Warum fällt der Bitcoin-Kurs heute?

Bitcoin ist am 6. November um mehr als 6 % auf rund 75.000 US-Dollar gefallen, da ein massiver Ausverkauf bei US-Technologieaktien und umfangreiche gehebelte Liquidationen den Kryptowährungsmarkt erneut unter Druck gesetzt haben.

Laut Daten von crypto.news wurde Bitcoin (BTC) zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels bei 75.388 US-Dollar gehandelt, ein Rückgang von 6,3 % über die vergangenen 24 Stunden. Die Kryptowährung war in der vorherigen Sitzung zuvor über 80.000 US-Dollar gehandelt worden, bevor Verkäufer sie unter 78.000 US-Dollar und schließlich in Richtung ihres jüngsten Sieben-Wochen-Tiefs drückten.

Der Rückgang löschte Bitcoins kurze Erholung nach der Wahl aus, als schwere Verluste an der Wall Street auf die Kryptowährungsmärkte übergriffen. Investoren waren besonders besorgt über die Aussichten für Unternehmen im Bereich künstliche Intelligenz nach dem Sieg der Demokratischen Partei in beiden Kammern des Kongresses.

Warum fällt Bitcoin zusammen mit US-Technologieaktien?

US-Aktien erlitten am Donnerstag, dem 5. November, schwere Verluste, wobei der Nasdaq Composite laut Reuters-Marktberichterstattung um 5,5 % fiel. Der S&P 500 verlor 4,3 %, während der Dow Jones Industrial Average 3,4 % einbüßte.

Halbleiterunternehmen gehörten zu den am stärksten betroffenen, wobei der Philadelphia Semiconductor Index um 12 % einbrach und Nvidia-Aktien mehr als 9 % verloren.

Investoren befürchteten, dass zunehmender politischer Widerstand den Bau von KI-Rechenzentren verlangsamen könnte, während Zweifel an den Renditen der Milliarden von Dollar, die in die KI-Infrastruktur investiert wurden, die Technologieaktien bereits belastet hatten.

Die Verkaufswelle erreichte kryptobezogene Aktien, wobei Coinbase- und Strategy-Aktien um etwa 10 % fielen, während mehrere Bitcoin-Mining-Unternehmen noch größere Verluste verzeichneten.

Joshua Lim, globaler Co-Leiter für Märkte beim institutionellen Krypto-Broker FalconX, sagte gegenüber CoinDesk, dass neue Verkäufe zurückkehrten, da Investoren die Auswirkungen einer langsameren Entwicklung von Rechenzentren abwägten.

Carlos Guzman, Vizepräsident für Research beim Digital-Asset-Handelsunternehmen GSR, äußerte eine ähnliche Einschätzung.

„Die Zwischenwahlen scheinen diesen Ausverkauf ausgelöst zu haben“, sagte Guzman und verwies auf Bedenken hinsichtlich des Widerstands gegen die Expansion von Rechenzentren.

Unterdessen sagte Vetle Lunde, Leiter Research bei K33, gegenüber Bloomberg, dass Bitcoins Rückgang eine „enorme korrelierte Bewegung“ zusammen mit dem Nasdaq sei, während Investoren die Folgen der Wahlergebnisse bewerteten.

Über 1 Milliarde US-Dollar an Liquidationen treffen Krypto-Trader

Der Rückgang beschleunigte sich, als gehebelte Trader auf den Kryptoderivatemärkten Zwangsliquidationen ausgesetzt waren.

Wie crypto.news zuvor berichtete, wurden laut CoinGlass-Daten am 5. November innerhalb von 24 Stunden etwa 1,08 Milliarden US-Dollar an gehebelten Positionen liquidiert.

Long-Positionen machten 954,38 Millionen US-Dollar der Gesamtsumme aus, verglichen mit 127,30 Millionen US-Dollar an Short-Liquidationen. Allein Bitcoin verzeichnete rund 280,65 Millionen US-Dollar an Liquidationen, während Ethereum weitere 174,86 Millionen US-Dollar ausmachte.

Die Aktivität am Futures-Markt zeigte einen ähnlichen Rückgang der gehebelten Engagements. Laut coinglass-Daten fiel das aggregierte offene Interesse an Bitcoin-Futures von 28 Milliarden Dollar zu Beginn der Donnerstagssitzung auf unter 26 Milliarden Dollar, den niedrigsten Stand seit Mitte September.

Jasper De Maere, ein OTC-Händler beim Market Maker Wintermute, warnte davor, aus dem Ausverkauf langfristige Schlüsse zu ziehen.

„Schauen wir, wo wir kurzfristig hier landen; mittelfristig ist das Glas immer noch halb voll“, sagte De Maere in Kommentaren gegenüber Krypto-Medien.

Bitcoin-ETF-Abflüsse und schwache Nachfrage erhöhen den Druck

Die institutionelle Nachfrage hatte sich bereits vor dem jüngsten Ausverkauf abgeschwächt, insbesondere nach dem Binance-Hack vom 29. Oktober.

Laut Bloomberg zogen Anleger in den Tagen nach dem Angriff bis Mittwoch etwa 1 Milliarde Dollar aus US-Spot-Bitcoin-Exchange-Traded-Funds ab. Auf BlackRocks iShares Bitcoin Trust entfielen rund 900 Millionen Dollar dieser Abflüsse.

Die Fonds kehrten am 4. November kurzzeitig in positives Terrain zurück und verzeichneten nach drei aufeinanderfolgenden Sitzungen mit Abflüssen Nettozuflüsse von 74,6 Millionen Dollar.

Fidelitys FBTC zog während der Sitzung 236,7 Millionen Dollar an, während BlackRocks IBIT laut Marktdaten vom 5. November Abflüsse von 201,2 Millionen Dollar verzeichnete.

On-Chain-Daten lieferten einen weiteren Hinweis auf den Druck, dem die jüngsten Bitcoin-Käufer ausgesetzt sind.

Glassnode-Analysten erklärten in einem von Bloomberg zitierten Bericht, dass der Großteil der von kurzfristigen Anlegern gehaltenen Bitcoins – in der Regel jene, die innerhalb der vorangegangenen 155 Tage gekauft wurden – nun einen nicht realisierten Verlust aufweise. Einen Monat zuvor waren nahezu alle von dieser Gruppe gehaltenen Coins profitabel gewesen.

Bitcoin-Preis steht vor einem weiteren Test nahe 75.000 Dollar

Der jüngste Rückgang von Bitcoin hat den Bereich um 75.000 Dollar wieder in den Fokus gerückt, nachdem die Kryptowährung ihre Erholung über 80.000 Dollar nicht halten konnte.

In einertechnischen Analyse vom 4. November identifizierte der Marktanalyst Paul Spirgel 75.001 Dollar als wichtiges Fibonacci-Retracement-Niveau, gefolgt vom 200-Tage-Durchschnitt nahe 73.188 Dollar.

Eine Erholung über den 30-Tage-Durchschnitt, der damals nahe 81.319 Dollar lag, könnte das bärische Muster abschwächen und die Oktober-Hochs über 84.800 Dollar wieder in den Fokus rücken, so Spirgel.

Wintermutes De Maere nannte in seinen Kommentaren gegenüber Krypto-Medien 73.000 Dollar und 68.000 Dollar als potenzielle Abwärtsziele, während eine nachhaltige Erholung über 80.000 Dollar nötig wäre, um erneute kurzfristige Stärke zu zeigen.