Jiang Zhuoer sprzedaje tokeny DeFi po krachu bitcoina

Przedsiębiorca zajmujący się wydobyciem Bitcoina, Jiang Zhuoer, sprzedał wszystkie swoje tokeny zdecentralizowanych finansów o małej kapitalizacji i zawiesił handel, po tym jak gwałtowny spadek Bitcoina w kierunku 62 000 dolarów podważył jego pogląd, że rynek wkracza w nową fazę hossy.

W poście na X z 15 listopada założyciel puli wydobywczej BTC.TOP powiedział, że wykorzystał odbicie podczas sesji porannej, aby zamknąć swoje pozycje w mniejszych kryptowalutach DeFi. Powiedział, że jego straty były wciąż do opanowania, ale ostatni spadek przebiegł znacznie szybciej, niż się spodziewał.

Sprzedaż nie oznacza, że Jiang wycofał się z wszystkich posiadanych kryptowalut. Opisał swój pozostały portfel jako zabezpieczony i powiedział, że tymczasowo zaprzestanie handlu, podczas gdy będzie ponownie oceniał rynek.

Jiang Zhuoer sprzedaje tokeny DeFi i zabezpiecza pozostałe udziały

Jiang przedstawił kombinację pozycji, którą opisał jako neutralną: 100% ekspozycji długiej na Ethereum, 100% ekspozycji długiej na Bitcoina oraz pozycję krótką na Bitcoina o wielkości 200%. W jego ujęciu krótka pozycja miała zrównoważyć ekspozycję wynikającą z jego istniejących udziałów.

Taki układ pozostawia mu zarówno transakcje długie, jak i krótkie, a nie portfel składający się wyłącznie z gotówki. Procenty opisują podane przez niego wielkości pozycji, a rzeczywista ochrona zależy od tego, jak ceny Bitcoina i Ethereum będą się poruszać względem siebie.

W poprzedniej aktualizacji dotyczącej handlu powiedział, że zabezpieczenie zostało zaprojektowane w celu ochrony istniejących udziałów w ETH i BTC, pozostawiając jego tokeny DeFi o małej kapitalizacji poza tym układem. Początkowo planował poczekać i zamknąć pozycję krótką, jeśli Bitcoin powróci do swojego poprzedniego poziomu handlowego.

Po niedzielnym spadku Jiang uznał, że mniejsze tokeny niosą ze sobą zbyt duże ryzyko, jeśli ceny będą dalej spadać. Przyznał, że jego prognoza średnioterminowa była poważnie błędna i powiedział, że zamierza zrobić sobie przerwę od handlu.

Bitcoin przełamuje poziomy cenowe, które Jiang spodziewał się, że się utrzymają

Wyprzedaż sprowadziła Bitcoina poniżej dwóch cen, które Jiang zidentyfikował jako potencjalne wsparcie. Oczekiwał, że punkt kontrolny, poziom wykresu oparty na wolumenie wynoszący 63 853 dolarów, utrzyma się przez jakiś czas. Bitcoin spadł również poniżej jego poziomu 64 100 dolarów, wyznaczonego na podstawie zniesienia Fibonacciego 78,6%.

Oba poziomy szybko ustąpiły, co skłoniło go do ponownego rozważenia tezy, którą w poście z 14 listopada opisał jako słabo rozwiniętą lub przedwczesną hossę. Ustalił 61 576 dolarów jako próg unieważnienia oparty na odczycie volume-area-low.

Bitcoin osiągnął dzienne minimum na poziomie 62 081 dolarów 15 listopada, według danych cenowych BTC, zbliżając się na odległość 505 dolarów, czyli około 0,8%, do jego poziomu. Następnie odbił się do około 65 400 dolarów, choć pozostał o prawie 14% niżej w ciągu siedmiu dni.

Jiang zidentyfikował kolejne warunkowe ryzyko na poziomie 57 800 dolarów. Ostrzegł, że jeśli Bitcoin spadnie poniżej tej ceny, a rynek okaże się być w późnej fazie cyklu bessy, mniejsze tokeny DeFi mogą ponieść głębsze straty. Nie powiedział, że ten scenariusz już się zrealizował.

Fala likwidacji Bitcoina zwiększa presję na altcoiny

Zmiana jego stanowiska handlowego nastąpiła po stratach na całym rynku kryptowalut. W swoim raporcie o Bitcoinie z 15 listopada crypto.news odnotował 1,96 miliarda dolarów likwidacji w ciągu 24 godzin, w tym prawie 750 milionów dolarów związanych z Bitcoinem.

Prawie 600,5 miliona dolarów z całkowitej kwoty Bitcoina dotyczyło pozycji długich, ponieważ giełdy zamykały transakcje z dźwignią, których właściciele nie mogli już spełnić wymogów dotyczących zabezpieczenia. Sprzedaż trwała, mimo że Bitcoin na krótko odbił się od swojego dziennego minimum.

Przepływy środków w transakcjach spot wykazywały utrzymującą się słabość. Farside Investors odnotowało około 1,91 miliarda dolarów wypłat z amerykańskich funduszy giełdowych Bitcoin w ciągu siedmiu kolejnych sesji kończących się 13 listopada. Sam piątek odpowiadał za 185,4 miliona dolarów.

Odrębny wskaźnik popytu zakupowego w USA pozostał ujemny. Dyskonto premii Coinbase utrzymywało się przez 51 kolejnych dni do 13 listopada, a Bitcoin był notowany o 0,10% poniżej porównywalnej ceny na Binance w najnowszym odczycie.

Inne osobistości z branży zmniejszały swoją ekspozycję na ryzyko. Założyciel OneKey, Yishi, wezwał inwestorów do unikania dźwigni i spekulacyjnych altcoinów w tym samym okresie spadkowym, zalecając posiadanie Bitcoina spot i wystarczającej ilości gotówki na wydatki życiowe.

Jiang zaprzecza plotkom o sprzedaży przez Binance i kwestionuje słabość Coinbase

Jiang odniósł się do spekulacji, że Binance celowo sprzedawał kryptowaluty, aby odzyskać pieniądze utracone w październikowym naruszeniu bezpieczeństwa. Odrzucił tę teorię w osobnym poście, argumentując, że ceny na Binance nie były znacząco niższe niż na innych głównych giełdach.

Zamiast tego wskazał na dyskonto Coinbase i powiedział, że niektórzy traderzy podejrzewali, iż „jakaś duża amerykańska instytucja została zmuszona do sprzedaży kryptowalut”. Sugestia pozostaje spekulacyjna, bez zidentyfikowanej instytucji ani dowodów potwierdzających przymusową sprzedaż.

Jiang zastanawiał się, czy sprzedaż mogła wynikać z bankructwa, wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego lub informacji, które nie zostały jeszcze ujawnione publicznie. Nie wskazał konkretnej instytucji ani nie przedstawił dowodów łączących tę aktywność z którąkolwiek z tych możliwości.

W innym poście na temat Strategy Jiang zakwestionował spekulacje, że firma zastawiła własne akcje jako zabezpieczenie kredytów korporacyjnych. Powiedział, że przeglądane przez niego publiczne dokumenty nie wykazywały takiego rozwiązania, i wskazał zamiast tego na obligacje zamienne i inne formy finansowania.