A Bit Digital reportou um lucro de US$ 28,5 milhões no terceiro trimestre, enquanto detinha aproximadamente 163.726 ETH no valor de US$ 439,4 milhões no final de setembro, à medida que a empresa continua se afastando da mineração de Bitcoin.
Resumo
- A Bit Digital reportou 163.725,9 ETH e ativos equivalentes a ETH avaliados em US$ 439,4 milhões em 30 de setembro.
- O lucro líquido do terceiro trimestre atingiu US$ 28,5 milhões, revertendo o prejuízo líquido de US$ 107,2 milhões do segundo trimestre da empresa.
- A Bit Digital vendeu 1.625 ETH durante o trimestre, mas não fez compras adicionais de Ethereum.
- A receita de colocation da WhiteFiber aumentou 232% anualmente, enquanto a Bit Digital reduziu suas operações de mineração de Bitcoin.
- O CEO Sam Tabar disse que as recompras de ações continuam em consideração, mas exigiriam aprovação dos acionistas primeiro.
De acordo com seu comunicado de resultados de 12 de novembro, a empresa listada na Nasdaq registrou US$ 27,1 milhões em receita, uma queda de 11% em relação aos US$ 30,5 milhões do ano anterior. No entanto, seu lucro líquido melhorou em relação ao prejuízo de US$ 107,2 milhões no segundo trimestre, ajudado por ganhos no valor de seus ativos digitais.
A Bit Digital, que é negociada sob o ticker BTBT, reportou lucro bruto de US$ 15,2 milhões e uma margem de 56,1%. Seus resultados mais recentes incluem o desempenho financeiro da WhiteFiber, a empresa de infraestrutura de IA na qual detém uma participação controladora.
A Bit Digital reporta tesouraria de Ethereum de US$ 439,4 milhões
Em 30 de setembro, a Bit Digital detinha 163.725,9 ETH e ativos equivalentes a ETH, avaliados em aproximadamente US$ 439,4 milhões usando o preço de fechamento do Ethereum de US$ 2.684.
Dessas participações, 74.606,4 ETH eram detidos diretamente, incluindo moedas em staking por meio do parceiro validador da empresa. Seu valor justo reportado era de US$ 200,2 milhões.
O valor total da tesouraria inclui aproximadamente 15.437 ETH e equivalentes a ETH em um fundo gerido externamente, juntamente com posições de liquid staking medidas com base na conversão para ETH.
Durante o trimestre, a Bit Digital transferiu 73.683 ETH para liquid staking e recebeu 66.192 tokens LsETH. Ela penhorou 19.000 LsETH como garantia de empréstimo, registrando um recebível de garantia de ativos digitais de US$ 37,1 milhões.
Os 47.192 LsETH restantes tinham um valor contábil de US$ 98,3 milhões e serviam como reserva contra possíveis exigências de margem.
A Bit Digital registrou uma impairment não monetária de US$ 3,2 milhões sobre LsETH. A empresa explicou que seu tratamento contábil difere do ETH detido diretamente e que o encargo não representou uma perda de negociação realizada.
A empresa vendeu 1.625 ETH por US$ 3,4 milhões durante o trimestre, a um preço médio de US$ 2.114,62. Não fez compras de ETH.
O preço do Ethereum cai abaixo da avaliação de setembro da Bit Digital
Enquanto isso, o preço do Ethereum era negociado perto de US$ 2.050 em 12 de novembro, de acordo com dados de mercado do crypto.news.
Usando esse preço mais recente, a posição reportada de 163.725,9 equivalentes a ETH teria um valor de mercado de aproximadamente US$ 336 milhões, cerca de US$ 103 milhões abaixo de sua avaliação de 30 de setembro.
O cálculo reflete uma mudança no preço da criptomoeda, não uma perda recém-reportada ou o valor contábil da empresa. A tesouraria inclui tokens de liquid staking e ativos geridos externamente cujos valores e tratamento podem diferir.
A Bit Digital havia reportado um prejuízo de US$ 146,7 milhões no primeiro trimestre, enquanto detinha aproximadamente 154.444 ETH no final de março.
Seu lucro do terceiro trimestre incluiu aproximadamente US$ 16,3 milhões provenientes de mudanças na avaliação de ativos digitais e outros itens especificados.
A receita de staking da Bit Digital aumenta enquanto a WhiteFiber se expande
O staking nativo de Ethereum gerou 474 ETH durante o terceiro trimestre, elevando o total de recompensas acumuladas até setembro para aproximadamente 1.863 ETH.
A receita de staking atingiu US$ 1 milhão, um aumento de 14% em relação ao trimestre anterior, mas uma queda em comparação aos US$ 2,9 milhões do ano anterior.
A empresa atribuiu o declínio anual à transferência de ETH para staking líquido para apoiar o financiamento da WhiteFiber. Os preços mais altos do Ethereum durante o período de relatório ajudaram sua receita trimestral de staking.
“Nossos resultados do terceiro trimestre refletem a contínua mudança em direção ao Ethereum e à infraestrutura de IA”, disse o CEO Sam Tabar.
Ele acrescentou que “a receita de staking nativo de ETH cresceu 14%” à medida que a empresa voltou a ter lucros positivos.
A receita de colocation da WhiteFiber atingiu US$ 5,6 milhões, um aumento de 232% ano a ano, apoiada por sua instalação MTL-3 e pelas operações iniciais no campus NC-1.
Os serviços em nuvem geraram US$ 18,1 milhões, enquanto a mineração de Bitcoin contribuiu com US$ 2 milhões, uma queda em relação aos US$ 7,4 milhões do ano anterior.
A Bit Digital anteriormente organizou uma linha de crédito de US$ 100 milhões para financiar o desenvolvimento da infraestrutura da WhiteFiber.
Bit Digital avalia recompra de ações enquanto a mineração declina
Em 30 de setembro, a Bit Digital possuía 27.043.750 ações da WhiteFiber, representando 59,7% das ações em circulação da empresa.
A participação tinha um valor de mercado implícito de aproximadamente US$ 487 milhões, com base no preço de fechamento das ações da WhiteFiber de US$ 18,01.
Após o trimestre, a Bit Digital penhorou outros 45.000 LsETH para apoiar o empréstimo de US$ 70 milhões da WhiteFiber em outubro.
A empresa encerrou setembro com US$ 143,5 milhões em caixa e equivalentes de caixa, incluindo aproximadamente US$ 138,5 milhões mantidos na WhiteFiber.
Tabar disse que a administração estava considerando se a recompra de ações da BTBT poderia beneficiar os investidores, embora a aprovação dos acionistas fosse necessária antes de introduzir tal programa.
“O desconto persistente em relação ao nosso valor patrimonial líquido torna as recompras uma opção que merece séria consideração”, disse ele.
Ele alertou que vender Ethereum para financiar recompras reduziria a receita de staking e a exposição da empresa a potenciais ganhos no preço do ETH.
A mineração de Bitcoin continua lucrativa no nível de margem bruta, mas a Bit Digital disse que não espera comprometer novo capital significativo de crescimento ou manutenção com o negócio.
