Winklevoss Asset Services hat einen an der Nasdaq notierten Spot-Zcash-ETF unter dem vorgeschlagenen Ticker WINK beantragt, da ZEC in 24 Stunden um mehr als 5 % gestiegen ist und über 1.376 $ gehandelt wird.
Zusammenfassung
- WINK würde ZEC direkt halten, wobei Gemini Trust Company als Verwahrer des Fonds fungieren würde.
- Autorisierte Teilnehmer würden Bargeld verwenden, um Anteile unter der vorgeschlagenen Struktur zu schaffen und zurückzunehmen.
- Grayscales bestehender Zcash-ETF verzeichnete in der Woche zum 2. Oktober Abflüsse in Höhe von 93,56 Millionen $.
- Entwickler haben für den 20. Oktober eine Entscheidung über die vorgeschlagene Mainnet-Aktivierung von NU7 im November angesetzt.
Winklevoss Asset Services reichte am 6. Oktober eine S-1-Registrierungserklärung bei der U.S. Securities and Exchange Commission ein und schlug einen Fonds vor, der durch von Gemini Trust Company gehaltene Zcash-Token gedeckt ist.
Dem Vorschlag zufolge würde der Winklevoss Zcash ETF an der Nasdaq als WINK notiert werden, sobald die erforderliche behördliche Genehmigung vorliegt. Die Registrierung beschreibt den direkten Besitz von ZEC und nicht ein Engagement über Terminkontrakte oder andere Derivate.
Spot-Zcash-ETF würde Bargeld für Anteilstransaktionen verwenden
Laut der Einreichung würden autorisierte Teilnehmer Bargeld liefern, wenn sie neue ETF-Anteile schaffen, und Bargeld erhalten, wenn sie diese zurücknehmen. Die vorgeschlagene Regelung würde von diesen Teilnehmern nicht verlangen, ZEC in den Fonds zu übertragen oder Token anzunehmen, wenn sie ihre Investition abziehen.
Für die Schaffung neuer Anteile beschreibt die Einreichung ZEC-Käufe unter Verwendung des von autorisierten Teilnehmern eingebrachten Bargelds. Gemini würde die die Anteile deckende Kryptowährung halten und die Token-Verwahrung dem genannten Verwahrer übertragen, während die Teilnehmer ihre Transaktionen in Dollar durchführen.
Das Bargeldmodell trennt somit die Anteilstransaktionen der Teilnehmer von der Handhabung der zugrunde liegenden Kryptowährung, wie in der Registrierung beschrieben. Der Fonds würde weiterhin ZEC direkt besitzen, obwohl die Teilnehmer Schaffungen und Rücknahmen abwickeln würden, ohne das Asset in Besitz zu nehmen.
Für amerikanische Anleger würde die vorgeschlagene Nasdaq-Notierung einen Zugang über börsengehandelte Anteile bieten, die durch ZEC gedeckt sind. Gemäß der Struktur der Einreichung würden Anleger eine Beteiligung am Fonds erwerben, anstatt Kryptowährung in einer persönlichen Wallet zu erhalten.
Der Vorschlag unterliegt weiterhin der behördlichen Genehmigung, und die Registrierung vom 6. Oktober legt kein Datum für den Handelsstart fest. Nasdaq und WINK sind die im Antrag genannte beabsichtigte Börse und der Ticker.
Bestehender US-Zcash-Fonds hat bereits Rücknahmen verzeichnet
Der Antrag folgt auf den Start des Spot-Zcash-ETF von Grayscale, über den crypto.news am 27. August berichtete. Laut diesem Bericht wandelte Grayscale seinen neunjährigen Zcash Trust am 25. August an der NYSE Arca unter dem Ticker ZCSH in ein börsengehandeltes Produkt um.
Die Berichterstattung vom August bezifferte das Vermögen des Fonds zum Start auf etwa 304 Millionen $ und nannte Coinbase als Verwahrer. Sie berichtete außerdem von einer Verwaltungsgebühr von 2,50 %, wobei die Erlöse für die Entwicklung des Zcash-Ökosystems bestimmt sind.
In jüngerer Zeit dokumentierte ein Bericht vom 4. Oktober wöchentliche Zcash-ETF-Abflüsse in Höhe von insgesamt 93,56 Millionen $ für die Woche zum 2. Oktober. Unter Berufung auf SoSoValue identifizierte der Bericht den Zeitraum als erste negative Woche von ZCSH seit Ende August.
Demselben Datensatz zufolge erreichten die täglichen Nettoabflüsse am 30. September 30,25 Millionen $ und am 2. Oktober 26,93 Millionen $. Das Gesamtnettovermögen belief sich auf etwa 751 Millionen $, während die kumulierten Nettozuflüsse mit etwa 212,56 Millionen $ positiv blieben.
Die Berichterstattung vom 4. Oktober zitierte außerdem historische Preise von CoinGecko, die zeigten, dass ZEC am 26. September bei 1.653,12 $ und am 3. Oktober bei 1.304,32 $ schloss. Separat verzeichnete die Einreichung von Grayscale am 30. September einen Aktiensplit von ZCSH im Verhältnis drei zu eins, wodurch die ausstehenden Anteile von 7.989.300 auf 23.967.900 stiegen, ohne den Gesamtwert der Anlegerbestände zu verändern.
Cypherpunks vorgeschlagene Rolle folgt auf einen Mining-Deal über 33,33 Millionen $
Die Registrierung von Winklevoss nennt außerdem Cypherpunk Technologies als Partner für Zcash-Netzwerkdienste. Die Einreichung weist Gemini die Verwahrungsrolle zu und benennt Cypherpunk separat für seine Beteiligung am Netzwerk.
Cypherpunk hatte seine Zcash-Aktivitäten bereits durch einen am 18. August gemeldeten Kauf einer Zcash-Mining-Flotte ausgeweitet. Laut seiner Ankündigung erwarb das an der Nasdaq notierte Unternehmen Geräte und Hosting-Vereinbarungen von mit Winklevoss Capital verbundenen Unternehmen in einer Transaktion im Wert von 33,33 Millionen US-Dollar.
Das Unternehmen gab an, dass die Bitmain Z15 Pro-Flotte in US-Hosting-Einrichtungen betrieben wurde und damals etwa 18 % der Rechenleistung des Zcash-Netzwerks ausmachte. Die geschätzte monatliche Produktion lag bei etwa 7.800 ZEC, abhängig von Änderungen der Mining-Schwierigkeit und konkurrierender Rechenleistung.
Eine im August-Bericht zitierte SEC-Einreichung beschrieb die Zahlung über einen vorfinanzierten Warrant für 43.290.042 Stammaktien statt in bar. Die Vereinbarung bewertete Cypherpunk-Aktien mit 0,77 US-Dollar pro Aktie und legte den Ausübungspreis des Warrants auf 0,001 US-Dollar pro Aktie fest.
In der Unternehmensankündigung sagten Cameron und Tyler Winklevoss:
„Bis jetzt hatten Anleger begrenzte Möglichkeiten für ein Engagement im Zcash-Mining.“
ZEC-Erholung geht der NU7-Entscheidung vom 20. Oktober voraus
Die im bereitgestellten Bericht vom 6. Oktober zitierten CoinMarketCap-Zahlen setzten ZEC nach einem Anstieg von mehr als 5 % über 24 Stunden leicht über 1.376 US-Dollar. Derselbe Bericht bezifferte den Anstieg des gesamten Kryptowährungsmarktes in diesem Zeitraum auf nahezu 1 %.
Der Bericht beschrieb einen Anstieg von etwa 1.290–1.300 US-Dollar in Richtung 1.350 US-Dollar, gefolgt von einem Rückgang in den Bereich von 1.320 US-Dollar, bevor ein weiterer Anstieg in Richtung 1.380 US-Dollar erfolgte. Seine technische Bewertung identifizierte Widerstand bei 1.375–1.380 US-Dollar und Unterstützung bei 1.355–1.360 US-Dollar, gefolgt von 1.340–1.345 US-Dollar.
Separat zitierte die Berichterstattung vom 18. September über den Zeitplan für das NU7-Mainnet-Upgrade den Zeitplan des Entwicklers Sean Bowe für eine Testnet-Aktivierung am 6. Oktober und eine Entscheidung über die Mainnet-Aktivierungshöhe am 20. Oktober. Der vorgeschlagene Start am 5. November bleibt abhängig von der Überprüfung der Testnet-Leistung durch die Entwickler.
Laut dem in diesem Bericht beschriebenen technischen Vorschlag würde NU7 den Zielblockabstand von 75 Sekunden auf 25 Sekunden reduzieren. Das Design würde die tägliche ZEC-Ausgabe beibehalten, indem die für jeden Block gezahlte Subvention verringert wird.
Bowe's Update besagte, dass das Upgrade kein neues Transaktionsformat einführen würde, obwohl Full Nodes, Indexer und Block Explorer aufgrund der überarbeiteten Konsensregeln Änderungen erfordern könnten. Das geplante Paket würde außerdem Version-4-Transaktionen bei der Aktivierung deaktivieren und weitere Ausgaben aus dem Legacy-Sprout-Pool verhindern, da Version-5-Transaktionen dies nicht unterstützen.
