Почему цена биткоина застряла ниже $85 000?

Цена биткоина восстановилась выше $84 000 12 октября, но ослабление институционального спроса, повышенная доходность казначейских облигаций и сопротивление вблизи $85 000 продолжают ограничивать его рост.

Согласно данным TradingView, биткоин (BTC) на момент написания торговался примерно по $84 234, поднявшись примерно на 0,55% за дневную свечу. Криптовалюта достигла внутридневного максимума $84 290 после восстановления с минимума $83 462.

Восстановление последовало за трудной неделей для биткоина, в течение которой его цена ненадолго упала к $80 000 после неоднократных неудач удержать рост выше $87 000.

Хотя покупатели вернулись на более низких ценах, недавние оттоки из американских спотовых биткоин-ETF и неопределённость относительно следующего решения Федеральной резервной системы по процентной ставке заставляют трейдеров проявлять осторожность.

Технические индикаторы теперь показывают улучшение импульса покупок, при этом биткоин торгуется выше своих основных дневных скользящих средних. Однако движение выше $85 000 остаётся необходимым, прежде чем криптовалюта сможет бросить вызов своим недавним максимумам.

Цена биткоина остаётся под давлением

Институциональный спрос значительно ослаб с конца сентября, когда американские спотовые биткоин-ETF привлекли около $2,39 млрд недельных притоков.

Согласно оценке Bitfinex Alpha от 5 октября, недельные притоки впоследствии упали до $241,1 млн за период, закончившийся 2 октября, что представляет собой снижение почти на 90%.

Как ранее сообщал crypto.news, аналитики Bitfinex частично объяснили неоднократные неудачи биткоина вблизи $87 000 недостаточными спотовыми покупками, несмотря на повышенную активность на фьючерсных рынках.

Аналитики обнаружили, что открытый интерес по фьючерсам вырос на $2,1 млрд перед сентябрьским отчётом о занятости в США, а затем снизился на $1,5 млрд по мере отступления биткоина.

По их оценке, торговля с кредитным плечом помогла подтолкнуть цены выше без достаточного количества прямых покупок для поддержания роста.

Потоки ETF ещё больше ухудшились в течение следующей недели. Согласно данным, собранным Alpha Finance, американские спотовые биткоин-ETF зафиксировали $484,9 млн чистого оттока 7 октября, а затем ещё $244,1 млн 8 октября.

Пятница принесла некоторое облегчение: фонды привлекли $21,1 млн чистого притока 9 октября. Однако скромное восстановление оказалось недостаточным, чтобы компенсировать предшествующие изъятия.

Макроэкономические условия создали ещё одно препятствие для биткоина.

Доходность американских казначейских облигаций выросла на фоне роста цен на нефть из-за напряжённости на Ближнем Востоке, а более сильный доллар оказал давление на спрос на рисковые активы.

Доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций превысила 5,3% в первую неделю октября, что сделало государственный долг сравнительно привлекательным для инвесторов, ищущих доходность с меньшей волатильностью.

Политика Федеральной резервной системы оставалась ещё одним источником неопределённости.

В недавних комментариях заместитель председателя Федеральной резервной системы Филип Джефферсон указал, что политикам может потребоваться больше времени, прежде чем рассматривать очередное повышение процентной ставки.

Хотя ожидания паузы в октябре улучшились, инфляция остаётся проблемой после сентябрьского повышения ставки.

Постепенное восстановление биткоина в понедельник совпало с некоторым ослаблением цен на нефть и геополитических опасений, что помогло риск-аппетиту восстановиться после распродажи на прошлой неделе.

Трейдеры теперь ожидают отчёта по индексу потребительских цен в США за сентябрь 14 октября, который может повлиять на ожидания относительно заседания ФРС по политике 27–28 октября.

Рыночные индикаторы улучшились

Ежедневная техническая структура биткоина остается позитивной, несмотря на то, что ему не удалось вернуть уровень $85 000.

На дневном графике TradingView BTC торговался на уровне $84 233,79, выше своей 20-дневной экспоненциальной скользящей средней на уровне $83 385,98 и своей 50-дневной EMA на уровне $80 216,67. Смотрите ниже.

100-дневная и 200-дневная EMA располагались ниже на уровнях $76 415,76 и $75 553,33 соответственно.

Поскольку более короткие скользящие средние остаются выше более длинных, такое расположение предполагает, что восстановительный тренд биткоина еще не сломлен.

20-дневная EMA обеспечивает первый важный уровень поддержки, если биткоин потеряет импульс около $84 000.

Дневное закрытие ниже $83 386 может открыть путь к области $82 000, тогда как более глубокое снижение выведет в центр внимания 50-дневную EMA около $80 217.

Индикатор Aroon демонстрирует аналогичную картину, хотя его последние показания свидетельствуют о некотором ослаблении силы тренда.

На 14-периодной настройке Aroon Up составил 71,43% по сравнению с Aroon Down на уровне 28,57%.

Разница указывает на то, что недавние максимумы остаются более влиятельными, чем недавние минимумы, что согласуется с сохранением контроля покупателей над дневным трендом.

Однако Aroon Up отступил от своих предыдущих более высоких значений, что говорит о замедлении восходящего движения с тех пор, как биткоин приблизился к области $87 000.

Рынок несколько раз с конца сентября сталкивался с сопротивлением вблизи этой цены.

В анализе от 6 октября повторяющиеся откаты биткоина вблизи $87 000 связывались с зоной концентрированного сопротивления, тогда как аналитик Али Мартинес определил примерно 1,59 млн BTC, приобретенных между $83 300 и $84 600.

Мартинес использовал данные Glassnode о распределении реализованной цены для определения концентрации покупок, которая может обеспечить поддержку, когда биткоин вернется в этот диапазон.

Его анализ определил следующий важный порог пробоя около $86 700.

Индикаторы на более коротких таймфреймах стали более благоприятными по мере восстановления биткоина после падения на прошлой неделе.

На 4-часовом графике индикатор схождения-расхождения скользящих средних (MACD) перешел в бычью зону, при этом линия MACD находится на уровне 207,64, а сигнальная линия — на уровне 75,07.

Положительное значение гистограммы 132,57 указывает на то, что линия MACD переместилась выше своей сигнальной линии, а импульс улучшился во время последнего восстановления.

Продолжение положительных показаний гистограммы поддержало бы еще одну попытку вернуть $85 000, особенно если биткоин сможет удержаться выше недавнего внутридневного максимума $84 290.

Индикатор Chaikin Money Flow дает еще один положительный сигнал.

CMF составил 0,20 на 20-периодной настройке, восстановившись из отрицательной зоны во время недавней распродажи.

Положительное значение указывает на то, что давление покупателей превысило давление продавцов за период измерения индикатора.

Последнее значение снизилось с недавнего максимума около 0,30, но по-прежнему уверенно держится выше нулевой отметки.

Сможет ли цена биткоина пробить уровень $85 000?

Ближайшая задача биткоина — удержаться в торговле выше $84 300, прежде чем предпринять очередную попытку движения к $85 000.

Убедительный прорыв выше этого психологического уровня может вывести в центр внимания $86 500, а затем — зону сопротивления $87 000–87 400, которая неоднократно останавливала предыдущие ралли.

Выше этих уровней $90 000 остаётся возможной целью роста, если спрос на спотовом рынке улучшится.

Аналитики Bitfinex ранее называли условиями, которые могли бы усилить аргументы в пользу движения к $90 000, дневное закрытие выше $87 722 при поддержке нескольких сессий ETF, каждая из которых привлекла не менее $340 млн.

Сценарий снижения начинается с 20-дневной EMA около $83 386.

Неспособность защитить эту среднюю может открыть путь к $82 000 — уровню, ранее обозначенному главным аналитиком ViaBTC Джеффом Ко и руководителем исследований Bitget Wallet Лейси Чжан как важная поддержка.

В своём октябрьском обзоре рынка биткоина аналитики назвали институциональные покупки, данные по инфляции и доходность казначейских облигаций основными факторами, влияющими на направление криптовалюты.

Чжан определила потенциальную зону ликвидаций при снижении между $82 000 и $82 500, потеря этого региона открывает возможность падения к $80 000.

Дневная 50-дневная EMA на уровне $80 217 находится близко к этому психологическому уровню поддержки, что делает её ещё одним техническим ориентиром в случае возобновления продаж.

Более глубокая коррекция может вывести на рассмотрение 100-дневную EMA около $76 416, хотя такое движение потребовало бы более существенного ухудшения текущей ценовой структуры.