavagem de dinheiro da Coreia do Norte, ransomware e outras atividades cibercriminosas.
Transações com exchanges russas sancionadas ainda não cessaram
Os fundos relacionados à Rússia são o principal ponto de entrada legal desta ordem administrativa.
A FinCEN avaliou que, de maio de 2021 a maio de 2026, a MEXC Global esteve envolvida em quase US$ 1,5 bilhão em fluxos de fundos relacionados à evasão de sanções russas, incluindo US$ 232 milhões em transações diretas com entidades sancionadas pelos Estados Unidos, pela União Europeia ou pelo Reino Unido.
O documento nomeou especificamente duas plataformas de negociação: Garantex e Grinex.
Em abril de 2022, o Departamento do Tesouro dos EUA adicionou a plataforma russa de negociação de criptomoedas Garantex à sua lista de sanções, citando razões que incluíam o fornecimento de serviços financeiros a operadores de ransomware e outros cibercriminosos. Em 2025, surgiu a Grinex, entidade sucessora da Garantex. A FinCEN apontou que a Grinex foi criada por funcionários da Garantex com o propósito de continuar a transferir fundos após a Garantex ter sido sancionada.
Mas o que é mais digno de nota são os fluxos de fundos subsequentes. De acordo com a análise da FinCEN, após as sanções relevantes terem sido implementadas publicamente, a MEXC Global ainda realizou aproximadamente US$ 129 milhões em transações diretas com a Garantex e aproximadamente US$ 4,1 milhões em transações com a Grinex. Além disso, as transações relevantes continuaram até junho de 2026.
A7: uma rede de pagamentos que conecta Rússia, Irã e Coreia do Norte
A A7 é uma rede de serviços de pagamento que se autodenomina resistente a sanções, operando por meio de entidades como Old Vector LLC, Garantex, Grinex, InDeFi Bank e ExVed.
O Departamento do Tesouro dos EUA acredita que esta rede não só ajuda entidades ligadas à Rússia a evadir restrições financeiras, mas também está ligada à Guarda Revolucionária do Irã, a pessoal ligado à Coreia do Norte, a grupos armados apoiados pelo Irã e a cibercriminosos.
Em 1º de outubro de 2026, o Departamento do Tesouro dos EUA já havia designado a rede A7 como uma organização criminosa transnacional significativa e imposto sanções.
E os fluxos de fundos entre a MEXC Global e a rede A7 são precisamente uma parte importante desta investigação.
A FinCEN estima que a MEXC Global facilitou pelo menos US$ 26 milhões em transações que beneficiaram a rede A7 e enviou ou recebeu quase US$ 200 milhões em fundos relacionados à stablecoin atrelada ao rublo A7A5.
A FinCEN também nomeou explicitamente a Old Vector LLC, emissora da A7A5, e seu proprietário Ilan Shor, ambos sujeitos a sanções da OFAC.
Cadeias de fundos relacionadas ao Irã: mais de 40 plataformas de negociação tiveram relações diretas com a MEXC
Os dados da parte relacionada ao Irã são igualmente surpreendentes.
A FinCEN estima que, de maio de 2021 a maio de 2026, a MEXC Global esteve envolvida em quase US$ 2 bilhões em fluxos de fundos relacionados a pessoas ligadas ao Irã ou a organizações terroristas conhecidas ou suspeitas, dos quais US$ 1,87 bilhão em exposição a transações estava diretamente ligado ao Irã.
Deste total, mais de US$ 1 bilhão consistiu em transações diretas entre a MEXC Global e mais de 40 plataformas iranianas identificadas de negociação de criptomoedas.
A FinCEN também identificou aproximadamente US$ 22 milhões em transações relacionadas ao Banco Central do Irã, à Guarda Revolucionária do Irã e à sua Força Quds.
Além disso, aproximadamente US$ 36 milhões em transações envolveram as Brigadas Qassam na região de Gaza, que são sancionadas pelos Estados Unidos e pelo Reino Unido, e outras organizações ligadas ao Irã.
Vale notar que o contrato de usuário da MEXC anteriormente proibia indivíduos ou entidades na região do Irã de usar a plataforma, mas a FinCEN acredita que essas disposições não impediram efetivamente as transações relevantes.
Coreia do Norte: casos de pequeno valor são igualmente críticos
Na seção sobre a Coreia do Norte, a FinCEN nomeou um lavador de dinheiro norte-coreano, Sim Hyon Sop.
Os Estados Unidos impuseram sanções a ele já em abril de 2023 e identificaram publicamente endereços de criptomoedas associados a ele.
Mas o FinCEN acredita que, entre junho e setembro de 2025, a MEXC Global ainda o ajudou a receber aproximadamente US$ 350.000.
Canal de financiamento de crimes cibernéticos: mais de US$ 1 milhão por dia
Na categoria de crimes cibernéticos, os números são ainda maiores.
De maio de 2021 a maio de 2026, pelo menos US$ 1,99 bilhão em fundos provenientes de ou destinados a entidades ilegais de crimes cibernéticos passaram pela MEXC Global, com uma média superior a US$ 1 milhão por dia.
Entre eles, de janeiro de 2022 a julho de 2024, a MEXC Global recebeu mais de US$ 37,9 milhões em pagamentos suspeitos de ransomware, envolvendo mais de 125 variantes de ransomware.
O documento chega a apontar que um endereço de depósito frequentemente usado relacionado a ransomware na plataforma recebeu mais de US$ 1,17 milhão durante o período relevante.
Isso significa que a investigação do FinCEN não está apenas direcionada à evasão de sanções geopolíticas, mas também envolve múltiplas direções, como ransomware, mercados da darknet, produtos de fraude e fundos roubados.
Outra cadeia de financiamento ainda maior: US$ 13 bilhões em transações diretas com quatro exchanges sancionadas pelo Reino Unido
Se os US$ 16,7 bilhões revelam os vínculos de financiamento entre a MEXC Global e múltiplos países, organizações e entidades de crimes cibernéticos, então outro conjunto de dados na ordem direciona ainda mais a investigação para transações diretas entre exchanges de criptomoedas.
O FinCEN também apontou que, de maio de 2018 a julho de 2026, a MEXC Global teve mais de US$ 13 bilhões em transações diretas com pelo menos quatro exchanges de alto risco sancionadas pelo Reino Unido.
Há um aspecto digno de nota neste conjunto de dados: o intervalo de tempo das transações é mais longo. Ou seja, o rastreamento do FinCEN das transações relevantes pode remontar aos primeiros dias da fundação da MEXC Global.
Deve-se observar especialmente que os períodos estatísticos e as contrapartes das transações dos fundos acima mencionados podem se sobrepor.
Por que os Estados Unidos escolheram cortar o canal de transferência de fundos?
A razão apresentada pelo FinCEN é: simplesmente aumentar os requisitos de manutenção de registros, coleta de informações e relatórios ainda permitiria que os fundos relevantes continuassem fluindo; restringir apenas contas de correspondentes bancários também não seria suficiente para impedir que a MEXC Global acessasse indiretamente o sistema financeiro dos EUA por meio de outras instituições financeiras estrangeiras.
Portanto, o FinCEN optou por proibir transferências de fundos entre as instituições financeiras dos EUA relevantes e a MEXC Global, e deixou claro que essa restrição abrange moeda virtual.
No entanto, considerando que as transferências em blockchain são irreversíveis, o FinCEN também proporcionou espaço operacional na ordem para recusar o processamento de fundos em criptomoedas sob circunstâncias específicas, permitindo que as instituições tomem medidas de acordo com situações concretas.
Quais instituições/projetos já restringiram a MEXC? Quem pode seguir o exemplo?
Esta pode ser a parte mais digna de acompanhamento contínuo após este incidente.
A ordem dos EUA não significa que todos os bancos, empresas de pagamento e projetos de criptomoedas em todo o mundo devam interromper imediatamente a cooperação com a MEXC.
Mas quando uma exchange é identificada pelo Departamento do Tesouro dos EUA como uma preocupação primária, outros provedores de serviços financeiros também podem reavaliar os riscos relevantes.
Atualmente, o possível impacto deste incidente pode ser observado em dois níveis.
Primeira categoria: como mencionado acima, instituições financeiras dos EUA que são legalmente obrigadas a restringir. Isso também inclui entidades de serviços de criptomoedas dos EUA qualificadas. Por exemplo, a Coinbase, Inc., a entidade de negócios nos EUA da Kraken, Payward Interactive, Inc., e a operadora da Binance.US, BAM Trading Services, Inc., divulgaram cada uma seu status de negócio de serviços monetários em seus materiais oficiais.
A segunda categoria consiste em instituições/projetos nacionais e estrangeiros que podem ajustar suas políticas. Exchanges no exterior, empresas de pagamento, custodiantes e provedores de serviços de cartões de criptomoedas, se dependerem de instituições financeiras dos EUA para processar fundos relevantes, podem reforçar a revisão de origem, ajustar caminhos de financiamento ou restringir transações. Este é um julgamento de risco baseado na dependência comercial, e medidas específicas ainda precisam ser vistas nos anúncios de cada empresa.
De acordo com o feedback dos usuários, a Plasma começou a alertar que as transações na MEXC podem ser restringidas. Além disso, a nova versão dos Termos de Serviço da Plasma, em vigor em 6 de novembro, também fornece uma base mais clara: a Plasma proíbe explicitamente os usuários de transacionar com endereços de carteira, contratos inteligentes e protocolos que estejam incluídos na lista SDN da OFAC dos EUA, na lista de sanções do Reino Unido, nas listas relacionadas à CIMA, ou que sejam sinalizados por seus parceiros de análise de blockchain e conformidade.
Pode-se prever que, à medida que as restrições aos canais financeiros dos EUA forem gradualmente implementadas, a pressão enfrentada pela MEXC pode deixar de se limitar ao mercado dos EUA. O que realmente vale a pena observar é quantas instituições financeiras e provedores de serviços de infraestrutura cripto estabelecerão proativamente limites em suas relações de financiamento com ela.
Como a MEXC respondeu?
Em uma declaração oficial, a MEXC afirmou que está revisando a ordem da FinCEN com sua equipe jurídica e de conformidade, mantendo comunicação construtiva com os reguladores e iniciou uma revisão independente de seus controles de combate à lavagem de dinheiro e sanções; a plataforma também declarou que as operações estão normais e os ativos dos usuários estão seguros.
Do contexto mais amplo do setor, este incidente também traz um sinal digno de nota: à medida que as stablecoins, os pagamentos cripto e a liquidação transfronteiriça gradualmente entram no sistema financeiro tradicional, a capacidade de uma exchange de continuar conquistando a confiança de bancos, instituições de pagamento e infraestrutura financeira também está se tornando outro importante fator de competitividade para as exchanges.
