Швейцарський банк цифрових активів Sygnum запустив інвестиційний фонд Ethereum, що має на меті річну дохідність 8–10% в ETH, пропонуючи професійним інвесторам спосіб заробити більше, ніж звичайні винагороди за стейкінг.
Резюме
- Sygnum запустив свій Ethereum Alpha Fund, що має на меті річну дохідність 8–10% після вирахування комісій.
- Фонд поєднує стейкінг Ethereum, премії за опціонами, арбітраж та стратегії фінансування деривативів для генерування дохідності.
- Інвестори отримують дохідність, деноміновану в ETH, зберігаючи при цьому експозицію до змін ринкової ціни Ethereum.
- Sygnum Protect зберігає торгову заставу в банку, а не тримає її безпосередньо на біржах.
- Фонд відкрився 2 листопада для кваліфікованих інвесторів на затверджених ринках, включно зі Швейцарією, підтвердила Sygnum.
Згідно з оголошенням банку від четверга, Sygnum ETH Alpha Fund SP відкрився для інвесторів 2 листопада та поєднує стейкінг Ethereum з торгівлею опціонами, арбітражем і стратегіями деривативів.
Фонд вимірює прибутки та збитки в ETH, причому цільовий показник розраховується після вирахування комісій. Однак заявлена дохідність залишається інвестиційною метою, а не гарантованою виплатою, і учасники й надалі стикаються зі змінами ринкової ціни Ethereum.
Sygnum прагне річної дохідності 8–10% за допомогою нового фонду Ethereum
Sygnum розробив фонд для кваліфікованих і професійних інвесторів, які хочуть збільшити свої запаси Ethereum, не продаючи наявну експозицію.
Банк оцінює, що звичайний стейкінг ETH наразі генерує річні винагороди приблизно 2–3%. Його новий продукт має на меті вищу дохідність шляхом поєднання доходу від стейкінгу з торговими стратегіями, якими керують спеціалізовані інвестиційні фірми.
На відміну від інвестиційних продуктів, які розраховують результативність у доларах, ETH Alpha Fund фіксує свої прибутки та збитки в Ethereum. Тому інвестори вимірюють результативність за кількістю утримуваного ETH, навіть коли доларова ціна криптовалюти змінюється.
Маркус Геммерлі, керівник відділу управління активами Sygnum і керівник фонду, сказав, що інституційні інвестори дедалі частіше оцінюють свої запаси Ethereum у термінах самої криптовалюти.
«Інституції, які утримують ETH на довгострокову перспективу, дедалі більше думають в ETH, а не в доларах», — сказав Геммерлі.
Він пояснив, що фонд поєднує стейкінг зі стратегіями генерування доходу, покликаними збільшити кількість Ethereum, яку утримують інвестори.
Фондом керує Sygnum Asset Management, частина відділу інвестиційних рішень Sygnum Bank AG, і він доступний для відповідних інвесторів на затверджених ринках, включно зі Швейцарією.
Як фонд Ethereum від Sygnum планує генерувати дохідність
Інвестиційна стратегія починається з нативного стейкінгу Ethereum, за допомогою якого власники ETH допомагають захищати блокчейн і отримують винагороди протоколу.
Потім Sygnum додає премії за опціонами, арбітраж між торговими майданчиками та дохід від ставок фінансування й інших позицій за деривативами.
Опціонні стратегії можуть генерувати премії, коли трейдери продають контракти, тоді як арбітражні стратегії прагнуть скористатися різницею цін між ринками. Стратегії фінансування деривативів прагнуть отримати дохід від різниці у витратах на фінансування або платежах між торговими позиціями.
Банк описує ці торгові підходи як ринково-нейтральні, оскільки їхня передбачувана дохідність не залежить переважно від зростання цін на Ethereum.
Однак сам фонд залишається схильним до змін ціни ETH, оскільки його базові інвестиції деноміновані в Ethereum.
Тому падіння доларової вартості ETH може зменшити активи інвестора у доларовому вимірі, навіть якщо фонд заробляє додаткові ETH.
Інформація про фонд Sygnum встановлює мінімальну інвестицію у розмірі 100 000 доларів США або їх еквівалент в ETH. Підписка здійснюється щомісяця з повідомленням за два робочі дні, тоді як для погашення потрібне повідомлення за 15 календарних днів.
Продукт несе ризики, пов'язані з деривативами, стейкінгом, ліквідністю, контрагентами та торговими системами. Використання кредитного плеча в деяких стратегіях може збільшити збитки під час волатильних ринків.
Sygnum тримає заставу Ethereum поза торговими біржами
Фонд використовує Sygnum Protect, позабіржову послугу зберігання банку, для підтримки своєї торгової діяльності.
Згідно з цією домовленістю, застава залишається в Sygnum, тоді як інвестиційні менеджери виконують стратегії через підтримувані торгові майданчики.
Ця структура покликана зменшити обсяг клієнтської застави, що зберігається безпосередньо на криптовалютних біржах, хоча вона не усуває торгові ризики чи ризики контрагентів.
У березні 2025 року банк розширив свою послугу зберігання, додавши деривативну біржу Deribit до Sygnum Protect.
Послуга використовує інфраструктуру зберігання, яка дозволяє клієнтам торгувати проти активів, що зберігаються в банку.
Нещодавно Sygnum було визначено як партнера зі зберігання, коли Bitget запровадив позабіржові торгові домовленості для інституційних клієнтів.
Згідно з документацією продукту Sygnum, його ETH Alpha Fund підтримує щомісячне погашення, а не негайне виведення коштів, з обмеженням погашення на рівні інвестора до 10%.
Фонд Ethereum слідує за інвестиційним продуктом Sygnum на базі Bitcoin
Запуск Ethereum відбувається після того, як Sygnum представив подібний фонд для інвесторів у Bitcoin у жовтні 2025 року.
Як crypto.news повідомляв раніше, банк об'єднав зусилля зі Starboard Digital для створення BTC Alpha Fund, який має на меті річну дохідність від 8% до 10% у Bitcoin після вирахування комісій.
Продукт на базі Bitcoin поєднує експозицію до цін BTC з арбітражними стратегіями, покликаними генерувати додаткову дохідність у криптовалюті.
Його запуск дав інституційним клієнтам ще один інвестиційний варіант поряд із наявними послугами банку зі зберігання, торгівлі та стейкінгу.
Sygnum продовжує надавати криптовалютну інфраструктуру традиційним фінансовим установам. У липні 2026 року швейцарський банк BancaStato запровадив послуги криптоторгівлі через інтеграцію за участю Sygnum і постачальника банківського програмного забезпечення Avaloq.
Ця домовленість дозволяє клієнтам BancaStato купувати, зберігати та продавати Bitcoin, Ethereum, Litecoin і Solana через наявні цифрові платформи банку.
