Цена биткоина упала до $62 081 15 ноября, потеряв примерно 23% от максимума 4 ноября, поскольку политическая неопределённость в США, слабость технологических акций, отток средств из ETF и массовые ликвидации оказали давление на криптовалюту.
Краткое содержание
- Цена биткоина снизилась примерно на 23% от максимума 4 ноября, достигнув $62 081 15 ноября.
- Американские спотовые биткоин-ETF потеряли $1,91 млрд за семь последовательных торговых сессий по 13 ноября.
- Ликвидации криптовалют приблизились к $2 млрд за 24 часа, при этом длинные позиции по биткоину понесли тяжёлые потери.
- Более высокие показатели инфляции и продажи технологических акций усилили давление, поскольку инвесторы ожидали повышения процентных ставок в США.
- Coinbase Institutional сообщила о сокращении предложения основных стейблкоинов на $11,5 млрд за 30 дней.
Согласно The Kobeissi Letter, биткоин потерял примерно $11 000 за три дня, а ликвидации криптовалют превысили $2 млрд в течение одного скользящего 24-часового периода. Аккаунт рыночных комментариев подсчитал, что цифровые активы потеряли примерно $800 млрд совокупной рыночной стоимости с 6 октября.
Позже цена биткоина восстановилась до примерно $65 400, согласно данным о цене BTC, но осталась ниже $70 000 после пятничного обвала. Её снижение последовало за кратковременным восстановлением выше $81 000 сразу после промежуточных выборов в США.
Промежуточные выборы в США и технологические акции оказали давление на цену биткоина
Промежуточные выборы 3 ноября передали демократам контроль как над Палатой представителей, так и над Сенатом, что вызвало опасения по поводу криптовалютной повестки президента Дональда Трампа.
Биткоин изначально упал до примерно $75 600 по мере появления результатов, прежде чем восстановиться выше $78 000 и достичь примерно $81 000 4 ноября. Как ранее сообщал crypto.news, результаты выборов поставили под вопрос законодательство, направленное на установление более чётких правил для рынков цифровых активов.
Хотя первоначальные продажи развернулись, сохранялась неопределённость относительно того, поддержит ли Конгресс под контролем демократов криптодружественную политику Трампа. Президент сохраняет право вето, но республиканцы больше не контролируют повестку Конгресса.
5 ноября рынок столкнулся с очередным ударом, когда американские технологические акции понесли тяжёлые потери. Nasdaq снизился примерно на 5,5%, а акции производителей полупроводников упали примерно на 12%. Цена биткоина последовала за продажами, потеряв 5,5% за сессию.
Давление вернулось 12 ноября после того, как Nvidia объявила, что генеральный директор Дженсен Хуанг ушёл в отставку. Её акции упали на 12% на открытии, а цена биткоина опустилась ниже $72 000, поскольку инвесторы продолжали сокращать exposure к технологическим активам.
Более высокая инфляция в США и отток средств из биткоин-ETF ослабили спрос
Данные по инфляции добавили ещё одну причину для инвесторов сокращать риск. Потребительские цены в октябре выросли на 0,4% по сравнению с сентябрём, а базовая инфляция увеличилась на 0,3%, оба показателя превысили ожидания рынка.
Исследование Coinbase Institutional от 13 ноября сообщило, что фьючерсные рынки закладывали 64 базисных пункта повышения ставки Федеральной резервной системы в течение следующего года по сравнению с 37 базисными пунктами в начале ноября.
Исследовательская команда утверждала, что более высокие затраты на заимствования и более сильный доллар оказывали давление на биткоин, особенно после того, как криптовалюта не смогла восстановиться вместе с технологическими акциями.
Институциональные выводы средств усилили продажи. Farside Investors зафиксировала около 1,91 млрд долларов чистого оттока из американских спотовых биткоин-ETF за семь последовательных торговых сессий в период с 5 по 13 ноября.
На неделю 9–13 ноября пришлось 1,065 млрд долларов изъятий. Пятничный отток в размере 185,4 млн долларов включал 143,5 млн долларов из IBIT от BlackRock и 41,9 млн долларов из FBTC от Fidelity.
Продажи биткоинов MARA, исключение Strategy из MSCI и сокращающаяся ликвидность
Продажи со стороны корпоративных держателей биткоинов добавили давления. MARA Holdings раскрыла продажу 13 597 BTC примерно за 1,1 млрд долларов после третьего квартала, направив 750 млн долларов на погашение кредитов, обеспеченных биткоином.
Сделки были раскрыты в ноябре, хотя они не обязательно были совершены во время последнего рыночного спада.
Тем временем MSCI подтвердила 11 ноября, что Strategy будет исключена из её основных фондовых индексов после закрытия 30 ноября. Фонды, отслеживающие индексы, могут быть вынуждены продавать акции MSTR, хотя это решение не требует от Strategy продажи биткоинов.
Условия ликвидности также ухудшались. Coinbase Institutional оценила, что совокупное обращающееся предложение USDT, USDC и DAI сократилось на 11,5 млрд долларов за 30 дней, что стало крупнейшим зафиксированным снижением для этих стейблкоинов.
Исследовательская фирма зафиксировала среднюю отрицательную премию Coinbase в размере 0,13%, что указывает на то, что американские покупатели платили за биткоин меньше, чем трейдеры на офшорных биржах.
Председатель BitMine Том Ли предположил, что ещё одним возможным источником продаж стало восстановление доступа клиентов к криптовалюте после октябрьского взлома Binance. Он утверждал, что некоторые клиенты могли конвертировать восстановленные балансы в наличные, хотя объём проданного не установлен.
Ликвидации биткоинов ускорили падение к $62K
Когда цена биткоина пробила уровень ниже $70 000, принудительные ликвидации усилили снижение. Данные CoinGlass от 15 ноября показали, что за 24 часа было ликвидировано криптовалютных позиций примерно на 1,96 млрд долларов, причём на биткоин пришлось почти 750 млн долларов.
Около 600 млн долларов ликвидаций биткоина пришлось на длинные позиции. Биржи автоматически закрывали сделки с кредитным плечом, когда трейдеры больше не могли поддерживать залог, необходимый для их удержания.
В посте на X The Kobeissi Letter сообщил о более чем 900 млн долларов ликвидаций в течение четырёх часов, добавив: «Криптовалюта отчаянно нуждается в новом катализаторе».
Другое объяснение связано с планируемым IPO Anthropic. В своей оценке криптовалютного краха Ли предположил, что инвесторы могли продавать криптовалюту, чтобы привлечь деньги перед размещением. Однако предложенная связь остаётся теорией, и нет установленных данных, показывающих, сколько биткоинов инвесторы продали для участия.
