Біткойн опустився нижче $84,000 після досягнення $87,197 минулої п’ятниці, тоді як аналітики висловили протилежні думки щодо того, чи зможе жовтень забезпечити відновлення до $100,000.
Резюме
- Засновник SideShift Андреас Бреккен передбачає, що Біткойн досягне $100,000 протягом кількох тижнів, оскільки увага інвесторів звертається до криптовалют.
- Bitfinex заявляє, що утримання $84,000 може залишити пізніх продавців без покриття, якщо спотові покупки зростуть.
- Джейк Кенніс з Nansen каже, що історичні зростання жовтня не встановлюють надійного дна 5 жовтня.
- Мартін Лі з DWF Labs протиставляє відтік $90 мільйонів з ETF у понеділок двом місяцям сильних притоків.
Андреас Бреккен, засновник SideShift.ai, сказав crypto.news, що очікує сильного жовтня для Біткойна, аргументуючи це тим, що інвестори шукають можливості після того, як капітал спрямувався до IPO SpaceX.
“Я передбачаю сильний Uptober і $100K за тижні.”
На думку Бреккена, інвестори, які більше не вважають себе ранніми в торгівлі штучним інтелектом, можуть звернутися до криптовалют як наступного вибору серед ризикових активів. Він описав цю зміну як “передачу уваги”, приписуючи попередній відтік ліквідності пропозиції SpaceX.
Інші аналітики пов’язували свої прогнози відновлення з вимірюваними покупками, а не лише з увагою інвесторів. Команда Bitfinex визначила $84,000 як негайну підтримку, яку потрібно захищати, тоді як дослідники Nansen і Bitget Wallet застерігали від сприйняття сезонного рекорду жовтня як доказу дна ринку.
Підтримка Біткойна на $84,000 може залишити шорти без покриття
Згідно з останнім оновленням Bitfinex Alpha, Біткойн впав нижче $84,000 за ніч перед протоколом Федеральної резервної системи 7 жовтня, спричинивши хвилю примусових закриттів позицій.
Команда оцінила загальні ліквідації криптоф’ючерсів за 24 години в $510,6 мільйона, включаючи $417,6 мільйона в довгих позиціях. Близько $300 мільйонів ліквідацій довгих позицій сталися протягом години, коли Біткойн пробив рівень підтримки, за словами аналітиків.
Незважаючи на розпродаж, Bitfinex повідомив, що відкритий інтерес на основних майданчиках безстрокової торгівлі був на 0,5% вищим вранці 7 жовтня, ніж 5 жовтня. Аналітики інтерпретували відносно стабільну кількість непогашених позицій як доказ того, що нові угоди замінили довгі позиції, витіснені з ринку.
Оскільки середні річні ставки фінансування трохи знизилися, але залишалися позитивними між 5% і 6,5% протягом тижня, команда приписала більшу частину нових позицій продавцям без покриття.
“Якщо BTC утримається на $84,000, пізні короткі позиції опиняться в пастці нижче цього ключового рівня.”
Зростання спотових покупок може чинити тиск на цих трейдерів і підштовхнути Біткойн до або вище його річної ціни відкриття $87,722, за словами аналітиків.
Попередня оцінка Bitfinex розмістила 867,000 BTC у кластері базової вартості $84,000, найбільшій концентрації, визначеній її аналізом. Команда також описала цю ціну як роздільну лінію, на якій 75% пропозиції Біткойна перебуває в прибутку.
Невдалий прорив $87,197 не мав спотових покупок
За версією Bitfinex, минулоп’ятничне зростання головним чином спиралося на торгівлю ф’ючерсами. Відкритий інтерес зріс на $2,1 мільярда протягом 24 годин до звіту про зайнятість у США за вересень, а потім скоротився на $1,5 мільярда після оприлюднення звіту.
Без достатніх спотових покупок для підтримки руху, за словами аналітиків, Біткойн відступив до $84,000 після третього відхилення нижче річної ціни відкриття за два тижні.
Їхній базовий сценарій залишався консолідацією між $84,000 і $87,722, з проривом вгору, що залежить від повернення притоків ETF до середньоденного рівня вересня $340 мільйонів.
У звіті від 6 жовтня про зупинене відновлення Біткойна, команда заявила, що кілька сесій ETF, кожна з яких залучила щонайменше $340 мільйонів, у поєднанні з щоденним закриттям вище $87,722, підтримають рух до $90,000.
Та сама оцінка встановила орієнтовну середню ціну покупки інвесторів ETF на рівні $84,320, використовуючи розрахунок Checkonchain, зважений за потоками. За даними Bitfinex, власники провели 233 послідовні дні нижче цього рівня, перш ніж Біткойн повернув його 21 вересня.
Для аналітиків повернення до беззбитковості допомагає пояснити слабший апетит до купівлі, оскільки притоки історично прискорювалися, коли інвестори ETF мали більший запас прибутку.
Відтоки з ETF не стурбували Лі з DWF Labs
Мартін Лі, керівник відділу контенту та аналітики даних у DWF Labs, сказав, що він «не надто стурбований» приблизно 90 мільйонами доларів, вилученими з біткоїн-ETF у понеділок.
Лі описав 21–25 вересня як найсильніший тиждень притоку коштів цього року, коли надійшло близько 2,4 мільярда доларів, а наступного тижня — ще 241 мільйон доларів. На його думку, обидва попередні місяці також мали сильні притоки.
Звіт від 26 вересня, який документує притоки в ETF у вересні, за даними Farside Investors, оцінює загальний обсяг за 21–25 вересня у 2,39 мільярда доларів. IBIT від BlackRock отримав 1,16 мільярда доларів, FBTC від Fidelity залучив 701,6 мільйона доларів, а ARKB від ARK 21Shares додав 294,7 мільйона доларів.
За рік Лі нарахував негативні потоки у 93 з 190 торгових днів, або близько 48%, попри чисті притоки у 1,2 мільярда доларів.
Для Лі тижневі та місячні підсумки важать більше, ніж окремі сесії, хоча він сказав, що відтоки заслуговують на моніторинг. Занепокоєння Bitfinex натомість зосереджене на темпі нових покупок: їхні цифри показують, що тижневі притоки впали з 2,39 мільярда доларів до 241,1 мільйона доларів.
Рекорд жовтня не встановлює дна
Джейк Кенніс, старший дослідницький аналітик у Nansen, сказав, що біткоїн демонстрував медіанну дохідність у жовтні близько 14% з 2013 року, зростаючи у 10 з останніх 13 жовтнів.
Однак Кенніс відкинув ідею, що ці місячні результати встановлюють 5 жовтня як надійну точку розвороту.
«Зрештою, ліквідність, позиціонування, макроекономічні умови та базовий попит є важливішими рушіями, ніж будь-яка конкретна дата».
Кенніс назвав 2,7% семиденне зростання біткоїна позитивним імпульсом на вході в жовтень, водночас застерігаючи, що це не підтверджує календарно зумовленого дна. Він визначив пост-вересневе позиціонування та покращення апетиту до ризику як можливі чинники історичної моделі «Uptober».
Лейсі Чжан, керівниця досліджень у Bitget Wallet, сказала:
«Цього року дно біткоїна, можливо, вже сформувалося близько 57 000 доларів. Важливішим відтепер є напрямок макроекономічної ліквідності та потоків ETF, а не якась конкретна сезонна дата».
Чжан також сказала, що слабші альткоїни можуть довше досягати дна, навіть коли вони слідують ринковому циклу біткоїна.
В оцінці від 5 жовтня щодо умовного потенціалу зростання біткоїна Чжан визначила 90 000–93 000 доларів як можливі цілі, якщо дохідність казначейських облігацій знизиться, а показники інфляції підтримають слабші дані щодо зайнятості. Вона вимагала денного або тижневого закриття вище приблизно 87 400 доларів, продовження притоків в ETF та сильніших спотових покупок, перш ніж назвати рух переконливим проривом.
Щодо наступного тесту інфляції в США аналітики Bitfinex вказали на вересневий CPI 14 жовтня, заявивши, що публікація може завершити торговий діапазон біткоїна.
