中国当局已对与曾经的P2P借贷巨头宜信公司有关联的企业展开刑事调查，创始人唐宁及其他数名嫌疑人被采取刑事强制措施，该集团正面临重大投资者还款危机。
摘要
- 北京警方对宜信相关公司展开刑事调查，并对控制人采取强制措施。
- 宜信于5月停止支付固定收益类产品，随后警告可能资不抵债。
- 警方要求受影响投资者通过线上、邮寄或当地派出所提交材料。
- 宜人金科报告第二季度营收为人民币8.9亿元，同比下降46%。
- 投资记录显示，宜信支持的基金历史上曾与Circle、Matrixport、Figure、Archax和Poko有关联。
据北京市公安局朝阳分局于10月12日发布的警方通报，调查人员近期对与宜信（中文名宜信）有关联的公司涉嫌非法活动立案侦查。通报以姓氏指认了两名分别为53岁和51岁的唐姓和赵姓个人为实际控制人，已被采取刑事强制措施。公开信息确认创始人为唐宁，而警方声明未披露具体涉嫌罪名，也未宣布正式刑事指控。
此次调查之前，宜信于5月决定暂停类似固定收益投资产品的还款。一封日期为10月11日、据信属于该集团的道歉信警告称，其资产可能不足以覆盖未偿债务，存在巨大还款缺口，且通过资产出售回收资金的前景有限。宜信的投资历史包括对金融科技和加密货币业务的权益，尽管当局尚未将这些投资与涉嫌犯罪联系起来。
宜信创始人面临调查，警方寻求投资者索赔
北京朝阳警方确认，多名嫌疑人已被采取刑事强制措施，这一法律类别在调查期间可包括拘留及其他限制。公告未指明对每个人采取的具体措施。因此，该公告确认了警方对嫌疑人的行动，但并未确定法院已判定其有罪，也未确定每个被点名的人都处于相同条件下。
该案涉及与宜信有关联的公司，唐宁于2006年在北京创立了宜信。在中国P2P行业面临广泛监管干预之前，该集团已成为中国在线借贷行业的重要参与者。宜信随后经营涵盖贷款便利、财富管理、保险相关服务和金融科技投资等业务。
调查人员已开始向受影响投资者收集投诉和支持文件。警方通报提供了三种报案方式，允许个人在线登记、邮寄材料或前往当地派出所。当局表示，这些信息将支持他们查明事实和追回与案件相关资产的工作。
对于在线提交，警方指引投资者前往平安北京朝阳官方微信公众号及其公开案件登记服务。通过邮寄提交材料的投资者被要求提供身份证件、投资协议、银行对账单、转账记录和相关通信的复印件。邮寄目的地为北京市公安局朝阳分局经济犯罪侦查部门。
警方还警告投资者提防那些以额外付款为条件提供提前还款的个人。当局表示，调查仍在进行中，并敦促受影响客户通过官方渠道配合。10月12日的通报未确定刑事诉讼、资产追回或还款分配的时间表。
宜信在暂停还款后警告可能破产
此次刑事调查是在宜信类似固定收益的投资产品出现数月财务问题之后进行的。根据据称于10月11日通过该集团的瑞诚和宜人优应用程序发布的道歉信，宜信于5月22日决定暂停赎回，因其普惠金融和财富管理业务萎缩。该集团最初寻求通过有序清算程序偿还投资者。
宜信将其困难归因于多个业务的亏损、基础资产疲软以及缺乏足够的资金来源。该信函承认，通过市场交易出售资产的尝试未能产生足够的资金来偿还客户。根据该集团所述的评估，这些产品实际上已经违约。
在暂停还款后，据报道宜信委托第三方专家审查其财务状况。初步财务尽职调查表明，该集团可能资不抵债，负债超过资产，并存在大量还款缺口。然而，这些发现被描述为初步的，并且在可获得的披露中没有提供独立审计的投资者未偿损失总额。
法律尽职调查专家在审查投资产品的合规性时遇到了不同的困难。根据该集团的说法，向专家提供的交易安排和业务模式没有提供足够的信息来进行独立的合规评估。该信函并未确定专家已得出违法性的最终结论。
宜信表示将继续审查其财务状况，追讨逾期贷款，并为可转换为现金的资产寻找买家。该集团承诺与受影响的投资者沟通，同时通过法律允许的程序寻求还款。其道歉信没有具体说明还款比例、最终确定的债权人结算计划或解决未偿债务的日期。
宜人智科在集团担忧中报告收入下降46%
此次调查使宜人智科受到关注，这是宜信在美国上市的金融科技业务，在纽约证券交易所交易，股票代码为YRD。在5月暂停还款后，宜人智科表示其独立于该集团的其他业务部门运营，并未开展财富管理活动。该公司坚称其运营和管理与受影响的业务是分离的。
然而，宜人智科最新的财务报表显示经营业绩走弱。在其9月30日的第二季度财报发布中，该公司报告收入为人民币8.9亿元，约合1.312亿美元。根据提交给投资者的数据，收入较2025年同期下降46%，较上一季度下降3%。
该公司的贷款业务交易活动下降更为剧烈。本季度贷款促成总额为人民币63亿元，同比下降69%，环比下降29%。信贷解决方案收入降至人民币7.776亿元，较上年同期下降48%，而保险经纪收入达到人民币6730万元。
宜人智科报告季度净亏损人民币4.496亿元，约合6630万美元，而去年同期为盈利人民币3.575亿元。其财务报表将增加的信用损失准备金和遗留应收账款的调整列为影响业绩的因素之一。9780万元人民币的公允价值损失部分归因于公司数字资产及相关投资价值的下降。
该公司的现金状况在报告期内减弱。截至6月30日，现金及现金等价物从3月底的24.5亿元人民币降至17.0亿元人民币，而金融投资从5.075亿元人民币降至2.52亿元人民币。根据同一财务披露，其董事会已于7月2日批准了一项高达2000万美元的股份回购计划。
在9月30日财报发布时，唐宁仍担任宜人智科的董事长兼首席执行官。在该公司的官方声明中，他描述了一项专注于信贷质量、重复借款人和减少运营所需资金的战略。管理层将某些拖欠指标的改善归因于贷款和信用评估实践的变化。
报告中提供的历史股价数据显示，宜人贷（YRD）在5月22日下跌14.44%，收于1.60美元，并在6月30日下跌约24%，收于0.84美元。这两个日期均早于10月12日的警方公告，因此这些下跌不能归因于新披露的调查。所查阅的来源中未提供经核实的10月12日市场反应。
宜信的投資歷史包括Circle和Matrixport
宜信的历史通过投资国际金融科技公司，超越了中国消费贷款行业。其风险投资活动包括开发加密货币基础设施、数字支付和基于区块链的金融服务的企业。历史投资记录显示，Circle、Matrixport、Figure、Archax和Poko是与宜信支持的投资工具有关联的公司。
可用的投资数据库显示，宜信是Circle 2016年融资和Poko 2023年6月融资轮的参与者。记录将Poko描述为一家支付基础设施公司，将Circle描述为一家金融科技公司，其业务后来围绕USDC稳定币扩展。然而，这些历史融资记录并不能证明宜信仍持有这两项投资中的任何一项，也不能证明这些资产属于警方调查中提到的实体。
宜信金融科技投资基金另外被认定为Matrixport 2021年8月C轮融资的投资者，该轮融资筹集了1亿美元。记录还认定该基金参与了Figure（一家基于区块链的金融服务公司）和Archax（一家数字证券基础设施提供商）的融资轮。现有信息未披露宜信当前的持股比例、任何剩余头寸的价值，或特定持股是否可用于偿还受影响的投资者。
这些投资关系未被北京警方列为调查对象。所查阅的任何官方声明均未证实Circle、Matrixport、Figure、Archax或Poko参与了任何涉嫌不当行为。这一区别尤为重要，因为历史风险投资持股可以被出售、转让或通过独立的法律结构持有，而不一定仍是原始投资者的资产。
在相关的crypto.news对中国金融和加密货币限制的报道中，该国对加密货币交易和融资的监管通过若干独立的执法措施逐步发展。宜信目前的调查涉及相关金融企业的涉嫌活动，当局尚未将加密货币交易认定为该案件的一部分。
北京警方启动正式投资者登记程序
朝阳公安分局已指示受影响的投资者提交支持性证据，同时调查人员正在审查涉嫌犯罪行为并试图追查可追回的资产。要求的材料包括身份证明文件、投资证明、银行转账记录以及与相关公司的通信记录。当局表示，索赔人可以使用在线登记平台或通过当地警察部门报案。
对于邮寄提交，警方指定了北京市朝阳区黄杉木店路206号的朝阳经济犯罪侦查单位，邮政编码100123。该单位提供的电话号码是010-85823900，邮寄的投诉应标注为宜信案件材料。
警方尚未公布受影响投资者的数量、调查涉及的总金额或追回资产的价值。其10月12日的声明指示投资者使用官方举报渠道，并警告他们不要相信声称可以在调查之外安排提前还款的个人。
