Bitcoin ha tenido dificultades para recuperar los $75,000, ya que los retiros continuos de los fondos cotizados en bolsa (ETF) de Bitcoin al contado en EE. UU., la débil demanda de compra y la incertidumbre sobre la próxima decisión de tasas de interés de la Reserva Federal han mantenido a la criptomoneda bajo presión.
Resumen
- Bitcoin luchó por recuperar los $75,000 a pesar de una modesta recuperación diaria, con la criptomoneda aún cayendo casi un 10% durante el último mes.
- Los ETF de Bitcoin al contado en EE. UU. registraron aproximadamente $1.28 mil millones en salidas netas durante la primera semana de noviembre, seguidas de otros $201 millones en retiros el 9 de noviembre.
- La débil compra al contado y las liquidaciones apalancadas han añadido presión sobre Bitcoin, mientras los inversores esperan los datos de inflación de EE. UU. para obtener más pistas sobre las perspectivas de tasas de interés de la Reserva Federal.
- Los indicadores técnicos mostraron que Bitcoin cotizaba por debajo de sus principales medias móviles exponenciales, con el RSI diario cerca de 36.5 y el MACD permaneciendo en territorio negativo.
- Los analistas identificaron $75,562 como un nivel de resistencia importante, mientras que una ruptura por debajo de $71,900 podría exponer a Bitcoin a más pérdidas hacia $65,000.
Según datos de CoinGecko, Bitcoin cotizaba a $74,733 el 10 de noviembre, un 0.6% más en las últimas 24 horas, aunque seguía bajando un 2.8% en la semana y casi un 10% en el último mes.
La criptomoneda subió brevemente por encima de $75,400 durante la sesión de negociación anterior, pero no logró mantener esas ganancias. Los compradores posteriormente defendieron la región de $74,300, dejando a Bitcoin cotizando dentro de un rango relativamente estrecho mientras los inversores esperaban nuevos datos económicos.
Las salidas de los ETF de Bitcoin continúan pesando sobre los precios
Una de las principales razones detrás de la reciente debilidad de Bitcoin ha sido el retiro continuo de capital institucional de los ETF de Bitcoin al contado en EE. UU.
Según los datos de ETF de Farside Investors, los fondos registraron aproximadamente $1.28 mil millones en salidas netas entre el 2 y el 6 de noviembre, con retiros registrados en cuatro de los cinco días de negociación.
El iShares Bitcoin Trust de BlackRock representó aproximadamente $1.21 mil millones de esos retiros, mientras que el FBTC de Fidelity atrajo $93.1 millones durante el mismo período.
Solo el viernes los inversores retiraron $411.9 millones en los fondos, tras otros $430.2 millones en reembolsos netos el jueves. El miércoles fue la única sesión positiva, con $74.6 millones en entradas.
Los retiros continuaron el 9 de noviembre, cuando los ETF de Bitcoin al contado registraron otros $201 millones en salidas netas, incluidos $213.2 millones del IBIT de BlackRock.
La presión de venta ha coincidido con una demanda más débil en el mercado al contado, donde los compradores han tenido dificultades para absorber la oferta que entra al mercado.
En su evaluación de mercado del 4 de noviembre, los analistas de Bitfinex encontraron que la recuperación anterior de Bitcoin hacia $80,000 fue respaldada en gran medida por posiciones apalancadas en futuros, mientras que las compras directas al contado permanecieron relativamente moderadas.
El interés abierto de los futuros de Bitcoin había subido a 701,548 BTC el 3 de noviembre, su nivel más alto desde el 22 de septiembre, incluso cuando la compra al contado seguía siendo débil.
Las liquidaciones y las preocupaciones sobre las tesorerías corporativas añaden presión
La última caída ha estado acompañada de liquidaciones sustanciales en los mercados de derivados de criptomonedas.
Como crypto.news informó anteriormente, más de $1 mil millones en posiciones apalancadas de criptomonedas fueron liquidadas durante la volatilidad del domingo, con los traders largos representando la mayor parte de las pérdidas.
Solo Bitcoin representó aproximadamente $278 millones en liquidaciones cuando los precios cayeron brevemente hacia $73,700.
Las tesorerías corporativas de Bitcoin han enfrentado sus propias presiones financieras, ya que la caída de los precios de las criptomonedas ha complicado los acuerdos de financiamiento utilizados por algunas empresas que cotizan en bolsa.
Una evaluación del 30 de octubre encontró que las tesorerías corporativas de Bitcoin tenían aproximadamente 1.3 millones de BTC en 180 empresas cotizadas, mientras que Bitfinex planteó preocupaciones sobre la sostenibilidad del financiamiento mediante acciones preferentes.
A pesar de esas preocupaciones, Strategy reveló el 9 de noviembre que había comprado otros 1.036 Bitcoin por 81,9 millones de dólares, lo que elevó sus tenencias a 850.364 BTC.
La compañía informó un costo promedio de adquisición de 75.456 dólares por Bitcoin, ligeramente por encima del precio de mercado prevaleciente de la criptomoneda.
Los datos de inflación de EE. UU. mantienen cautelosos a los operadores de Bitcoin
La incertidumbre macroeconómica ha añadido otro obstáculo a la recuperación de Bitcoin, particularmente después de que unas cifras de empleo más sólidas en EE. UU. elevaran las expectativas de que la Reserva Federal podría mantener tasas de interés más altas.
La economía estadounidense añadió 165.000 empleos en octubre, lo que llevó a los inversores a reevaluar la posibilidad de otro aumento de las tasas de interés en la reunión de diciembre del banco central.
La atención se ha centrado ahora en el informe del Índice de Precios al Consumidor de octubre, cuya publicación está prevista para el 10 de noviembre a las 8:30 a. m. hora del Este.
Los economistas encuestados por FactSet esperan que los precios al consumidor mensuales aumenten un 0,2%, en comparación con el aumento del 0,6% de septiembre.
Una lectura de la inflación más fuerte podría reforzar las expectativas de una política monetaria más restrictiva, mientras que unas cifras más moderadas podrían aliviar parte de la presión sobre los activos de riesgo.
El precio de Bitcoin enfrenta resistencia cerca de los 75.000 dólares
Desde una perspectiva técnica, el fracaso de Bitcoin para recuperar los 75.000 dólares ha dejado que varios niveles de soporte anteriormente importantes actúen como resistencia potencial.
Una evaluación técnica del 7 de noviembre situó la media móvil de 50 semanas de Bitcoin cerca de los 75.562 dólares, mientras que el índice de fuerza relativa diario se situó en 38,78, por debajo de la lectura neutral de 50.
En el gráfico diario, los indicadores técnicos mostraban que la criptomoneda cotizaba por debajo de sus medias móviles exponenciales de 10, 20, 50, 100 y 200 días, mientras que el Índice de Fuerza Relativa de 14 días se situaba cerca de 36,5, lo que indica un impulso débil sin entrar en territorio de sobreventa.
El MACD permaneció en territorio negativo, con su histograma por debajo de cero, mientras que la banda inferior de Bollinger, cerca de los 73.550 dólares, representaba otro nivel a vigilar si la presión de venta continuaba.
Bitcoin enfrenta resistencia entre los 76.500 y los 77.500 dólares, donde una concentración de posiciones apalancadas podría desencadenar liquidaciones si los precios suben. Otro grupo se sitúa entre los 74.400 y los 74.600 dólares, cerca de donde la criptomoneda ha estado cotizando recientemente.
A la baja, el director de inversiones de Hilbert Group, Russell Thompson, considera que los 71.900 dólares son un nivel de soporte importante. Advirtió que Bitcoin podría caer hacia los 65.000 dólares si los compradores no logran defender ese precio.
Mientras tanto, los operadores han estado pagando más por protección contra nuevas pérdidas. Thompson señaló que la volatilidad implícita de las opciones put de cinco delta se situó en 51, en comparación con 38 para las opciones at-the-money, lo que sugiere una mayor demanda de protección contra una caída sustancial de los precios.
