As autoridades chinesas abriram uma investigação criminal contra empresas ligadas à antiga gigante de empréstimos peer-to-peer CreditEase, com o fundador Tang Ning e vários outros suspeitos sujeitos a medidas criminais compulsórias, enquanto o grupo enfrenta uma grande crise de reembolso aos investidores.
Resumo
- A polícia de Pequim abriu uma investigação criminal contra empresas relacionadas à CreditEase e impôs medidas aos controladores.
- A CreditEase suspendeu os pagamentos de produtos de estilo de renda fixa em maio e depois alertou sobre insolvência.
- A polícia pediu aos investidores afetados que enviassem documentos online, por correio ou em delegacias locais.
- A Yiren Digital reportou receita de RMB 890 milhões no segundo trimestre, uma queda de 46% em relação ao ano anterior.
- Registros de investimento ligam fundos apoiados pela CreditEase à Circle, Matrixport, Figure, Archax e Poko historicamente, anteriormente.
De acordo com a Delegacia de Chaoyang do Departamento Municipal de Segurança Pública de Pequim, que emitiu um aviso policial em 12 de outubro, os investigadores recentemente abriram um caso envolvendo atividades suspeitas de ilegalidade em empresas associadas à CreditEase, conhecida na China como Yixin. O aviso identificou dois indivíduos por seus sobrenomes, Tang e Zhao, com 53 e 51 anos, respectivamente, como controladores reais que foram submetidos a medidas criminais compulsórias. Informações públicas identificam o fundador como Tang Ning, enquanto o comunicado da polícia não divulgou as infrações suspeitas específicas nem anunciou acusações criminais formais.
A investigação segue a decisão da CreditEase de suspender os reembolsos de produtos de investimento semelhantes a renda fixa em maio. Uma carta de desculpas de 11 de outubro atribuída ao grupo alertou que seus ativos podem ser insuficientes para cobrir passivos pendentes, com lacunas substanciais de reembolso e perspectivas limitadas de recuperação de fundos por meio da venda de ativos. O histórico de investimentos da CreditEase inclui participações em negócios de tecnologia financeira e criptomoedas, embora as autoridades não tenham vinculado esses investimentos às infrações suspeitas.
Fundador da CreditEase enfrenta investigação enquanto a polícia busca reivindicações de investidores
A polícia de Chaoyang, em Pequim, confirmou que vários suspeitos foram submetidos a medidas criminais compulsórias, uma categoria legal que pode incluir detenção e outras restrições durante uma investigação. O aviso público não identificou a medida precisa imposta a cada indivíduo. Consequentemente, o anúncio confirma a ação policial contra os suspeitos, mas não estabelece que um tribunal os considerou culpados ou que cada indivíduo nomeado está detido sob as mesmas condições.
O caso diz respeito a empresas associadas à CreditEase, que Tang Ning fundou em Pequim em 2006. O grupo tornou-se um participante proeminente na indústria de empréstimos online da China antes de o setor de P2P do país enfrentar ampla intervenção regulatória. A CreditEase posteriormente operou negócios abrangendo facilitação de empréstimos, gestão de patrimônio, serviços relacionados a seguros e investimentos em tecnologia financeira.
Os investigadores começaram a coletar reclamações e documentos comprobatórios de investidores afetados. O aviso policial fornece três métodos de denúncia, permitindo que os indivíduos se registrem online, enviem materiais por correio ou visitem uma delegacia local. As autoridades disseram que as informações apoiariam seus esforços para estabelecer os fatos e recuperar ativos relacionados ao caso.
Para envios online, a polícia direcionou os investidores à conta oficial do WeChat Ping An Beijing Chaoyang e seu serviço público de registro de casos. Os investidores que enviaram materiais por correio foram instruídos a fornecer cópias de documentos de identificação, contratos de investimento, extratos bancários, registros de transferência e comunicações relevantes. O destino postal é a unidade de investigação de crimes econômicos do Departamento de Segurança Pública de Chaoyang, em Pequim.
A polícia também alertou os investidores contra indivíduos que oferecem reembolso antecipado em troca de dinheiro adicional. As autoridades disseram que a investigação continua em andamento e instaram os clientes afetados a cooperar por canais oficiais. O aviso de 12 de outubro não estabeleceu um cronograma para procedimentos criminais, recuperação de ativos ou distribuições de reembolso.
CreditEase alerta sobre insolvência após suspender pagamentos
A investigação criminal segue-se a vários meses de problemas financeiros envolvendo os produtos de investimento semelhantes a renda fixa da CreditEase. De acordo com uma carta de desculpas supostamente distribuída através dos aplicativos Ruicheng e Yirenyou do grupo em 11 de outubro, a CreditEase decidiu em 22 de maio suspender os resgates à medida que seus negócios de finanças inclusivas e gestão de patrimônio encolhiam. O grupo inicialmente buscou reembolsar os investidores através de um processo de liquidação ordenada.
A CreditEase atribuiu suas dificuldades a perdas em vários negócios, ativos subjacentes fracos e ausência de fontes de financiamento suficientes. A carta reconheceu que as tentativas de vender ativos através de transações de mercado não conseguiram gerar dinheiro suficiente para reembolsar os clientes. Como resultado, os produtos efetivamente entraram em default, de acordo com a avaliação declarada pelo grupo.
Após suspender os pagamentos, a CreditEase supostamente contratou especialistas terceirizados para examinar sua posição financeira. A due diligence financeira preliminar indicou que o grupo poderia estar insolvente, com passivos superiores aos ativos e um déficit substancial de reembolso. No entanto, as conclusões foram descritas como preliminares, e nenhum total auditado de forma independente para as perdas pendentes dos investidores foi fornecido nas divulgações disponíveis.
Especialistas em due diligence jurídica encontraram dificuldades separadas ao examinar a conformidade dos produtos de investimento. De acordo com o relato do grupo, os arranjos de transação e modelos de negócios apresentados aos especialistas não forneceram informações suficientes para uma avaliação de conformidade independente. A carta não estabeleceu que os especialistas chegaram a uma conclusão final de ilegalidade.
A CreditEase disse que continuaria revisando sua posição financeira, buscando empréstimos vencidos e procurando compradores para ativos que pudessem ser convertidos em dinheiro. O grupo prometeu se comunicar com os investidores afetados enquanto buscava reembolsos através de procedimentos legalmente permitidos. Seu pedido de desculpas não especificou uma porcentagem de reembolso, um plano de acordo com credores finalizado ou uma data até a qual as obrigações pendentes seriam resolvidas.
Yiren Digital relata queda de 46% na receita em meio a preocupações do grupo
A investigação chamou a atenção para a Yiren Digital, o negócio de tecnologia financeira da CreditEase listado nos EUA, que é negociado na Bolsa de Valores de Nova York sob o ticker YRD. Após a suspensão dos pagamentos em maio, a Yiren Digital disse que operava independentemente dos outros segmentos de negócios do grupo e não realizava atividades de gestão de patrimônio. A empresa sustentou que suas operações e gestão estavam separadas dos negócios afetados.
As demonstrações financeiras mais recentes da Yiren Digital, no entanto, mostram desempenho operacional mais fraco. Em seu relatório de resultados do segundo trimestre de 30 de setembro, a empresa reportou receita de RMB 890 milhões, equivalente a aproximadamente US$ 131,2 milhões. A receita caiu 46% em relação ao mesmo período de 2025 e 3% em relação ao trimestre anterior, de acordo com os números submetidos aos investidores.
As operações de empréstimo da empresa experimentaram uma queda ainda mais acentuada na atividade de transações. A facilitação de empréstimos totalizou RMB 6,3 bilhões durante o trimestre, caindo 69% ano a ano e 29% sequencialmente. A receita de soluções de crédito caiu para RMB 777,6 milhões, uma queda de 48% em relação ao período do ano anterior, enquanto a receita de corretagem de seguros atingiu RMB 67,3 milhões.
A Yiren Digital reportou um prejuízo líquido trimestral de RMB 449,6 milhões, ou aproximadamente US$ 66,3 milhões, em comparação com um lucro de RMB 357,5 milhões um ano antes. Suas demonstrações financeiras identificaram maiores provisões para perdas de crédito e ajustes em recebíveis legados entre os fatores que afetaram o desempenho. Uma perda de valor justo de RMB 97,8 milhões foi parcialmente atribuída à queda nos valores dos ativos digitais da empresa e investimentos relacionados.
A posição de caixa da empresa enfraqueceu durante o período de relatório. Caixa e equivalentes de caixa caíram para RMB 1,70 bilhão em 30 de junho, de RMB 2,45 bilhões no final de março, enquanto os investimentos financeiros diminuíram de RMB 507,5 milhões para RMB 252 milhões. Seu conselho havia autorizado um programa de recompra de ações de até US$ 20 milhões em 2 de julho, de acordo com a mesma divulgação financeira.
Tang Ning permaneceu como presidente e diretor executivo da Yiren Digital no momento de seu relatório de resultados de 30 de setembro. Na declaração oficial da empresa, ele descreveu uma estratégia focada na qualidade de crédito, tomadores recorrentes e redução da quantidade de capital necessária para as operações. A administração atribuiu melhorias em certas medidas de inadimplência a mudanças nas práticas de concessão de crédito e avaliação de crédito.
Os números históricos do preço das ações fornecidos com o relatório mostram que a YRD caiu 14,44% em 22 de maio, fechando a $1,60, e perdeu aproximadamente 24% em 30 de junho, fechando a $0,84. Ambas as datas precederam o anúncio policial de 12 de outubro, portanto essas quedas não podem ser atribuídas à investigação recentemente divulgada. Nenhuma reação de mercado verificada de 12 de outubro estava disponível nas fontes revisadas.
O histórico de investimentos da CreditEase inclui Circle e Matrixport
O histórico da CreditEase se estende além da indústria de crédito ao consumidor da China por meio de investimentos em empresas internacionais de tecnologia financeira. Suas atividades de investimento de risco incluíram negócios que desenvolvem infraestrutura de criptomoedas, pagamentos digitais e serviços financeiros baseados em blockchain. Registros históricos de investimento identificam Circle, Matrixport, Figure, Archax e Poko entre as empresas associadas a veículos de investimento apoiados pela CreditEase.
Bancos de dados de investimento disponíveis identificam a CreditEase como participante do financiamento da Circle em 2016 e da rodada de financiamento da Poko em junho de 2023. Os registros descrevem a Poko como uma empresa de infraestrutura de pagamentos e a Circle como uma empresa de tecnologia financeira cujo negócio posteriormente se expandiu em torno da stablecoin USDC. No entanto, esses registros históricos de financiamento não estabelecem que a CreditEase ainda detém qualquer um dos investimentos ou que os ativos pertencem às entidades nomeadas na investigação policial.
O CreditEase Fintech Investment Fund foi separadamente identificado como investidor na Série C de financiamento da Matrixport em agosto de 2021, que levantou $100 milhões. Registros identificam ainda o fundo em rodadas de financiamento envolvendo a Figure, uma empresa de serviços financeiros baseada em blockchain, e a Archax, uma fornecedora de infraestrutura de títulos digitais. As informações disponíveis não divulgam as porcentagens de participação atuais da CreditEase, o valor de quaisquer posições remanescentes ou se participações específicas estão disponíveis para reembolsar os investidores afetados.
As relações de investimento não foram nomeadas pela polícia de Pequim como objetos da investigação. Nenhuma declaração oficial revisada estabelece que Circle, Matrixport, Figure, Archax ou Poko participaram de qualquer suposta irregularidade. A distinção é particularmente relevante porque participações históricas de capital de risco podem ser vendidas, transferidas ou mantidas por meio de estruturas jurídicas separadas sem necessariamente permanecerem como ativos do investidor original.
Em cobertura relacionada do crypto.news sobre as restrições financeiras e de criptomoedas da China, a regulamentação do país sobre negociação e financiamento de criptomoedas se desenvolveu por meio de várias medidas de fiscalização separadas. A investigação atual da CreditEase diz respeito a atividades suspeitas em negócios financeiros relacionados, com as autoridades ainda não tendo identificado transações de criptomoedas como parte do caso.
A polícia de Pequim abre processo formal de registro de investidores
O Departamento de Segurança Pública de Chaoyang instruiu os investidores afetados a enviar evidências comprobatórias enquanto os investigadores examinam as supostas infrações e tentam rastrear ativos recuperáveis. Os materiais solicitados incluem documentos de identidade, comprovante de investimento, históricos de transferências bancárias e registros de comunicações com as empresas relevantes. As autoridades disseram que os reclamantes podem usar a plataforma de registro online ou registrar a denúncia por meio de departamentos de polícia locais.
Para envios pelo correio, a polícia identificou a unidade de investigação de crimes econômicos de Chaoyang no endereço 206 Huangshanmudian Road, Distrito de Chaoyang, Pequim, código postal 100123. O número de telefone fornecido para a unidade é 010-85823900, e as reclamações enviadas pelo correio devem ser rotuladas como materiais do caso CreditEase.
A polícia não anunciou o número de investidores afetados, o valor total sob investigação ou o valor dos ativos recuperados. Sua declaração de 12 de outubro instruiu os investidores a usar canais oficiais de denúncia e os alertou para não confiar em indivíduos que afirmam poder providenciar o reembolso antecipado fora da investigação.
