Toda segunda, quarta e sexta-feira, com foco no mercado de criptomoedas, Japão, Coreia do Sul, ações A e ações de Hong Kong, revisando o mercado com dados e aproveitando oportunidades com tendências, produzido pela PANews.

Rompimento da média móvel de 50 semanas desencadeia batalha feroz entre touros e ursos, BTC recua para a média móvel de 200 dias aguardando veredito final do CPI

O relatório de empregos não agrícolas muito acima do esperado consolidou as expectativas de um aumento da taxa de juros do Fed em dezembro e, combinado com o escândalo de fim de semana envolvendo o CEO da Nvidia e o impasse nas negociações entre EUA e Irã, o mercado de criptomoedas — o único aberto 24 horas por dia — foi o primeiro a se tornar um caixa eletrônico para o sentimento macro de aversão ao risco. O Bitcoin rompeu sua faixa de lateralização durante o fim de semana, recuando quase 16% de sua máxima anterior de US$ 87.000, caindo abaixo da marca de US$ 75.000 no fim de semana e chegando a cair brevemente para cerca de US$ 73.510, antes de oscilar em torno de US$ 74.500. Este candle semanal, com uma queda de 4,47%, não apenas registrou um raro "cinco semanas consecutivas de baixa", mas também fechou abaixo da média móvel de 50 semanas (cerca de US$ 75.500) pela primeira vez desde meados de setembro, com o mercado entrando em um divisor de águas de alta volatilidade.

Diante da crise de rompimento, touros e ursos no mercado travam uma batalha feroz em torno do núcleo de ferro de US$ 72.500 a US$ 73.500. Vários analistas e traders conhecidos apontaram que a média móvel de 200 dias (cerca de US$ 73.200) e o nível de retração de Fibonacci de 0,5 da onda de alta de US$ 57.000 a US$ 87.000 (US$ 72.581) constituem a linha de defesa mais crítica atualmente. Além disso, dados da CoinAnk mostram que a faixa de US$ 72.850 a US$ 74.700 acumulou um cluster extremo de liquidação de posições compradas com pico de até US$ 289 milhões.

No entanto, o ganho ou a perda da média móvel de 50 semanas ainda fez os analistas técnicos suarem frio. Doctor Profit alertou que a média móvel de 50 semanas é a última linha de defesa do mercado em alta; se não for efetivamente recuperada, a alta anterior de US$ 57.000 a US$ 87.000 pode se tornar uma armadilha para touros, e o preço pode seguir direto para o bolso dourado de Fibonacci de US$ 68.000 a US$ 69.000. Ash Crypto, Ardi e o cofundador da Material Indicators, Keith Alan, também apontaram que, se esta semana não confirmar o rompimento como um "falso rompimento", o Bitcoin pode sondar ainda mais US$ 66.000 a US$ 70.000 (média móvel de 200 semanas) ou até o nível de US$ 60.000 em busca de liquidez compradora.

No entanto, o chefe de pesquisa da Galaxy Digital, Alex Thorn, tranquilizou o mercado citando dados históricos de 2011 e 2019, observando que, após um fundo de mercado baixista, o primeiro rompimento abaixo da média móvel de 50 semanas nunca produziu uma nova mínima semanal. Além disso, os analistas Saif Trades e Killa acreditam firmemente que a correção atual de cerca de 16% é meramente uma "mínima mais alta" dentro de um mercado em alta, e a perspectiva de longo prazo permanece altista em direção a US$ 90.000 ou até US$ 180.000.

No mercado de derivativos, o prêmio negativo persistente da Coinbase mostra a ausência de compras à vista nos EUA, enquanto 75% das contas da Binance ainda estão cegamente compradas, e o indicador de "posição líquida vendida" da CoinGlass e as paredes de oferta à vista recuaram para o nível de US$ 60.000. O trader Stoic apontou que US$ 76.000 é o atual "ponto de inversão Gamma"; somente mantendo-se acima deste nível com volume os formadores de mercado mudarão de "vender nas altas" para "seguir a tendência", abrindo assim a porta para US$ 80.000. Se não conseguir superar a densa zona de interesse aberto de US$ 76.000 a US$ 77.600, o Bitcoin dificilmente escapará da gravidade descendente.

Olhando para o futuro, se o Bitcoin conseguirá uma reviravolta dependerá do desempenho das ações dos EUA na abertura de segunda-feira e dos dados de inflação do CPI de outubro dos EUA a serem divulgados na terça-feira. Se os dados de inflação superarem as expectativas, isso consolidará completamente a porta para um aumento da taxa de juros do Fed, forçando o Bitcoin a testar a parede de ofertas de US$ 72.000. Por outro lado, se a inflação esfriar moderadamente e for acompanhada por uma recuperação das ações dos EUA, o mercado poderá ver uma forte alta. Além disso, o ponto de equilíbrio dos mineradores em que a receita de mineração cobre os custos de eletricidade (cerca de US$ 70.000) constitui um suporte invisível para o mercado.

ETFs de Ethereum sofrem saídas líquidas consecutivas, ETH caindo abaixo da marca de US$ 2.100 desencadeia debandada de liquidez das altcoins

O Ethereum sofreu recentemente um duplo golpe dos fundamentos e da técnica, com o preço perdendo brevemente a linha de defesa chave de US$ 2.100 e tocando uma mínima de US$ 2.060. Em termos de fluxos de capital, dados da SoSoValue mostram que os ETFs de Ethereum à vista registraram saídas líquidas por seis semanas consecutivas, com saídas de US$ 365 milhões na semana passada (incluindo US$ 346 milhões do ETHA da BlackRock). Além disso, o cofundador do Ethereum, Vitalik Buterin, propôs uma mudança de narrativa, sugerindo que o ETH deveria transitar de um "token com queima de taxas" para um ativo de "reserva de valor" para enfrentar os desafios da era da IA, provocando discussões no mercado sobre a transformação da narrativa.

No lado técnico, os traders geralmente consideram US$ 2.100 como a linha divisória entre touros e ursos. Analistas apontaram que o ETH precisa recuperar rapidamente US$ 2.210 ou até US$ 2.300 no curto prazo, caso contrário poderá facilmente testar o nível psicológico de US$ 2.000. Apesar da pressão do mercado, o "dinheiro inteligente" on-chain começou a se posicionar contra a tendência. O monitoramento da Lookonchain mostra que uma baleia retirou 34.600 ETH (cerca de US$ 73,75 milhões) da Binance em 3 horas, e vários grandes detentores compraram intensivamente mais de 23.000 ETH na faixa de US$ 2.149 a US$ 2.155.

O mercado de altcoins também passou por uma liquidação brutal, com a participação de mercado do USDT disparando para 7,25%. A ponte cross-chain Threshold Network (tBTC), anteriormente afetada por uma vulnerabilidade do Linux, foi recuperada, mas cerca de US$ 120 milhões do pool de reservas na Aave permanecem congelados. Além disso, a plataforma de negociação de Meme XXYY anunciou que encerrará suas atividades no final de novembro, a plataforma de tarefas Web3 Galxe se integrará à Gravity L1 e encerrará seus serviços antigos; a Animoca Brands anunciou uma mudança para agentes de IA e infraestrutura de propriedade digital Web3.

No front político e de atualização de protocolo, embora o super PAC de criptomoedas Fairshake tenha alcançado uma taxa de vitória de 92% nas eleições de meio de mandato, nuvens regulatórias ainda pairam. O mercado acompanhará de perto subsequentemente o progresso do rascunho do EIP do Ethereum sobre "repricing de gas de opcodes versionados". Se o ETH não conseguir manter a linha de defesa de vida ou morte de US$ 2.000 a US$ 2.100 esta semana, o mercado de altcoins poderá enfrentar uma nova rodada de liquidação profunda por desalavancagem.

Destaques de Hoje:

• Prévia da Semana | Divulgação do CPI de outubro dos EUA; rede L2 do ecossistema Hyperliquid, Elysium, lança mainnet
• Dados: ALLO, AZTEC e outros tokens terão grandes desbloqueios no valor de mais de US$ 10 milhões esta semana
• Rede L2 do ecossistema Hyperliquid, Elysium, lança mainnet
• Coinbase suspenderá a negociação de BAL e TNSR
• Kamino (KMNO) desbloqueia cerca de 229 milhões de tokens, no valor de cerca de US$ 9,1 milhões
• Collector Crypt (CARDS) desbloqueia cerca de 59,26 milhões de tokens, no valor de cerca de US$ 18,4 milhões
• Ranking de volume de negociação de 24 horas da Upbit: XRP, BTC, ETH, SOL, DOGE
• ETFs de Bitcoin à vista registraram saídas líquidas de US$ 1,282 bilhão na semana passada, com o IBIT da BlackRock liderando com saídas líquidas de US$ 1,209 bilhão
• ETFs de Ethereum à vista registraram saídas líquidas de US$ 365 milhões na semana passada, seis semanas consecutivas de saídas líquidas
• ETFs de HYPE à vista registraram saídas líquidas de US$ 15,6168 milhões na semana passada, o terceiro maior da história
• ETFs de XRP à vista registraram saídas líquidas de US$ 529.500 na semana passada
• ETFs de SOL à vista registraram saídas líquidas de US$ 26,2521 milhões na semana passada

Maiores altas de hoje entre as 100 principais moedas por capitalização de mercado: PEPE subiu 5,6%, RENDR subiu 4,9%, ARB subiu 3,7%, QNT subiu 3,2%, NIGHT subiu 1,3%.

Era de desconto das ações de tecnologia somada à tempestade sexual de Jensen Huang, ações da Ásia-Pacífico vivem gelo e fogo

Afetado pela "tempestade política e ética" do Vale do Silício, o mercado de ações sul-coreano passou por turbulência severa. O índice KOSPI disparou intradiário, mas foi contaminado pela queda noturna da Nvidia, fechando em queda de 0,79%. O mercado sul-coreano é fortemente dependente da cadeia de suprimentos de semicondutores. O escândalo pessoal do CEO da Nvidia, Jensen Huang, e os rumores resultantes de revisão externa independente atingiram diretamente o sentimento da cadeia de suprimentos, fazendo a Samsung Electronics reduzir drasticamente seus ganhos intradiários; a SK Hynix também enfraqueceu e enfrenta a pressão de sangramento de dois ETFs alavancados ligados a ela sendo liquidados e deslistados por volta desta quinta-feira. A equipe de Lu Ting, do Nomura, alertou que a "onda azul" dos EUA bloqueando aprovações de data centers encerrará a febre dos gigantes da nuvem de acumular chips, perfurando diretamente a bolha de prêmio de até 200% a 300% do mercado cinza de GPUs e HBM da Ásia, o que sem dúvida lança uma sombra pesada sobre as ações de tecnologia sul-coreanas enquanto as "novas regras para investidores-âncora de IPO" entram em vigor nesta sexta-feira.

O mercado de ações japonês, por outro lado, movimentou-se de forma independente sob a lógica da depreciação cambial e da recuperação doméstica, com o Nikkei 225 fechando em alta de 2,33% e o TOPIX disparando 3%. O iene caiu para uma mínima próxima de 158,49 em relação ao dólar, estimulando enormemente as expectativas de lucro dos fabricantes exportadores japoneses e das líderes automotivas. Embora o incidente da Nvidia tenha perturbado alguns setores de equipamentos semicondutores, o forte efeito de atração de capital de gigantes industriais tradicionais como Toyota e Mitsubishi Heavy Industries, bem como das ações financeiras de baixa avaliação, ajudou as ações japonesas a reverter a fraqueza da semana passada de acompanhar a queda das ações americanas. Relatórios de pesquisa do Nomura acreditam que o atual forte momentum das ações japonesas vem principalmente de revisões para cima das expectativas de EPS trazidas pela depreciação do iene, bem como do reequilíbrio regional dos fundos globais em meio ao choque da IA nas ações americanas.

O mercado de ações de Hong Kong negociou em uma faixa estreita abaixo da linha d'água durante todo o dia, com o Hang Seng Index fechando em queda de 0,13% e o Hang Seng Tech Index em queda de 0,92%. Infectadas pelo sentimento de venda no exterior no setor de hardware de computação, as ações de semicondutores e de internet tecnológica de Hong Kong caíram amplamente, com a Meituan em queda de 6,53%, a Kingboard Laminates em queda de 9,21%, e Xiaomi e Alibaba sob leve pressão. No entanto, a notícia de que a Alphabet está considerando emitir títulos em HKD equivalentes a US$ 1 bilhão a US$ 1,5 bilhão em Hong Kong impulsionou parte da confiança na liquidez.

O mercado de ações A, em contraste, protagonizou um rebote de fundo impulsionado pela demanda doméstica e por novos conceitos, com o Shanghai Composite Index fechando em alta de 0,32% com volume decrescente, enquanto o Shenzhen Component Index e o ChiNext Index recuaram ligeiramente 0,27%, e o volume total de negociações do mercado atingiu 1,49 trilhão de yuans. O mercado mostrou clara aversão ao risco e divergência temática: impulsionados por um salto de 36,6% no PPI de outubro para a indústria de mineração de carvão e um salto de 35% na indústria de extração de petróleo e gás, os setores de carvão e gás lideraram os ganhos, com Zhengzhou Coal Industry & Electric Power e Shengtong Energy disparando uma onda de limit-ups; no lado do crescimento tecnológico, o sistema de controle de robôs humanoides de código aberto HALO da Apple, que chama o modelo Qwen da Alibaba, alcançou uma taxa de sucesso de tarefas de 91% no Unitree G1, acendendo uma onda de limit-ups em robôs humanoides, com Shangwei New Materials e Xiangming Intelligent atingindo o limit-up de 20CM e a Unitree Technology disparando mais de 9%; enquanto isso, os setores de energia metálica como fotovoltaica e mineração de lítio, que haviam registrado enormes ganhos anteriormente, viram o capital realizar lucros e caíram acentuadamente. A estratégia da Founder Securities observou que, no contexto de expectativas externas de aumento das taxas do Federal Reserve e de cisnes negros tecnológicos no exterior, os arranjos de política doméstica para estabilizar o mecanismo de mercado estão empurrando o capital em direção a setores defensivos pró-cíclicos de demanda doméstica e setores de baixa avaliação autocontroláveis.