Avalanche wurde ausgewählt, die zentrale Blockchain-Ledger-Technologie für das Clearing-Unternehmen bereitzustellen, das die kommende tokenisierte Wertpapierhandelsplattform der New York Stock Exchange unterstützt.
Zusammenfassung
- Die NYSE hat Avalanche ausgewählt, die zentrale Ledger-Technologie für das Clearing-Unternehmen bereitzustellen, das ihre kommende tokenisierte Wertpapierhandelsplattform unterstützt.
- Avalanche wird die Aufzeichnung und Abwicklung von Transaktionen übernehmen, während der geplante Handelsplatz darauf ausgelegt ist, Aktien zu unterstützen, die über mehrere Blockchain-Netzwerke hinweg ausgegeben werden.
- Der Auswahl ging etwa ein Jahr an Tests durch die NYSE voraus, in deren Verlauf die Börse die technischen Fähigkeiten, die Betriebskosten und die Kompatibilität von Avalanche mit ihrer bestehenden Infrastruktur bewertete.
- Die geplante Plattform soll den 24/7-Handel und die Onchain-Abwicklung tokenisierter Wertpapiere unterstützen, vorbehaltlich der behördlichen Genehmigung.
- Die NYSE hat mit mehreren Technologie- und Transferstellenpartnern zusammengearbeitet, darunter Broadridge, Computershare, Equiniti, Securitize und tZERO, um die Plattform zu entwickeln.
Ava Labs kündigte am 9. November an, dass seine Blockchain-Infrastruktur das mit der NYSE verbundene digitale alternative Handelssystem (ATS) unterstützen wird, das entwickelt wird, um den kontinuierlichen Handel und die Onchain-Abwicklung tokenisierter Wertpapiere zu ermöglichen.
Die Plattform unterliegt weiterhin der behördlichen Genehmigung und ist darauf ausgelegt, rund um die Uhr, sieben Tage die Woche zu operieren, sodass teilnehmende Anleger Wertpapiere außerhalb der üblichen Börsenzeiten handeln können.
Avalanche wird das Ledger bereitstellen, das zur Aufzeichnung und Abwicklung von Transaktionen über das Clearing-Unternehmen der Plattform verwendet wird, während der Handelsplatz selbst Aktien aufnehmen wird, die über verschiedene Blockchain-Netzwerke hinweg ausgegeben werden.
Dennis Lee, Head of Digital Issuance der NYSE, sagte, die Börse habe mehrere technische Anforderungen geprüft, bevor sie Avalanche für die Abwicklungsinfrastruktur auswählte.
Laut Lee muss das Clearing-Ledger eine zuverlässige Transaktionsverarbeitung, vorhersehbare Kosten und Kontrollen darüber bieten, wer am Netzwerk teilnehmen kann, während gleichzeitig der Zugang zu einem etablierten Entwickler-Ökosystem erhalten bleibt.
„Avalanche erfüllt all diese Anforderungen“, sagte Lee.
Der Auswahl von Avalanche ging ein Jahr an NYSE-Tests voraus
Der Ankündigung ging etwa ein Jahr an technischen Bewertungen und Gesprächen zwischen Ava Labs und der NYSE-Muttergesellschaft Intercontinental Exchange (ICE) voraus.
Im September wurde berichtet, dass die NYSE etwa 12 Monate mit dem Testen der Avalanche-Technologie verbracht und untersucht hatte, wie diese neben den bestehenden Handelssystemen der Börse funktionieren könnte.
Während des Avalanche Summit in New York erklärte Charley Cooper, Präsident von Ava Labs, dass die NYSE neben den technischen Fähigkeiten auch die kommerzielle Seite der vorgeschlagenen Infrastruktur geprüft habe.
„Sie haben nicht nur unsere Technologie oberflächlich geprüft“, sagte Cooper damals und erklärte, die Börse habe verstehen wollen, ob Ava Labs ihre geschäftlichen und wirtschaftlichen Anforderungen erfüllen könne.
Michael Blaugrund, Head of Strategic Initiatives bei ICE, äußerte während der Veranstaltung ähnliche Ansichten und sagte, Avalanche erfülle mehrere Anforderungen, die das Unternehmen bei der Bewertung von Blockchain-Anbietern festgelegt hatte.
„Bei der Bewertung verschiedener Plattformen erfüllt Avalanche für uns viele dieser Kriterien“, sagte Blaugrund.
Zum damaligen Zeitpunkt hatte keines der beiden Unternehmen bestätigt, welche Blockchain die Abwicklung für den geplanten Wertpapierhandelsplatz übernehmen würde.
Emin Gün Sirer, Gründer und CEO von Ava Labs, sagte, die neu angekündigte Vereinbarung werde eine dedizierte Infrastruktur bereitstellen, die geeignet sei, die betrieblichen und regulatorischen Anforderungen der Plattform zu erfüllen.
Er bezeichnete vorhersehbare Transaktionskosten, kontrollierte Teilnahme und Konnektivität mit anderen blockchainbasierten Vermögenswerten als wichtige Merkmale des Systems.
Wie die tokenisierte Wertpapierplattform der NYSE funktionieren wird
Die NYSE hat die vorgeschlagene Plattform erstmals im Januar angekündigt und dabei Pläne skizziert, ihre bestehende Pillar-Matching-Engine mit blockchainbasierter Infrastruktur für die Post-Trade-Abwicklung zu kombinieren.
Die Börse erklärte, das System werde tokenisierte US-Aktien und börsengehandelte Fonds unterstützen, einschließlich Wertpapieren, die digital neben konventionellen Aktien repräsentiert werden, sowie Wertpapieren, die direkt als Token ausgegeben werden.
Anleger könnten Orders in Dollar-Beträgen platzieren, Bruchteile von Aktien erwerben und Transaktionen mit Stablecoins finanzieren.
Die NYSE erklärte, Inhaber berechtigter tokenisierter Aktien würden konventionelle Aktionärsrechte behalten, einschließlich Dividenden und der Teilnahme an der Unternehmensführung.
Der vorgeschlagene Handelsplatz würde den Zugang über qualifizierte Broker-Dealer ermöglichen, wobei die Börse bestrebt ist, die bestehenden Anforderungen an Wertpapiermärkte innerhalb ihrer blockchainbasierten Handelsvereinbarungen zu wahren.
ICE hat separat mit BNY und Citi an tokenisierten Einlagen gearbeitet, die Clearing-Mitgliedern helfen könnten, Gelder zu übertragen und Marginanforderungen außerhalb der regulären Bankzeiten zu erfüllen.
NYSE erweitert ihr Netzwerk von Tokenisierungspartnern
Die Auswahl von Avalanche folgt auf mehrere Vereinbarungen mit Unternehmen, die für verschiedene Teile der geplanten digitalen Wertpapierinfrastruktur der NYSE verantwortlich sind.
Am 2. November fügte die Börse vier Transferstellen hinzu und benannte Broadridge Financial Solutions, Computershare, Equiniti und Superstate als Partner.
Die Unternehmen schlossen sich Securitize und tZERO an, wodurch die Zahl der teilnehmenden Transferstellen-Unternehmen auf sechs stieg.
Broadridge, Computershare und Equiniti erbringen gemeinsam Dienstleistungen für nahezu 5.000 börsennotierte Unternehmen, darunter etwa 99 % der S&P-500-Unternehmen.
Zu ihren Aufgaben gehören die Führung von Aktionärsregistern, die Bearbeitung von Eigentumswechseln und die Unterstützung von Kapitalmaßnahmen im Zusammenhang mit Wertpapieren, die über das vorgeschlagene System ausgegeben oder gehandelt werden.
ICE hatte zuvor im August eine Vereinbarung mit tZERO erzielt, die die Plattformentwicklung, die Lizenzierung von Blockchain-Patenten und eine Investition in die Finanzierungsrunde des Unternehmens umfasste.
Der Börsenbetreiber hat durch diese separaten Vereinbarungen die Komponenten für Handel, Transferstelle und Abwicklung zusammengestellt, während er den digitalen Handelsplatz für die regulatorische Prüfung vorbereitet.
