Piratage de Binance : pourquoi le Bitcoin n'a pas chuté comme en 2018

Le Bitcoin a chuté d'environ 4 % au lendemain du plus grand piratage crypto jamais enregistré. En mars 2018, une attaque ratée contre la même plateforme d'échange a fait perdre près de 11 % à son prix en quelques minutes, et Binance avait alors déclaré qu'aucun fonds n'avait été volé.

Binance a confirmé l'attaque d'hier, et Chainalysis et TRM Labs ont estimé le vol à environ 6,4 milliards de dollars, soit plus de quatre fois le précédent piratage record : le vol de 1,5 milliard de dollars de Bybit en février 2025. Le Bitcoin est tombé à environ 76 400 $ vendredi, soit environ 6 % en dessous de son niveau de cotation après la décision de la Réserve fédérale de mercredi.

Plus de 1,3 milliard de dollars de paris à effet de levier ont été liquidés, c'est-à-dire des transactions effectuées avec de l'argent emprunté que les plateformes d'échange clôturent automatiquement lorsque les prix évoluent en leur défaveur. Et pourtant, le Bitcoin reste relativement stable, tout bien considéré.

L'incident de 2018 était une tentative d'hameçonnage et de vol : les attaquants ont pris le contrôle de comptes, créé des clés API (des identifiants qui permettent aux robots de trading d'agir sur un compte) et les ont utilisées pour faire monter la obscure cryptomonnaie Viacoin tandis que 31 comptes ayant préalablement déposé cette monnaie la vendaient. Le Bitcoin est passé de 10 740 $ à 9 690 $ en quelques minutes et a continué de chuter jusqu'à environ 6 600 $ le 5 avril, bien que le marché était déjà en phase baissière après avoir culminé près de 20 000 $ en décembre 2017.

Pour avoir une idée de la situation, l'ensemble du marché des cryptomonnaies valait un peu plus de 400 milliards de dollars en mars 2018 et vaut aujourd'hui environ 2 600 milliards de dollars.

Une raison majeure à cela, et à la raison pour laquelle la panique ne frappe plus les marchés de la même manière, ce sont les ETF Bitcoin au comptant américains. Des fonds comme l'iShares Bitcoin Trust de BlackRock permettent aux gens d'acheter du Bitcoin via un compte de courtage ordinaire, et ils détiennent désormais environ 1,3 million de BTC, soit environ 6 % de l'offre.

BitcoinBTC · USD

76 690 $−5,83%

23 oct.25 oct.27 oct.29 oct.30 oct.

81,8 k$80,1 k$78,4 k$76,7 k$

Haut 24 hHaut80 847 $

Bas 24 hBas76 443 $

VolVol2,7 Md$

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Leurs actionnaires ne gardent pas de pièces sur Binance, et des fonds souverains tels que Mubadala et l'Abu Dhabi Investment Council ont acheté. Rien que le fonds de BlackRock a encaissé 136 millions de dollars mercredi, selon les données de Farside Investors.

Ces fonds n'ont pas tendance à vendre dans la panique si facilement, et ces fonds restent verrouillés pendant de longues périodes.

Le vol a commencé à 16 h 05 HE jeudi, après la clôture des marchés américains, de sorte que les 17 millions de dollars préliminaires d'entrées dans les ETF de jeudi le précèdent et que les chiffres des flux de vendredi constituent la première véritable indication pour savoir si ces détenteurs vendent.

L'attaquant détient toujours plus de 420 000 ETH et 18 270 BTC, soit environ 2,4 milliards de dollars qu'aucun émetteur de stablecoin ne peut geler. Ce montant ne tient pas compte des autres jetons, ce qui porterait les avoirs à plus de 3 milliards de dollars.

TRM et Chainalysis relient l'attaque au groupe nord-coréen derrière Bybit, qui après ce braquage a converti environ 84 % de l'Ethereum volé en Bitcoin via Thorchain, un réseau d'échange inter-chaînes.

Binance affirme avoir mis de côté plus de 6,34 milliards de dollars de fonds de l'entreprise pour couvrir toutes les pertes, et elle achète les jetons manquants sur le marché libre et de gré à gré, c'est-à-dire dans le cadre de transactions privées hors de la plateforme. Environ 3 milliards de dollars sont gelés, les dépôts fonctionnent normalement et les retraits sont en voie de reprendre dans 45 heures.

Le sentiment du marché était déjà fragile avant le vol et s'est encore dégradé : l'indice Fear and Greed de CoinMarketCap, une jauge de 0 à 100 du moral du marché, est tombé à 36 points contre 43 (désormais en territoire de « peur » après avoir été « neutre » hier), et le Bitcoin se situe environ 38 % en dessous de son record de 126 080 $. En 2018, le marché était bien en territoire de « peur extrême » à 12 points sur l'échelle lorsque l'incident s'est produit. Les traders étaient déjà en mode panique, et l'attaque n'a fait qu'aggraver une situation déjà mauvaise.

Les données de Glassnode montrent que les détenteurs à long terme sont en perte sur environ 4 millions de pièces achetées entre 85 000 $ et 118 000 $, et l'analyste de HashKey, Tim Sun, a déclaré avant le piratage que le problème du marché « n'est pas la vente de panique, mais plutôt un intérêt d'achat nouveau insuffisant ».

Donc, tout bien considéré, ce à quoi tout cela se résume est ceci : un marché plus optimiste, beaucoup plus de liquidité, des investisseurs à long terme actifs, un cadre réglementaire plus clair, un sentiment de sécurité grâce à cette clarté réglementaire, une action rapide des fournisseurs de stablecoins et une tendance des prix en reprise ont probablement tous joué un rôle pour protéger Bitcoin d'une panique mondiale malgré le piratage record.