Securitize ogłosił plany integracji sieci Stellar ze swoją infrastrukturą tokenizacji, dając instytucjonalnym zarządzającym aktywami kolejną opcję blockchain do emitowania i zarządzania regulowanymi produktami finansowymi.
Podsumowanie
- Securitize planuje dodać Stellar jako swój 17. obsługiwany blockchain dla instytucjonalnych tokenizowanych aktywów.
- Proponowana integracja będzie wspierać emisję i zarządzanie regulowanymi produktami finansowymi na Stellar.
- Rynek tokenizowanych aktywów świata rzeczywistego na Stellar przekroczył 3 miliardy dolarów w lipcu, według badań RedStone.
- Securitize odnotował około 5 miliardów dolarów w tokenizowanych papierach wartościowych na swojej platformie na dzień 30 września.
- Nie ogłoszono żadnego konkretnego aktywa, instytucjonalnego partnera wdrożeniowego ani daty zakończenia integracji ze Stellar.
Stellar stanie się 17. blockchainem obsługiwanym przez Securitize, który świadczy usługi tokenizacji i papierów wartościowych dla instytucji takich jak BlackRock, Apollo i Hamilton Lane, zgodnie z ogłoszeniem firmy z dzisiaj. Umowa została ujawniona podczas Meridian 2026, dwudniowej konferencji Stellar Development Foundation w Lizbonie w Portugalii.
Firmy nie wskazały, które produkty finansowe zostaną uruchomione w ramach integracji, ani nie podały daty zakończenia. Securitize opisał umowę jako planowaną ekspansję, co oznacza, że nie potwierdza ona, iż jego istniejące tokenizowane fundusze lub akcje zostały przeniesione na Stellar.
Securitize planuje emisję regulowanych aktywów na Stellar
Integracja ma umożliwić zarządzającym aktywami emitowanie, administrowanie i transfer tokenizowanych instrumentów finansowych za pośrednictwem Stellar, przy jednoczesnym wykorzystaniu ugruntowanej infrastruktury papierów wartościowych Securitize.
Jego regulowane spółki zależne świadczą usługi maklerskie, agencyjne i doradztwa inwestycyjnego w Stanach Zjednoczonych, a także licencjonowane operacje papierami wartościowymi w Europie. Integracja sieci nie usuwa wymogów dotyczących kwalifikowalności inwestorów, zgodności ani przechowywania aktywów przypisanych do poszczególnych produktów finansowych.
Carlos Domingo, współzałożyciel i dyrektor generalny Securitize, powiedział, że Stellar rozwinął to, co firma uważa za czwarty co do wielkości ekosystem tokenizowanych aktywów świata rzeczywistego.
„Cieszymy się, że możemy zintegrować się z siecią Stellar i przenieść regulowaną infrastrukturę Securitize do ekosystemu, który już pomaga napędzać adopcję tokenizowanych produktów finansowych” – powiedział Domingo.
Firma podała, że partnerstwo wspiera jej strategię multichain, która pozwala zarządzającym aktywami wybierać sieci zgodnie z wymogami operacyjnymi i dystrybucyjnymi. Ogłoszeniu nie towarzyszyła żadna wartość transakcji, koszt wdrożenia ani oczekiwany wkład w przychody.
Rynek tokenizowanych aktywów Stellar przyciągnął instytucjonalnych emitentów
Stellar już hostuje produkty inwestycyjne od uznanych instytucji finansowych, w tym tokenizowany fundusz U.S. Government Money Fund firmy Franklin Templeton. Fundusz BENJI rozpoczął działalność na Stellar w 2021 roku i od tego czasu rozszerzył się na dodatkowe blockchainy.
Sierpniowa ocena rynku tokenizowanych aktywów Stellar wykazała, że wartość jego aktywów świata rzeczywistego wzrosła z około 785 milionów dolarów w styczniu do ponad 3 miliardów dolarów do lipca. Liczby pochodzą z badań RedStone obejmujących tokenizowane fundusze, obligacje skarbowe i kredyty korporacyjne.
Te same badania zidentyfikowały znaczne udziały w produktach firm Spiko, Ondo Finance i Franklin Templeton. Jednak wartość aktywów wyemitowanych w sieci różni się od wartości aktywnie handlowanej lub wykorzystywanej jako zabezpieczenie.
RedStone ustalił, że pule pożyczkowe Blend akceptujące aktywa ze świata rzeczywistego posiadały nieco ponad 2 miliony dolarów, mimo wielomiliardowej bazy tokenizowanych aktywów Stellar. Liczby te pokazują, że wzrost emisji i adopcja zdecentralizowanego pożyczania pozostały odrębnymi miarami.
Stellar obsługuje mechanizmy kontroli aktywów, takie jak weryfikacja tożsamości, ograniczenia transferu i klauzule odkupu dla regulowanych produktów. Denelle Dixon, dyrektor generalna i dyrektorka wykonawcza Stellar Development Foundation, przyjęła partnerstwo jako szansę na opracowanie dodatkowych produktów instytucjonalnych.
„Cieszymy się, że możemy współpracować, aby rozszerzyć infrastrukturę dostępną dla zarządzających aktywami” – powiedziała Dixon.
Securitize wykracza poza istniejące produkty Solana
Nowa umowa Securitize następuje po kilku inicjatywach instytucjonalnych w innych sieciach blockchain. We wrześniu KB Securities wybrało Securitize i Optimism do opracowania tokenizowanych funduszy dla południowokoreańskich instytucji, począwszy od proponowanego produktu rynku pieniężnego.
W przeciwieństwie do ogłoszenia dotyczącego Stellar, umowa koreańska wskazuje OP Mainnet jako zamierzoną sieć dla swojego początkowego funduszu. Żadne z ogłoszeń nie potwierdza, że proponowane produkty rozpoczęły obrót.
Securitize potwierdziło tymczasem, że 12 tokenizowanych akcji jest dostępnych na Solana dla uprawnionych inwestorów. Październikowa oferta obejmuje reprezentacje akcji spółek takich jak Apple, Nvidia i Tesla, przy czym uczestnictwo podlega procesowi onboardingowemu i obowiązującym ograniczeniom jurysdykcyjnym.
W sierpniu Securitize wprowadziło tokenizowany fundusz wysokodochodowy z Neuberger, ukierunkowany na emisję w sieciach Avalanche, Ethereum, Solana i Sui. Produkt ten obejmuje inwestycje w kredyty korporacyjne i ogranicza dostęp do kwalifikujących się inwestorów.
Integracja ze Stellar pozostawia harmonogram produktów niepotwierdzony
Na dzień 30 września Securitize raportowało około 5 miliardów dolarów w tokenizowanych papierach wartościowych na swojej platformie. Liczba ta opisuje aktywa w ramach całej jego działalności, a nie tokeny już wyemitowane za pośrednictwem Stellar.
Spółka nie wskazała żadnego zarządzającego aktywami zobowiązanego do korzystania z proponowanego połączenia ze Stellar ani nie określiła pierwszych papierów wartościowych, które zamierza obsługiwać.
Jej oświadczenie z 28 października pozostawia harmonogram integracji i szczegóły poszczególnych produktów otwarte. Towarzyszące ujawnienia dotyczące przyszłości ostrzegają, że wdrożenie może zostać opóźnione, zmienione lub pozostać nieukończone z powodu warunków technicznych, regulacyjnych lub handlowych.
