Autor: KarenZ, Foresight News
Restrykcje Departamentu Skarbu USA wobec MEXC zaczynają się od transferu środków między nim a amerykańskimi instytucjami finansowymi.
6 listopada Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) Departamentu Skarbu USA nakazał odpowiednim amerykańskim instytucjom finansowym zaprzestanie transferów środków z MEXC Global. Zakaz wejdzie w życie 30 dni po formalnej publikacji w Federal Register.
FinCEN oświadczył, że od maja 2021 r. do maja 2026 r. MEXC ułatwił przepływ środków o wartości co najmniej 16,7 mld dolarów związanych z obchodzeniem sankcji, cyberprzestępczością i innymi podejrzanymi nielegalnymi działaniami. 24-stronicowe postanowienie wydane przez FinCEN zawiera również bardziej szczegółowe informacje ze śledztwa.
Środek ten jest częścią Operacji Economic Outcast (co można sparafrazować jako „Operacja Izolacji Gospodarczej”). Stany Zjednoczone rozpoczęły tę operację 24 sierpnia 2026 r., mając na celu odcięcie źródeł przychodów i transgranicznych sieci przepływu środków wspierających rząd Iranu poprzez sankcje i restrykcje finansowe, a jej celem są m.in. zagraniczne instytucje zidentyfikowane przez USA jako pomagające Iranowi w obchodzeniu sankcji. Aktywa cyfrowe są również jednym z kluczowych obszarów zainteresowania.
To nie jest już tylko działanie przeciwko giełdzie kryptowalut. Bardziej godne uwagi jest to, że Stany Zjednoczone próbują, poprzez zasady tradycyjnego systemu finansowego, objąć przepływy środków giełd kryptowalutowych własnymi granicami regulacyjnymi. Dla giełdy działającej globalnie rzeczywiste ryzyko może nie polegać wyłącznie na grzywnach lub ograniczeniach działalności w danym kraju, lecz raczej na stopniowej utracie zdolności do łączenia się z globalnym systemem finansowym.
Kogo przede wszystkim ogranicza to postanowienie?
Najpierw spójrzmy, kogo to postanowienie faktycznie ogranicza.
FinCEN wydał postanowienie administracyjne na podstawie Sekcji 9714 ustawy Combating Russian Money Laundering Act, uznając, że MEXC Global jest zaangażowany w rosyjskie nielegalne działania finansowe i traktując go jako zagraniczną instytucję finansową wymagającą szczególnych środków ostrożności wobec ryzyka prania pieniędzy.
Jednak jego definicja MEXC Global nie ogranicza się do spółki zarejestrowanej na Seszelach.
Zgodnie z przypisem na drugiej stronie postanowienia administracyjnego FinCEN wyraźnie wymienia następujące podmioty powiązane: MEXC Global Ltd i MX Global Ltd na Seszelach; MEXC Estonia OÜ w Estonii; GIDA Technology AG w Szwajcarii; MXC Global Ltd w Wielkiej Brytanii; oraz MEXC Global Foundation Ltd i MEXC Singapore Pte Ltd, wcześniej zarejestrowane w Singapurze.
Warto tu zauważyć dwa szczegóły.
Po pierwsze, powyższa lista nie jest listą kompletną. FinCEN użył sformułowania „w tym między innymi”, co oznacza, że o ile spełniają definicję zawartą w postanowieniu, inne podmioty powiązane z MEXC Global, oddziały, biura i podmioty następcze działające poza Stanami Zjednoczonymi również mogą zostać objęte.
Po drugie, podmioty powiązane, spółki zależne, oddziały i biura MEXC Global znajdujące się w Stanach Zjednoczonych są wyraźnie wyłączone z definicji w tym postanowieniu.
Ponadto FinCEN podał konkretną definicję „podmiotu następczego”: każdy podmiot, który nabywa całość lub część aktywów MEXC Global lub kontynuuje jego działalność pod nową nazwą, może zostać objęty.
Innymi słowy, sama zmiana podmiotu zarejestrowanego, transfer aktywów lub zmiana nazwy niekoniecznie pozwalają uniknąć tego postanowienia.
Więc kto musi przestrzegać?
Postanowienie administracyjne stanowi, że objęte instytucje finansowe nie mogą wysyłać środków do MEXC Global ani otrzymywać środków od MEXC Global.
Zakres instytucji finansowych jest tu zdefiniowany zgodnie z amerykańskim Kodeksem Przepisów Federalnych 31 CFR 1010.100(t), obejmując: banki, brokerów i dealerów papierów wartościowych, przedsiębiorstwa usług pieniężnych (MSB), firmy telegraficzne, kasyna i kluby karciane spełniające określone warunki, podmioty nadzorowane przez stanowych lub federalnych regulatorów bankowych, komisantów futures, brokerów wprowadzających towary oraz fundusze inwestycyjne, między innymi.
Dlatego nie chodzi tu po prostu o wymaganie od pewnego amerykańskiego banku zamknięcia konta MEXC, lecz o ustanowienie zakazu transferu środków skierowanego do całej kategorii instytucji finansowych regulowanych przez Stany Zjednoczone.
Należy również zwrócić uwagę na datę wejścia w życie: na dzień 7 listopada dokument wydany przez FinCEN wciąż oczekuje na publikację w Federal Register. Postanowienie wejdzie w życie 30 dni po formalnej publikacji, bez z góry ustalonej daty zakończenia.
16,7 mld dolarów: w jakie sieci funduszy jest faktycznie zaangażowany MEXC Global?
16,7 mld dolarów to najbardziej przyciągająca uwagę liczba w tej sprawie, ale jeśli potraktuje się ją wyłącznie jako kwotę całkowitą, pominie się naprawdę cenne informacje zawarte w nakazie administracyjnym.
FinCEN ustalił okres dochodzenia od maja 2021 r. do maja 2026 r. i ocenił, że MEXC Global ułatwił przepływ funduszy o wartości co najmniej 16,7 mld dolarów związanych z obchodzeniem sankcji rosyjskich, podmiotami powiązanymi z Iranem, północnokoreańskimi sieciami prania pieniędzy, oprogramowaniem ransomware i inną działalnością cyberprzestępczą.
Transakcje z objętymi sankcjami rosyjskimi giełdami wciąż nie ustały
Fundusze związane z Rosją są głównym prawnym punktem wyjścia tego nakazu administracyjnego.
FinCEN ocenił, że od maja 2021 r. do maja 2026 r. MEXC Global był zaangażowany w przepływ funduszy o wartości blisko 1,5 mld dolarów związanych z obchodzeniem sankcji rosyjskich, w tym 232 mln dolarów w bezpośrednich transakcjach z podmiotami objętymi sankcjami Stanów Zjednoczonych, Unii Europejskiej lub Wielkiej Brytanii.
Dokument konkretnie wymienił dwie platformy handlowe: Garantex i Grinex.
W kwietniu 2022 r. Departament Skarbu USA dodał rosyjską platformę handlu kryptowalutami Garantex do swojej listy sankcyjnej, wskazując jako powody m.in. świadczenie usług finansowych operatorom oprogramowania ransomware i innym cyberprzestępcom. W 2025 r. pojawił się Grinex, podmiot następca Garantex. FinCEN wskazał, że Grinex został utworzony przez pracowników Garantex w celu kontynuowania transferu funduszy po nałożeniu sankcji na Garantex.
Jednak jeszcze bardziej godne uwagi są późniejsze przepływy funduszy. Według analizy FinCEN, po publicznym wdrożeniu odpowiednich sankcji MEXC Global nadal przeprowadzał bezpośrednie transakcje z Garantex o wartości około 129 mln dolarów oraz transakcje z Grinex o wartości około 4,1 mln dolarów. Co więcej, odpowiednie transakcje trwały do czerwca 2026 r.
A7: sieć płatności łącząca Rosję, Iran i Koreę Północną
A7 to sieć usług płatniczych, która twierdzi, że jest odporna na sankcje, działająca poprzez podmioty takie jak Old Vector LLC, Garantex, Grinex, InDeFi Bank i ExVed.
Departament Skarbu USA uważa, że sieć ta nie tylko pomaga podmiotom związanym z Rosją w obchodzeniu ograniczeń finansowych, ale jest również powiązana z Korpusem Strażników Rewolucji Islamskiej Iranu, personelem związanym z Koreą Północną, wspieranymi przez Iran grupami zbrojnymi i cyberprzestępcami.
1 października 2026 r. Departament Skarbu USA wyznaczył już sieć A7 jako znaczącą ponadnarodową organizację przestępczą i nałożył na nią sankcje.
A przepływy funduszy między MEXC Global a siecią A7 są właśnie ważną częścią tego dochodzenia.
FinCEN szacuje, że MEXC Global ułatwił transakcje o wartości co najmniej 26 mln dolarów przynoszące korzyści sieci A7 oraz wysłał lub otrzymał fundusze o wartości blisko 200 mln dolarów związane ze stablecoinem A7A5 powiązanym z rublem.
FinCEN wymienił również konkretnie Old Vector LLC, emitenta A7A5, oraz jego właściciela Ilana Shora, z których obaj podlegają sankcjom OFAC.
Łańcuchy funduszy związanych z Iranem: ponad 40 platform handlowych miało bezpośrednie relacje z MEXC
Dane dotyczące części związanej z Iranem są równie zdumiewające.
FinCEN szacuje, że od maja 2021 r. do maja 2026 r. MEXC Global był zaangażowany w przepływ funduszy o wartości blisko 2 mld dolarów związanych z osobami powiązanymi z Iranem lub znanymi bądź podejrzanymi organizacjami terrorystycznymi, z czego 1,87 mld dolarów ekspozycji transakcyjnej było bezpośrednio powiązane z Iranem.
Z tego ponad 1 mld dolarów stanowiły bezpośrednie transakcje między MEXC Global a ponad 40 zidentyfikowanymi irańskimi platformami handlu kryptowalutami.
FinCEN zidentyfikował również transakcje o wartości około 22 mln dolarów związane z Bankiem Centralnym Iranu, Korpusem Strażników Rewolucji Islamskiej i jego Siłami Quds.
Ponadto transakcje o wartości około 36 mln dolarów dotyczyły Brygad Qassama w regionie Gazy, które są objęte sankcjami Stanów Zjednoczonych i Wielkiej Brytanii, oraz innych organizacji powiązanych z Iranem.
Warto zauważyć, że umowa użytkownika MEXC wcześniej zabraniała osobom lub podmiotom z regionu Iranu korzystania z platformy, ale FinCEN uważa, że te postanowienia nie skutecznie zapobiegały odpowiednim transakcjom.
Korea Północna: przypadki o małych kwotach są równie istotne
W części dotyczącej Korei Północnej FinCEN wymienił północnokoreańskiego pracownika prania pieniędzy, Sim Hyon Sop.
Stany Zjednoczone nałożyły na niego sankcje już w kwietniu 2023 r. i publicznie zidentyfikowały powiązane z nim adresy kryptowalut.
Jednak FinCEN uważa, że w okresie od czerwca do września 2025 r. MEXC Global nadal pomagał mu otrzymać około 350 000 dolarów.
Kanał finansowania cyberprzestępczości: ponad 1 milion dolarów dziennie
W kategorii cyberprzestępczości liczby są jeszcze większe.
Od maja 2021 r. do maja 2026 r. co najmniej 1,99 miliarda dolarów środków pochodzących od lub przepływających do nielegalnych podmiotów zajmujących się cyberprzestępczością przeszło przez MEXC Global, co daje średnio ponad 1 milion dolarów dziennie.
Wśród nich, od stycznia 2022 r. do lipca 2024 r., MEXC Global otrzymał ponad 37,9 miliona dolarów w podejrzanych płatnościach okupowych, obejmujących ponad 125 wariantów oprogramowania ransomware.
Dokument wskazuje nawet, że często używany adres depozytowy powiązany z ransomware na platformie otrzymał w odpowiednim okresie ponad 1,17 miliona dolarów.
Oznacza to, że dochodzenie FinCEN nie koncentruje się wyłącznie na obchodzeniu sankcji geopolitycznych, ale obejmuje również wiele kierunków, takich jak ransomware, rynki darknetu, zyski z oszustw i skradzione środki.
Kolejny, większy łańcuch finansowania: 13 miliardów dolarów w bezpośrednich transakcjach z czterema giełdami objętymi sankcjami Wielkiej Brytanii
Jeśli 16,7 miliarda dolarów ujawnia powiązania finansowe między MEXC Global a wieloma krajami, organizacjami i podmiotami zajmującymi się cyberprzestępczością, to kolejny zestaw danych w nakazie dodatkowo kieruje dochodzenie w stronę bezpośrednich transakcji między giełdami kryptowalut.
FinCEN wskazał również, że od maja 2018 r. do lipca 2026 r. MEXC Global przeprowadził bezpośrednie transakcje o wartości ponad 13 miliardów dolarów z co najmniej czterema giełdami wysokiego ryzyka objętymi sankcjami Wielkiej Brytanii.
W tym zestawie danych jest jeden godny uwagi aspekt: przedział czasowy transakcji jest dłuższy. Oznacza to, że śledzenie odpowiednich transakcji przez FinCEN można prześledzić aż do wczesnych dni powstania MEXC Global.
Należy szczególnie zauważyć, że okresy statystyczne i kontrahenci transakcji wyżej wymienionych środków mogą się pokrywać.
Dlaczego Stany Zjednoczone zdecydowały się odciąć kanał transferu środków?
Powód podany przez FinCEN jest następujący: samo zwiększenie wymogów dotyczących prowadzenia dokumentacji, gromadzenia informacji i raportowania nadal pozwoliłoby odpowiednim środkom na dalszy przepływ; samo ograniczenie rachunków korespondentowych banków również nie wystarczyłoby, aby zapobiec pośredniemu dostępowi MEXC Global do amerykańskiego systemu finansowego za pośrednictwem innych zagranicznych instytucji finansowych.
Dlatego FinCEN zdecydował się zakazać transferów środków między odpowiednimi amerykańskimi instytucjami finansowymi a MEXC Global i jasno określił, że ograniczenie to obejmuje walutę wirtualną.
Jednak biorąc pod uwagę, że transfery w łańcuchu bloków są nieodwracalne, FinCEN zapewnił również w nakazie przestrzeń operacyjną dla odmowy przetwarzania środków kryptowalutowych w określonych okolicznościach, pozwalając instytucjom na podejmowanie środków zgodnie z konkretnymi sytuacjami.
Które instytucje/projekty już ograniczyły MEXC? Kto może pójść w ich ślady?
To może być część najbardziej warta dalszego śledzenia w następstwie tego incydentu.
Nakaz USA nie oznacza, że wszystkie banki, firmy płatnicze i projekty kryptowalutowe na całym świecie muszą natychmiast zaprzestać współpracy z MEXC.
Ale gdy giełda zostaje uznana przez Departament Skarbu USA za główne źródło concernu, inni dostawcy usług finansowych mogą również ponownie ocenić odpowiednie ryzyka.
Obecnie możliwy wpływ tego incydentu można zaobserwować na dwóch poziomach.
Pierwsza kategoria: jak wspomniano powyżej, amerykańskie instytucje finansowe, które są prawnie zobowiązane do ograniczeń. Obejmuje to również kwalifikujące się amerykańskie podmioty świadczące usługi kryptowalutowe. Na przykład Coinbase, Inc., amerykański podmiot biznesowy Kraken Payward Interactive, Inc. oraz operator Binance.US BAM Trading Services, Inc. każdy ujawnił swój status przedsiębiorstwa usług pieniężnych w swoich oficjalnych materiałach.
Druga kategoria obejmuje krajowe i zagraniczne instytucje/projekty, które mogą dostosować swoje polityki. Zagraniczne giełdy, firmy płatnicze, depozytariusze i dostawcy usług kart kryptowalutowych, jeśli polegają na amerykańskich instytucjach finansowych w celu przetwarzania odpowiednich środków, mogą wzmocnić weryfikację źródła, dostosować ścieżki finansowania lub ograniczyć transakcje. Jest to ocena ryzyka oparta na zależności biznesowej, a konkretne środki nadal należy zobaczyć w ogłoszeniach każdej firmy.
Zgodnie z opiniami użytkowników, Plasma zaczęła ostrzegać, że transakcje na MEXC mogą być ograniczone. Ponadto nowa wersja Warunków świadczenia usług Plasma, obowiązująca od 6 listopada, zapewnia również jaśniejszą podstawę: Plasma wyraźnie zabrania użytkownikom dokonywania transakcji z adresami portfeli, inteligentnymi kontraktami i protokołami, które znajdują się na liście OFAC SDN Stanów Zjednoczonych, liście sankcji Wielkiej Brytanii, listach powiązanych z CIMA lub są oznaczone przez jej partnerów ds. analizy blockchain i zgodności.
Można przewidzieć, że w miarę stopniowego wdrażania ograniczeń amerykańskich kanałów finansowych presja, z jaką mierzy się MEXC, może nie ograniczać się już tylko do rynku amerykańskiego. Naprawdę warte uwagi jest to, ile instytucji finansowych i dostawców usług infrastruktury kryptowalutowej proaktywnie wyznaczy granice w swoich stosunkach finansowych z nią.
Jak zareagowała MEXC?
W oficjalnym oświadczeniu MEXC poinformowała, że wraz ze swoim zespołem prawnym i ds. zgodności analizuje nakaz FinCEN, prowadzi konstruktywną komunikację z regulatorami oraz zainicjowała niezależny przegląd swoich mechanizmów kontroli przeciwdziałania praniu pieniędzy i sankcji; platforma oświadczyła również, że jej działalność przebiega normalnie, a aktywa użytkowników są bezpieczne.
Z szerszego kontekstu branżowego incydent ten niesie również godny uwagi sygnał: w miarę jak stablecoiny, płatności kryptowalutowe i rozliczenia transgraniczne stopniowo wchodzą do tradycyjnego systemu finansowego, to, czy giełda może nadal cieszyć się zaufaniem banków, instytucji płatniczych i infrastruktury finansowej, staje się również kolejnym ważnym czynnikiem konkurencyjności giełd.
