A Hyperion DeFi reportou um lucro líquido recorde de US$ 39,6 milhões no terceiro trimestre de 2026, um aumento de 28% em relação ao trimestre anterior, mesmo com a empresa listada na Nasdaq reduzindo suas participações em tokens HYPE para pagar dívidas pendentes.
Resumo
- A Hyperion DeFi reportou lucro líquido recorde de US$ 39,6 milhões no 3º trimestre de 2026, um aumento de 28% em relação ao trimestre anterior e quase seis vezes o valor registrado um ano antes.
- A empresa vendeu aproximadamente US$ 13 milhões em tokens HYPE para pagar sua dívida legada, reduzindo suas participações em tesouraria para 1,85 milhão de tokens.
- Apesar das vendas de tokens, o valor da tesouraria de HYPE da Hyperion subiu para US$ 167,9 milhões, enquanto seu valor patrimonial líquido reportado alcançou US$ 182,4 milhões.
- O lucro bruto ajustado subiu 143% para US$ 2,8 milhões, à medida que recompensas do ecossistema, receita de staking e monetização de DeFi contribuíram para resultados operacionais mais fortes.
- A Hyperion manteve sua previsão de lucro bruto ajustado para 2026 de US$ 7 milhões a US$ 8 milhões após alcançar lucros operacionais principais positivos pela primeira vez.
De acordo com seu relatório de resultados de 12 de novembro, a empresa registrou seu terceiro trimestre consecutivo de lucro líquido recorde, em comparação com US$ 31 milhões no 2º trimestre e US$ 6,6 milhões no mesmo período do ano anterior.
O lucro bruto ajustado da Hyperion subiu 143% em relação ao trimestre anterior, para US$ 2,8 milhões, superando sua orientação anterior de US$ 2 milhões a US$ 2,5 milhões. Os lucros operacionais principais tornaram-se positivos pela primeira vez desde que a empresa adotou sua estratégia de DeFi em junho de 2025, alcançando US$ 555.177 contra um prejuízo de US$ 1,2 milhão no 2º trimestre.
“Temos o prazer de reportar um terceiro trimestre consecutivo de Lucro Líquido recorde”, disse o CEO Hyunsu Jung, acrescentando que a empresa havia alcançado seu primeiro trimestre de lucro operacional principal no ponto de equilíbrio ou melhor e fluxos de caixa antes do previsto.
A tesouraria de HYPE da Hyperion DeFi alcança US$ 167,9 milhões
A Hyperion terminou setembro com aproximadamente 1,85 milhão de tokens HYPE, abaixo dos 2,04 milhões no final de junho, após vender cerca de US$ 13 milhões em tokens durante o trimestre.
Apesar da redução, o valor reportado de sua tesouraria de HYPE subiu 27% para US$ 167,9 milhões, de US$ 132,6 milhões, à medida que o preço do token no final do trimestre subiu de US$ 65 para US$ 90,80.
O custo agregado de aquisição da empresa para seus tokens restantes ficou em aproximadamente US$ 74 milhões, equivalente a US$ 40 por HYPE. Seu valor patrimonial líquido reportado alcançou US$ 182,4 milhões, em comparação com US$ 134,2 milhões no 2º trimestre.
Os ganhos de tesouraria contribuíram com US$ 48,1 milhões durante o trimestre, enquanto o EBITDA ajustado ficou em US$ 48,7 milhões, abaixo dos US$ 53,7 milhões no trimestre anterior.
A Hyperion usou os recursos de suas vendas de tokens para pagar aproximadamente US$ 8,6 milhões em principal e juros pendentes devidos à Avenue Capital, eliminando sua dívida legada restante.
A empresa terminou setembro com US$ 14,5 milhões em caixa, equivalentes de caixa e stablecoins, em comparação com US$ 11,8 milhões três meses antes.
Desde então, começou a executar um programa de recompra de ações de US$ 20 milhões anunciado em 8 de setembro, comprando 240.124 ações durante setembro a um desconto de aproximadamente 30% em relação ao seu patrimônio líquido reportado.
Operações de DeFi geram receita trimestral recorde
Além de suas participações em tesouraria, a Hyperion reportou lucros mais fortes em suas operações de finanças descentralizadas, particularmente de recompensas do ecossistema, staking e parcerias.
As recompensas do ecossistema geraram US$ 1,25 milhão, em comparação com US$ 90.000 no 2º trimestre. O valor incluiu US$ 505.000 atribuídos a 10 milhões de tokens DoubleZero e US$ 750.000 em participação acionária devida pela Skew Technologies.
A empresa anteriormente comprometeu 500.000 tokens HYPE em sua parceria com a Skew, que fornece à Hyperion participação acionária e direitos de compartilhamento de receita vinculados à infraestrutura de mercado da Hyperliquid.
A receita de staking alcançou US$ 785.000, um aumento de 49% em relação ao trimestre anterior, enquanto as atividades de aumento de rendimento contribuíram com outros US$ 381.000.
A receita de monetização de DeFi mais que dobrou para US$ 334.000, apoiada por acordos envolvendo infraestrutura de negociação e implantação de mercado.
Em setembro, a Hyperion trabalhou com a DoubleZero no lançamento dos feeds de dados da Hyperliquid, criando mais uma linha de negócios da qual a empresa espera gerar receita com a distribuição de dados de mercado.
Seu validador tinha aproximadamente 6,3 milhões de HYPE delegados em 31 de outubro, com a Blockdaemon e a Gemini entre as plataformas que utilizam sua infraestrutura de staking.
A Hyperion mantém a projeção de lucro para 2026
A Hyperion reiterou sua previsão de lucro bruto ajustado para o ano completo de US$ 7 milhões a US$ 8 milhões, aproximadamente seis vezes o resultado reportado em 2025.
A empresa gerou US$ 62.695 em fluxo de caixa operacional líquido ajustado durante o terceiro trimestre, em comparação com uma saída de US$ 2,1 milhões no segundo trimestre. Seu fluxo de caixa operacional segundo os princípios GAAP permaneceu negativo, em aproximadamente US$ 1,6 milhão.
As despesas operacionais, excluindo a compensação baseada em ações, caíram 48% ano a ano, para US$ 2,24 milhões, à medida que a empresa continuou reduzindo custos após o encerramento de seu negócio legado de biotecnologia.
Em setembro, a Hyperion firmou uma parceria de crédito institucional com a Anchorage Digital e a HyperLend por meio da plataforma Aviya, permitindo empréstimos lastreados em HYPE em staking mantido em custódia qualificada.
A empresa afirmou ter direito a uma parcela da receita futura gerada pelas atividades de empréstimo da plataforma.
