Federated Hermes, que gestiona 911.600 millones de dólares en activos, se ha asociado con Prometheum para desarrollar fondos tokenizados para su distribución a través de corretajes estadounidenses, y se espera que el primer producto llegue en el primer trimestre de 2027.
Resumen
- El primer trimestre de 2027 es la ventana de lanzamiento prevista para el primer producto de fondo tokenizado de la asociación.
- ProFinancial respaldará la distribución, mientras que Prometheum Capital proporcionará servicios de custodia, compensación y liquidación.
- Los corredores-introductores accederán a los fondos a través de la plataforma de compensación corresponsal de Prometheum Capital.
- Federated Hermes reportó 911.600 millones de dólares en activos bajo gestión a 30 de junio de 2026.
Prometheum y Federated Hermes dijeron en su anuncio del 13 de octubre que la colaboración prevista llevará productos de inversión basados en blockchain a corredores-distribuidores y representantes registrados que atienden a inversores estadounidenses.
Según el acuerdo, Federated Hermes aportará su experiencia en gestión de inversiones, mientras que las filiales de corretaje de Prometheum, registradas ante la SEC y miembros de FINRA, proporcionarán la infraestructura de valores.
Para los clientes estadounidenses, las empresas describieron un modelo de distribución construido en torno a cuentas de corretaje y relaciones con asesores ya utilizadas para invertir. Su plan declarado es ampliar el acceso más allá de las plataformas que sirven principalmente a inversores en criptomonedas, utilizando intermediarios financieros para ofrecer y dar servicio a los productos.
Los fondos tokenizados de Federated Hermes utilizarán servicios separados de distribución y custodia
Dentro de la red de Prometheum, ProFinancial respaldará la distribución de los productos tokenizados, según el anuncio. Prometheum Capital custodiará, compensará y liquidará los productos para sus clientes, al tiempo que pondrá las ofertas de Federated Hermes a disposición de los corredores-introductores a través de su plataforma de compensación corresponsal.
A través de esa plataforma, según las empresas, los corredores introductores obtendrían acceso a los productos tokenizados utilizando la infraestructura de compensación de Prometheum Capital. Federated Hermes aportará su experiencia en la gestión de inversiones y su trabajo existente en soluciones tokenizadas en los mercados globales.
Kevin Barr, director de activos digitales de Federated Hermes, vinculó la asociación con la demanda de los corredores-distribuidores y asesores de inversión registrados de acceso basado en blockchain a inversiones tradicionales.
"Los fondos tokenizados son el siguiente paso lógico para nuestros clientes corredores-distribuidores y asesores de inversión registrados, que cada vez ven más demanda de acceso en cadena a inversiones tradicionales", dijo Barr.
Al describir el enfoque operativo, Barr dijo que Federated Hermes tiene la intención de distribuir los productos a través de intermediarios regulados y establecidos. Añadió que el esfuerzo utilizaría los mismos estándares operativos y de inversión aplicados en toda la gama de fondos de la firma.
Las empresas esperan que el primer fondo tokenizado llegue al mercado en el primer trimestre de 2027. Su anuncio identifica la distribución de fondos a través de intermediarios de valores estadounidenses como el propósito central de la colaboración.
Prometheum ya ha construido infraestructura para la distribución a través de corretajes
Como informó anteriormente crypto.news, Prometheum presentó infraestructura de distribución a través de corretajes el 25 de mayo, permitiendo a los corredores-distribuidores y asesores de inversión registrados ofrecer valores tokenizados y activos cripto a través de cuentas de corretaje tradicionales.
En ese momento, el co-CEO Aaron Kaplan describió la distribución como un problema no resuelto para los valores basados en blockchain, diciendo que los emisores habían creado productos tokenizados sin establecer un canal convencional para llegar a los inversores a escala.
Prometheum describió su red como proveedora de compensación corresponsal, custodia, ejecución y mantenimiento de registros para corredores-distribuidores terceros. Por lo tanto, el lanzamiento de mayo cubrió varios de los servicios ahora incluidos en la colaboración planificada con Federated Hermes.
En el anuncio del 13 de octubre, Kaplan dijo que los fondos tokenizados se habían emitido en gran medida a través de plataformas fuera del sistema de corretaje utilizado por la mayoría de los estadounidenses. Describió la asociación como un "modelo" para emitir y distribuir valores digitales a través de firmas de valores.
"Al emparejar un gestor de activos del calibre de Federated Hermes con los corredores-distribuidores registrados ante la SEC de Prometheum para los servicios de oferta, custodia y compensación proporcionados a nuestros clientes, buscamos crear el camino que la industria pueda seguir", dijo Kaplan.
Según la descripción corporativa de Prometheum, su red también incluye Prometheum ATS para la negociación en el mercado secundario y Prometheum Coinery, un agente de transferencia digital registrado ante la SEC. Junto a esos negocios, la compañía enumera ProFinancial para la emisión y distribución y Prometheum Capital para la custodia, compensación y liquidación.
Federated Hermes ha participado en trabajos anteriores de fondos tokenizados
La participación de Federated Hermes en la infraestructura de inversión tokenizada es anterior al acuerdo con Prometheum. En julio de 2025, la cobertura sobre la iniciativa de fondos del mercado monetario de BNY–Goldman identificó a Federated Hermes entre los gestores de activos que participaron en su lanzamiento inicial.
En virtud de ese acuerdo, la plataforma LiquidityDirect de BNY proporcionaba acceso institucional a fondos del mercado monetario, mientras que el sistema de blockchain de Goldman Sachs utilizaba tokens digitales para registrar la propiedad de las participaciones de los fondos.
El responsable de activos digitales de Goldman Sachs, Mathew McDermott, dijo que los tokens podrían respaldar el uso de las tenencias de fondos del mercado monetario como garantía y permitir transferencias más sencillas en el futuro. Sus comentarios describían funciones potenciales de esa plataforma en lugar de los términos de los productos de Prometheum recién anunciados.
Para la asociación actual, Federated Hermes dijo que recurrirá tanto a la experiencia en gestión activa como a una gama creciente de soluciones tokenizadas en los mercados globales. Las firmas también identificaron los fondos del mercado monetario como un área de actividad establecida dentro del mercado de activos tokenizados.
A 30 de junio, Federated Hermes reportó 911.600 millones de dólares en activos totales bajo gestión. Según su descripción corporativa, la firma con sede en Pittsburgh proporciona estrategias de gestión de renta variable, renta fija, mercados privados, multiactivos y liquidez a más de 11.000 instituciones e intermediarios en todo el mundo.
Los planes recientes de fondos tokenizados también mantienen intermediarios regulados
Otros anuncios recientes de distribución de fondos han especificado roles para firmas de valores reguladas. En un acuerdo del 17 de septiembre, WisdomTree y MoonPay esbozaron el acceso planificado a fondos en EE. UU. para inversores elegibles en el fondo del mercado monetario del Tesoro tokenizado WTGXX de WisdomTree.
WisdomTree dijo que las transacciones seguirían involucrando a WisdomTree Securities, el corredor-distribuidor que distribuye WTGXX, mientras que MoonPay proporcionaría tecnología blockchain y acceso a su red de clientes. La compañía declaró que MoonPay no actuaría como corredor-distribuidor ni asesor de inversiones para el fondo.
Prometheum ha discutido por separado la estructura de propiedad de las acciones estadounidenses tokenizadas bajo un acuerdo propuesto con HashKey y Velocity Capital. En comentarios reportados el 22 de septiembre, Kaplan explicó los derechos de propiedad de los tenedores de tokens a través del sistema de tenencia indirecta de valores establecido en el Artículo 8 del Código de Comercio Uniforme.
Bajo esa estructura de capital propuesta, Kaplan dijo que Cede & Co. seguiría siendo el propietario registrado de las acciones mantenidas en la Depository Trust Company, mientras que los clientes mantendrían derechos sobre valores a través de intermediarios. El piloto internacional propuesto seguía sujeto a acuerdos finales, autorización regulatoria, licencias pertinentes e integración técnica y operativa completada.
