Securitize та LG CNS підписали меморандум про взаєморозуміння, що охоплює три напрями розвитку цифрових активів для південнокорейських установ, зокрема токенізовані цінні папери та інфраструктуру стейблкоїнів.
Резюме
- Угода охоплює розвиток ринку, технологію токенізації та інфраструктуру цифрових активів для фінансових установ.
- Заплановані послуги залишаються предметом місцевих законів, регуляторних схвалень та внутрішніх процедур комплаєнсу обох компаній.
- LG CNS запустила KITL з функціями гаманця, обробки транзакцій, підтримки комісій та збору записів.
- Закони Південної Кореї про токенізовані цінні папери заплановано набрати чинності 4 лютого 2027 року.
Securitize оголосила 6 жовтня, що компанії досліджуватимуть інституційні продукти та системи, які з’єднують корейські фінансові установи з глобальними ринками капіталу. За угодою, Securitize надасть досвід регульованої токенізації, тоді як LG CNS забезпечить технологічні послуги та зв’язки в усьому фінансовому секторі Кореї.
Згідно з оголошенням, їхня робота включатиме інституційні токенізовані фонди, цінні папери, стейблкоїни та рішення для казначейства цифрових активів. Будь-які отримані продукти повинні пройти регуляторний розгляд, де це необхідно, разом із внутрішніми процедурами схвалення та комплаєнсу кожної компанії.
Securitize та LG CNS планують інституційні послуги токенізації
Через спільний розвиток бізнесу партнери планують визначити можливості в Південній Кореї та інших ринках Азійсько-Тихоокеанського регіону, йдеться в оголошенні. Їхня запланована співпраця також охоплює технічну реалізацію, розробку продуктів та освіту для установ, які розглядають токенізовані фінансові продукти.
Описуючи корейський ринок, співзасновник і генеральний директор Securitize Карлос Домінго вказав на фінансовий і технологічний сектори країни та місцеву експертизу LG CNS.
«Наша мета — допомогти побудувати інфраструктуру, яка може принести більше високоякісних фінансових продуктів ончейн у Кореї», — сказав Домінго.
Для Хонкюна Кіма, виконавчого віце-президента та керівника Digital Business Division LG CNS, заплановане поєднання місцевих фінансових технологій та інфраструктури Securitize має підтримати «практичні, регуляторно-сумісні застосування».
Securitize вже має іншу корейську інституційну угоду. Як повідомляло crypto.news 23 вересня, KB Securities підписала тристоронню угоду про токенізований фонд з Securitize та Optimism Foundation, починаючи із запропонованого фонду грошового ринку для інституційних клієнтів на OP Mainnet.
За цією домовленістю, KB Securities керуватиме інституційними відносинами та випуском і розповсюдженням цінних паперів, Securitize постачатиме інфраструктуру токенізації, а Optimism забезпечуватиме технологію блокчейну, згідно з прес-релізом брокерської компанії.
Окрім початкового фонду грошового ринку, KB Securities заявила, що планує токенізований продукт на основі стратегії KB Asset Management. Брокерська компанія також визначила акції, американські депозитарні розписки, корпоративні облігації та корейські державні облігації як потенційні пізніші продукти, залежно від місцевих правил.
У тому ж прес-релізі KB Securities заявила, що вивчає, чи можуть існуючі токенізовані фонди від глобальних управляючих активами бути запропоновані корейським установам.
Корейські правила токенів встановлюють вимоги до капіталу та торгівлі
Напередодні запланованого впровадження 4 лютого 2027 року Комісія з фінансових послуг запропонувала операційні вимоги для токенізованих цінних паперів. Її повідомлення від 1 жовтня відкрило період коментарів з 2 жовтня по 11 листопада.
Запропоновані регулятором правила щодо токенів цінних паперів, висвітлені 2 жовтня, включають акції, облігації, фонди та цінні папери дробових інвестицій. За пропозицією, схвалені розподілені реєстри записуватимуть право власності на цінні папери, тоді як Корейський депозитарій цінних паперів зберігає роль у системі реєстрації.
Для компаній, які випускають токенізовані цінні папери та безпосередньо керують клієнтськими рахунками цінних паперів, FSC пропонує щонайменше 4 мільярди вон статутного капіталу. Вимоги до персоналу включають одного фахівця з управління рахунками, одного фахівця з внутрішнього контролю та двох фахівців з інформаційних технологій.
Згідно з пропозицією, розподілені реєстри повинні спільно використовуватися щонайменше двома суб'єктами управління рахунками разом із Корейським депозитарієм цінних паперів. Операторам буде заборонено стягувати плату з користувачів безпосередньо за доступ до цих реєстрів.
На торговому боці FSC пропонує окрему категорію ліцензування позабіржової біржі для боргових цінних паперів. Для роздрібних інвесторів діятиме річний ліміт чистих покупок у розмірі 100 мільйонів вон на кожній позабіржовій біржі, що розраховується після віднімання продажів від покупок.
Регулятор заявив, що запропоновані правила пройдуть послідовні схвалення після консультацій, перш ніж набути чинності в лютому.
KITL надає гаманці та записи транзакцій для фінансових установ
Поряд із партнерством, LG CNS представила KITL, скорочення від Keystone of Institutional Trust Landscape, 6 жовтня. За словами компанії, платформа обслуговує банки, компанії з цінних паперів, карткові компанії та платіжних провайдерів, які створюють послуги стейблкоїнів, токенізованих цінних паперів та реальних активів.
LG CNS визначила чотири основні функції: цифрові гаманці, обробка транзакцій, підтримка мережевих зборів та збір записів транзакцій. Компанія заявила, що постачальники послуг можуть спільно використовувати мережеві збори за узгодженими домовленостями.
Щодо збору записів, компанія заявила, що KITL отримує відповідні транзакції з публічних блокчейнів. Емітенти стейблкоїнів можуть використовувати ці записи для порівняння випуску з валютними депозитами, тоді як дистриб'ютори можуть використовувати їх для розрахунків, бухгалтерського обліку та аудиту.
Технологія гаманця базується на роботі, протестованій у проєкті Hangang Банку Кореї, за словами LG CNS. Сім банків та близько 80 000 клієнтів взяли участь у цьому проєкті, який включав фактичні платежі в магазинах та супермаркетах.
Окрім Securitize, LG CNS назвала Circle, Canton Foundation, Chainalysis та Chainlink як партнерів. Компанія заявила, що їхня запланована робота охоплює інфраструктуру стейблкоїнів, доступ до інституційної мережі, моніторинг транзакцій та підключення до блокчейну.
Лістинг Securitize у США пов'язує угоду з публічними інвесторами
Для американських інвесторів акції SECZ, що котируються на NYSE, надають існуючий шлях до володіння в компанії з токенізації. У своєму оголошенні від 6 жовтня фірма повідомила про приблизно 5 мільярдів доларів активів під управлінням станом на вересень і назвала BlackRock, Apollo, BNY, Hamilton Lane, KKR та VanEck серед своїх партнерів з управління активами.
2 липня Securitize токенізувала власні акції на Solana та Avalanche, коли почала торгувати на NYSE після об'єднання з Cantor Equity Partners II.
За словами компанії, токени представляють ті самі звичайні акції, що торгуються на біржі. Правомочні американські інвестори можуть отримати до них доступ через її регульовану платформу, при цьому ті самі юридичні, договірні та передавальні обмеження застосовуються до базових акцій.
Корейські інвестиції в Securitize також передували угоді з LG CNS. Звіт від 21 липня про розкриття регуляторної інформації в США деталізував 9,6% частку Hanwha Group у Securitize, що становить 15,69 мільйона акцій через афілійовані структури та інвестиційні інструменти.
Згідно з цими розкриттями, фонд прямих інвестицій під управлінням Hanwha Asset Management володів 5,9%, H Foundation володів 3,1%, а Hanwha Investment & Securities володів приблизно 0,6%. Представник брокерської компанії повідомив місцевим ЗМІ, що кожна афілійована структура самостійно оцінювала та здійснювала свої інвестиції.
