中國當局已對與前P2P借貸巨頭宜信相關的公司展開刑事調查，創始人唐寧及其他數名嫌疑人被採取刑事強制措施，該集團正面臨重大投資者還款危機。
摘要
- 北京警方對宜信相關公司展開刑事調查，並對控制人採取措施。
- 宜信於5月停止固定收益類產品的兌付，隨後警告可能無力償付。
- 警方要求受影響投資者通過線上、郵寄或當地派出所提交文件。
- 宜人金科報告第二季度營收為人民幣8.9億元，同比下降46%。
- 投資記錄顯示，宜信支持的基金歷史上曾與Circle、Matrixport、Figure、Archax和Poko有關聯。
根據北京市公安局朝陽分局於10月12日發布的警方通報，調查人員近期對宜信（中文名為宜信）相關公司涉嫌非法活動立案偵查。通報以姓氏指認了兩名分別為53歲和51歲的唐姓和趙姓個人為實際控制人，已被採取刑事強制措施。公開信息顯示創始人為唐寧，而警方聲明未披露具體涉嫌罪名或宣布正式刑事指控。
此次調查是在宜信於5月決定暫停固定收益類投資產品兌付之後進行的。一封日期為10月11日、歸屬於該集團的道歉信警告稱，其資產可能不足以覆蓋未償債務，存在巨額還款缺口，且通過資產出售回收資金的前景有限。宜信的投資歷史包括對金融科技和加密貨幣業務的投資，儘管當局尚未將這些投資與涉嫌犯罪聯繫起來。
宜信創始人面臨調查，警方尋求投資者索賠
北京朝陽警方確認，多名嫌疑人已被採取刑事強制措施，這是一個法律類別，在調查期間可包括拘留和其他限制。公告未指明對每個人採取的具體措施。因此，該公告確認了警方對嫌疑人的行動，但並未確定法院已認定他們有罪，也未確定每個被點名的人都處於相同條件下。
該案涉及與宜信相關的公司，唐寧於2006年在北京創立了宜信。在中國P2P行業面臨廣泛監管干預之前，該集團已成為中國線上借貸行業的重要參與者。宜信隨後經營的業務涵蓋貸款促成、財富管理、保險相關服務和金融科技投資。
調查人員已開始向受影響投資者收集投訴和支持文件。警方通報提供了三種報案方式，允許個人線上登記、郵寄材料或前往當地派出所。當局表示，這些信息將支持他們查明事實和追回與案件相關資產的工作。
對於線上提交，警方指引投資者前往平安北京朝陽官方微信公眾號及其公開案件登記服務。通過郵寄提交材料的投資者被要求提供身份證件複印件、投資協議、銀行對賬單、轉賬記錄和相關通信記錄。郵寄目的地為北京市公安局朝陽分局經濟犯罪偵查部門。
警方進一步警告投資者提防那些以額外付款換取提前還款的個人。當局表示調查仍在進行中，並敦促受影響客戶通過官方渠道合作。10月12日的通報未確定刑事訴訟、資產追回或還款分配的時間表。
宜信在暫停還款後警告可能破產
此次刑事調查是在宜信涉及類似固定收益投資產品出現數月財務問題之後進行的。根據據稱於10月11日透過該集團的瑞誠和宜人優應用程式發布的道歉信，宜信因其普惠金融和財富管理業務萎縮，於5月22日決定暫停贖回。該集團最初尋求透過有序清算程序償還投資者。
宜信將其困難歸因於多項業務的虧損、底層資產疲軟以及缺乏足夠的資金來源。該信函承認，透過市場交易出售資產的嘗試未能產生足夠資金償還客戶。因此，根據該集團所述的評估，這些產品實際上已經違約。
在暫停還款後，據報導宜信委託第三方專家審查其財務狀況。初步財務盡職調查顯示，該集團可能資不抵債，負債超過資產，且存在巨額還款缺口。然而，這些調查結果被描述為初步的，且在可獲得的披露中並未提供獨立審計的投資者未償損失總額。
法律盡職調查專家在審查投資產品的合規性時遇到了不同的困難。根據該集團的說法，向專家提供的交易安排和商業模式未能提供足夠資訊以進行獨立合規評估。該信函並未證實專家已達成違法的最終結論。
宜信表示將繼續審查其財務狀況、追討逾期貸款並為可變現資產尋找買家。該集團承諾在透過法律允許的程序尋求還款的同時，與受影響的投資者溝通。其道歉信未具體說明還款比例、最終確定的債權人結算計劃或解決未償債務的日期。
宜人金科在集團擔憂中報告收入下降46%
此次調查已引起對宜人金科的關注，這是宜信在美國上市的金融科技業務，在紐約證券交易所以代碼YRD交易。在5月暫停還款後，宜人金科表示其獨立於該集團其他業務部門運營，並未從事財富管理活動。該公司堅稱其運營和管理與受影響的業務是分開的。
然而，宜人金科最新的財務報表顯示經營業績走弱。在其9月30日的第二季度財報中，該公司報告收入為人民幣8.9億元，相當於約1.312億美元。根據提交給投資者的數據，收入較2025年同期下降46%，較上一季度下降3%。
該公司的貸款業務交易活動下降更為急劇。本季度貸款促成總額為人民幣63億元，同比下降69%，環比下降29%。信貸解決方案收入降至人民幣7.776億元，較上年同期下降48%，而保險經紀收入達到人民幣6730萬元。
宜人金科報告季度淨虧損人民幣4.496億元，約合6630萬美元，而去年同期為盈利人民幣3.575億元。其財務報表指出，信貸損失準備金增加和對遺留應收款的調整是影響業績的因素之一。人民幣9780萬元的公允價值損失部分歸因於該公司數位資產及相關投資價值的下降。
該公司的現金狀況在報告期內走弱。截至6月30日，現金及現金等價物從3月底的人民幣24.5億元降至人民幣17.0億元，而金融投資從人民幣5.075億元降至人民幣2.52億元。根據同一財務披露，其董事會已於7月2日授權一項高達2000萬美元的股份回購計劃。
在其9月30日財報發布時，唐寧仍擔任宜人金科的董事長兼首席執行官。在該公司的官方聲明中，他描述了一項專注於信貸品質、回頭客以及減少運營所需資本的策略。管理層將某些拖欠指標的改善歸因於貸款和信貸評估實踐的變化。
報告中提供的歷史股價數據顯示，宜人金科（YRD）在5月22日下跌14.44%，收於1.60美元，並在6月30日下跌約24%，收於0.84美元。這兩個日期均早於10月12日的警方公告，因此這些下跌不能歸因於新披露的調查。所審查的來源中沒有可驗證的10月12日市場反應。
宜信的投資歷史包括Circle和Matrixport
宜信的歷史透過投資國際金融科技公司，延伸至中國消費貸款行業之外。其創投活動包括開發加密貨幣基礎設施、數位支付和基於區塊鏈的金融服務的企業。歷史投資記錄顯示，Circle、Matrixport、Figure、Archax和Poko是與宜信支持的投資工具相關的公司。
可用的投資資料庫顯示，宜信是Circle 2016年融資和Poko 2023年6月融資輪的參與者。記錄將Poko描述為一家支付基礎設施公司，將Circle描述為一家金融科技公司，其業務後來圍繞USDC穩定幣擴展。然而，這些歷史融資記錄並不能證明宜信仍然持有這兩項投資中的任何一項，也不能證明這些資產屬於警方調查中點名的實體。
宜信金融科技投資基金另外被認定為Matrixport 2021年8月C輪融資的投資者，該輪融資籌集了1億美元。記錄進一步認定該基金參與了涉及Figure（一家基於區塊鏈的金融服務公司）和Archax（一家數位證券基礎設施提供商）的融資輪。現有資訊未披露宜信目前的持股比例、任何剩餘頭寸的價值，或特定持股是否可用於償還受影響的投資者。
北京警方未將這些投資關係列為調查對象。所審查的官方聲明均未證實Circle、Matrixport、Figure、Archax或Poko參與了任何涉嫌不當行為。這一區別尤其重要，因為歷史創投持股可以透過獨立的法律結構出售、轉讓或持有，而不一定仍是原始投資者的資產。
在相關的crypto.news對中國金融和加密貨幣限制的報導中，中國對加密貨幣交易和融資的監管透過幾項單獨的執法措施發展而來。宜信目前的調查涉及相關金融企業的涉嫌活動，當局尚未將加密貨幣交易認定為案件的一部分。
北京警方啟動正式投資者登記程序
朝陽公安分局已指示受影響的投資者提交支持性證據，同時調查人員審查涉嫌犯罪並試圖追蹤可追回資產。要求的材料包括身份證件、投資證明、銀行轉帳記錄以及與相關公司的通信記錄。當局表示，索賠人可以使用線上登記平台或透過當地警察部門報案。
對於郵寄提交，警方指定了北京市朝陽區黃杉木店路206號的朝陽經濟犯罪偵查單位，郵遞區號100123。該單位提供的電話號碼是010-85823900，郵寄的投訴應標註為宜信案件材料。
警方尚未公布受影響投資者的人數、調查涉及的總金額或已追回資產的價值。他們10月12日的聲明指示投資者使用官方舉報管道，並警告他們不要相信聲稱可以在調查之外安排提前還款的個人。
