A SkyAI ampliou sua proposta de oferta pública de aquisição em dinheiro para aproximadamente US$ 214,3 milhões após chegar a um acordo com o acionista majoritário Bastion Trading, concluindo a venda de todo o seu tesouro em Solana para financiar a transação.
Resumo
- A SkyAI elevou seu pagamento máximo proposto na oferta para US$ 214,3 milhões após chegar a um acordo com a Bastion Trading.
- A Bastion concordou em ofertar seus títulos e aceitar uma restrição de três anos à atuação como acionista ativista.
- A SkyAI vendeu aproximadamente 2 milhões de SOL a um preço líquido médio de US$ 107,20 por token.
- A oferta alterada abrange todos os warrants pré-financiados e stapled elegíveis, com preços e condições diferentes.
- A SKYA fechou a US$ 2,91 em 27 de outubro, abaixo do preço de oferta de US$ 3,00 por ação ordinária.
De acordo com o anúncio da empresa em 27 de outubro, a Bastion e suas afiliadas concordaram em ofertar todas as suas ações ordinárias, warrants pré-financiados e warrants stapled sob a oferta revisada. O acordo inclui uma standstill de três anos e transfere o prazo da oferta para 12 de novembro, dando aos demais investidores elegíveis tempo adicional para decidir se participarão.
A empresa listada na Nasdaq disse que detém aproximadamente US$ 223 milhões em caixa após vender cerca de 2 milhões de SOL nas últimas semanas. Ela descartou recomprar Solana após o encerramento da oferta, encerrando uma estratégia de tesouraria que anteriormente constituía uma parte central de sua proposta de investimento.
A SkyAI eleva oferta de aquisição após acordo com a Bastion
Os termos revisados aumentam as compras propostas pela SkyAI de warrants pré-financiados em dinheiro e pré-financiados em criptomoeda de 95% para 100% de cada classe em circulação. Seu preço de compra permanece em US$ 3,00 por warrant, menos o preço de exercício de US$ 0,0001.
Pela primeira vez, a empresa incluirá seus warrants stapled em dinheiro e stapled em criptomoeda em circulação. Ambas as classes têm um preço de exercício de US$ 9,75, e a SkyAI oferecerá US$ 0,17 em dinheiro por cada warrant ofertado.
Os acionistas ordinários e os detentores de warrants estratégicos manterão seus termos existentes. A SkyAI pretende comprar até 95% de cada classe a US$ 3,00 por ação ou warrant estratégico, sujeito ao ajuste aplicável do preço de exercício.
As ações ordinárias, os warrants estratégicos e as duas classes de warrants pré-financiados mantêm, cada uma, uma condição de participação mínima de 50%. A SkyAI disse que as condições se aplicam de forma independente, o que significa que a participação em uma classe não determina se outra classe atinge seu limite.
Se os detentores ofertarem todos os títulos buscados, a empresa espera gastar cerca de US$ 214,3 milhões, acima do máximo anterior de aproximadamente US$ 201,3 milhões. O compromisso adicional equivale a cerca de US$ 13 milhões, principalmente após a adição dos warrants stapled e da cobertura ampliada dos warrants pré-financiados.
A Bastion aceita standstill de três anos sob o acordo
O acordo da Bastion ocorre após uma disputa pública sobre a proposta original de oferta da SkyAI. O investidor havia buscado um preço de compra mais alto, argumentando que a oferta original de US$ 3,00 subvalorizava os ativos remanescentes da empresa.
Como o crypto.news relatou anteriormente sobre as objeções da Bastion, o acionista havia exigido um preço de pelo menos US$ 3,50 enquanto a SkyAI se preparava para liquidar suas participações em criptomoedas.
A declaração da Bastion de 27 de outubro identifica participações de 4.649.745 ações ordinárias, 4.234.615 warrants pré-financiados em dinheiro e 5.384.615 warrants stapled em dinheiro. Ela se comprometeu a ofertar esses títulos e a não retirá-los, sujeito aos termos do acordo.
O acordo restringe a Bastion de adquirir títulos adicionais da SkyAI, indicar diretores, apresentar propostas de acionistas ou buscar influência sobre a administração por três anos. Liberações mútuas e disposições de não depreciação fazem parte do acordo, que é rescindido se a SkyAI não concluir a oferta.
O presidente executivo Paul Danner descreveu o acordo como uma resolução construtiva e disse que os termos revisados dão aos detentores de warrants comparáveis a mesma oportunidade de receber dinheiro.
SkyAI conclui saída do tesouro em Solana antes do prazo da oferta
A SkyAI divulgou que vendeu aproximadamente 2 milhões de SOL a um preço líquido médio de US$ 107,20 por token. Nessa média, a venda representa cerca de US$ 214,4 milhões em receita, embora a posição de caixa da empresa inclua seus outros recursos financeiros.
A alienação conclui um processo que começou com a venda de cerca de 1 milhão de SOL no início de outubro. Vendas subsequentes deixaram a empresa sem nenhum SOL até 16 de outubro, de acordo com suas divulgações anteriores.
A empresa havia confirmado a liquidação de seu tesouro enquanto preparava a oferta original, que inicialmente buscava até 95% dos títulos elegíveis. O acordo revisado não restaura sua estratégia de investimento em criptomoedas.
O saldo de caixa reportado pela SkyAI de US$ 223 milhões excede o pagamento máximo da oferta em aproximadamente US$ 8,7 milhões antes de considerar despesas relacionadas. A empresa afirmou que financiará as compras com caixa existente e que a oferta não possui condição de financiamento.
Ações da SKYA são negociadas abaixo do preço de oferta de US$ 3
As ações da SkyAI fecharam a US$ 2,91 em 27 de outubro, com alta de 0,69% durante a sessão, segundo dados do Google Finance. O preço de fechamento ficou US$ 0,09 abaixo do preço de oferta de ações ordinárias de US$ 3,00, equivalente a aproximadamente 3,1% do fechamento de mercado.
A empresa alterou a expiração da oferta para um minuto após 23h59 no horário da cidade de Nova York em 12 de novembro, a menos que altere o cronograma. Ela pretende alterar seu arquivamento do Schedule TO junto à Securities and Exchange Commission para documentar os termos revisados.
O conselho da SkyAI aprovou as emendas da oferta, mas não fez nenhuma recomendação sobre se os detentores de títulos deveriam participar. Acionistas e detentores de warrants devem tomar suas próprias decisões após revisar os materiais formais da oferta.
