Le Bitcoin affiche un deuxième golden cross, encore plus fort : voici ce que cela signifie

Le Bitcoin commence la semaine du bon pied. Il ne parvient toujours pas à franchir le plafond, mais les investisseurs ont des raisons d'être optimistes.

Le principal actif crypto s'échangeait autour de 86 100 $ lundi matin, en hausse de 1,14 % sur 24 heures, avec une capitalisation boursière de 1,73 billion de dollars. L'ensemble du marché crypto vaut 2,94 billions de dollars, en hausse de 1,36 % sur la journée, et l'indice Fear & Greed se situe à 68, toujours en territoire de « cupidité » et stabilisant le sentiment après une baisse des lectures d'« extrême cupidité » le mois dernier.

L'étincelle a été le rapport sur l'emploi de vendredi, et il était mauvais—pour l'économie, s'entend. Les employeurs américains n'ont ajouté que 29 000 postes en septembre, selon le Bureau of Labor Statistics, soit environ un tiers de ce que les économistes attendaient. Le taux de chômage a grimpé à 4,2 %.

Les révisions ont aggravé la situation. Juillet est passé d'un gain de 21 000 à une perte de 10 000 emplois, et août a été revu à la baisse de 162 000 à 133 000. La croissance annuelle des salaires a ralenti à 3,0 %.

Mauvaise nouvelle pour les travailleurs, bonne nouvelle pour les actifs à risque. C'est l'étrange arithmétique de ce cycle.

La Réserve fédérale a relevé ses taux d'un quart de point à 3,75 %-4,00 % le 16 septembre lors d'un vote unanime. Une semaine avant le rapport de vendredi, les traders obligataires donnaient à une hausse en octobre une probabilité de 64 %. Après celui-ci, ces probabilités sont tombées à environ 16 %-22 %, selon l'instantané.

C'est l'image miroir du mois dernier. Le 4 septembre, un rapport d'août exceptionnel a envoyé le Bitcoin chuter de plus de 2 % pour atteindre près de 79 300 $ alors que les paris sur une hausse augmentaient. Le Bitcoin se négocie désormais environ 8 % au-dessus de ce niveau.

Les actions ont également applaudi. Le S&P 500 a clôturé vendredi à 7 722,72, en hausse de 0,73 %, tandis que le Nasdaq a gagné 1,19 % à 27 190,86 et le Dow a ajouté 0,49 % à 51 176,96. Nvidia a atteint un nouveau record, et les contrats à terme sur actions ont légèrement progressé dimanche soir.

Les altcoins sont mitigés. Ethereum se négocie à 2 711 $, en hausse de 0,59 %, et XRP est à 1,51 $, en hausse de 0,81 %. Solana a reculé de 0,91 % à 120,31 $. Les 10 principaux altcoins sont tous dans le vert, mais aucun n'a bougé de plus de 1 %, à l'exception de Hyperliquid, qui gagne 3,68 % sur la journée à 93,17 $ et 6 % sur la semaine.

L'argent des ETF ne faiblit pas non plus. Les ETF Bitcoin au comptant américains ont enregistré 189,84 millions de dollars d'entrées nettes lors de la dernière lecture quotidienne, avec des actifs nets totaux de 101,1 milliards de dollars, selon les données de Decrypt.

Prix du Bitcoin : Rejeté à la porte, mais pousse avec force

Le graphique explique l'hésitation. Sur l'unité de temps quotidienne, le sommet de 87 354 $ reste la ligne à franchir.

La dynamique est forte. L'indice de force relative, qui évalue les gains récents par rapport aux pertes sur une échelle de 0 à 100 où les lectures supérieures à 70 sont considérées comme surachetées, se situe à 64,7, ce qui est élevé mais pas extrêmement suracheté. L'indice directionnel moyen, qui mesure la force de la tendance indépendamment de la direction et dont une lecture supérieure à 25 indique une tendance forte, est à 43,4.

Les moyennes mobiles exponentielles, ou EMA, suivent le prix moyen sur un nombre de jours défini tout en accordant plus de poids aux jours récents. Un croisement doré se produit lorsqu'une EMA plus rapide dépasse une EMA plus lente. Le graphique montre l'EMA à 50 jours (le prix moyen des 50 derniers jours) au-dessus de l'EMA à 200 jours, la version classique d'un croisement doré. Cela s'est produit à la mi-septembre alors que le Bitcoin enregistrait la deuxième meilleure performance de ce mois, jamais vue.

Mais un signe encore plus fort vient d'apparaître, car l'EMA à 100 jours a maintenant également franchi à la hausse l'EMA à 200 jours. Vous pouvez le voir dans le graphique suivant. L'EMA à 100 jours étant la ligne blanche pointillée.

Pourquoi le croisement 100/200 est-il encore plus haussier ? Parce qu'il est plus difficile à falsifier. Un rebond marqué de deux mois peut faire passer l'EMA à 50 jours au-dessus de celle à 200 jours. Pour faire passer l'EMA à 100 jours, plus lente, au-dessus de celle à 200 jours, le prix du Bitcoin doit rester élevé pendant des mois, ce qui signifie que le BTC ne s'est pas simplement remis des niveaux inférieurs à 60 000 $ de juillet, mais a reconstruit sa tendance à moyen terme.

Ensemble, les deux croisements signifient que les moyennes à court et à moyen terme se situent toutes deux au-dessus de la moyenne à long terme. Considérez cela comme une seconde confirmation de la même histoire. Le hic : les EMA sont retardées, donc un golden cross confirme un mouvement qui s'est déjà produit plutôt que de prédire le suivant.

Sur Myriad, un marché de prédiction créé par Dastan, la société mère de Decrypt, les traders sont plutôt haussiers sur une poussée à court terme. Dans le marché des sommets d'octobre, un toucher de 87 500 $ se négocie à 80 %, 90 000 $ à 59 %, 95 000 $ à 25 %, et 100 000 $ à 12 %.

En ce qui concerne les catalyseurs futurs, le calendrier de la semaine est court mais chargé. La Fed publie le compte rendu de sa réunion de septembre le mercredi 7 octobre à 14 h 00 HE, et le BLS publie l'IPC de septembre le 14 octobre. La prochaine réunion de politique monétaire de la Fed se tiendra du 27 au 28 octobre, avec une conférence de presse le 28 octobre à 14 h 30 HE.