Solana привернула нову увагу від Fidelity Digital Assets після того, як останнє дослідження інвестиційної фірми виявило, що блокчейн становив приблизно 15% торгів, виміряних порівняно з провідними біржами США у 2026 році, ненадовго перевершивши Нью-Йоркську фондову біржу за тижневими виконаннями.
Резюме
- Fidelity виявила, що Solana становила приблизно 15% порівнюваних біржових торгів протягом 2026 року за кількістю.
- Solana ненадовго перевищила виконання Нью-Йоркської фондової біржі, хоча ці два ринки торгують різними інструментами.
- Solana повідомила, що місячна торгівля токенізованими активами досягла майже 5 мільярдів доларів порівняно з менш ніж 100 мільйонами доларів.
- Fidelity повідомила про понад 590 мільярдів доларів номінального обсягу безстрокових ф'ючерсів на Solana протягом дванадцяти місяців.
- SOL торгувався близько 89,59 долара 8 листопада, тоді як Fidelity попередила, що дохід мережі залежить від торгівлі.
Fidelity Digital Assets у своєму звіті від 6 листопада дослідила торговельну активність Solana, транзакційні витрати, продуктивність мережі та зростаючий ринок токенізованих фінансових активів. Старший аналітик досліджень цифрових активів Макс Вейдінгтон описав блокчейн як дедалі конкурентніше торговельне середовище, хоча його активність все ще відрізняється від активності традиційних фондових бірж.
Solana поширила ці висновки 8 листопада, заявивши, що її частка в порівнюваній біржовій активності зросла з 0,30% у 2022 році. Оголошення мережі вказувало на зростання торгівлі токенізованими активами та оцінку Fidelity щодо Solana як потенційної частини фінансової ринкової інфраструктури.
Fidelity порівнює торговельну активність Solana з біржами США
У звіті виявлено, що Solana в середньому становила приблизно 15% біржових торгів, включених до порівняння Fidelity, протягом 2026 року. У певний момент її тижнева кількість торгів перевищила показник Нью-Йоркської фондової біржі.
Вимірювання стосується кількості виконаних торгів, а не доларової вартості обмінених активів. Порівняння Fidelity використовує торги на децентралізованих спотових біржах на Solana поряд з активністю традиційних майданчиків, де транзакції стосуються різних інструментів, торговельних правил і учасників ринку.
Значна частина активності Solana стосується криптовалют та інших цифрових активів. Тим часом фондові біржі США обробляють регульовані цінні папери, причому значна частина торгівлі відбувається через альтернативні торговельні системи та інші позабіржові майданчики.
Fidelity посилалася на дослідження Nasdaq, яке вказує, що приблизно 50% обсягу торгівлі американськими акціями відбувалося поза біржами у 2025 році. Отже, ці цифри не встановлюють, що Solana обробляє 15% усього американського ринку цінних паперів.
Тим не менш, інвестиційна фірма стверджувала, що здатність мережі обробляти велику кількість торгів заслуговує на розгляд поряд із усталеними фінансовими ринками.
«Новий елемент фінансової ринкової інфраструктури», — написала Fidelity, описуючи зростаючу роль Solana, визнаючи при цьому, що масштаб сам по собі не гарантує довгострокового успіху.
Оновлення мережі Solana підтримують швидшу торгівлю
Поряд із торговельною активністю Fidelity дослідила вдосконалення, спрямовані на те, щоб зробити обробку транзакцій швидшою та більш передбачуваною для професійних трейдерів.
У її дослідженні зазначено, що слоти Solana стабілізувалися близько 400 мілісекунд, а розробники працюють над довгостроковою метою приблизно 200 мілісекунд. Більш передбачуване виробництво блоків дозволяє торговельним застосункам планувати коротші інтервали обробки.
Нещодавно мережа збільшила свою максимальну пропускну здатність блоку з 60 мільйонів до 100 мільйонів обчислювальних одиниць, що становить зростання на 66%. Обчислювальні одиниці вимірюють обчислювальні ресурси, які споживаються транзакціями, тому вищий ліміт дозволяє більше активності в межах окремих блоків.
Інша розробка стосується Alpenglow, оновленої системи консенсусу Solana. Як повідомлялося після активації в основній мережі, оновлення запрацювало 21 жовтня і має на меті досягти фінальності транзакцій близько 150 мілісекунд.
Незалежне вимірювання 23 жовтня зафіксувало медіанну фінальність близько 404 мілісекунд, що вказує на те, що спостережувана продуктивність залишалася вищою за цільовий показник мережі.
Fidelity визначила включення транзакцій, надійне виконання та низькі комісії як важливі фактори для маркет-мейкерів. У своєму аналізі вона зазначила, що власні автоматизовані маркет-мейкери дедалі більше конкурують за надання цін і ліквідності, не покладаючись повністю на звичайні децентралізовані пули ліквідності.
Токенізовані активи та безстрокові ф'ючерси розширюють торгівлю
У звіті розглядається, як доступні фінансові продукти Solana розширилися за межі звичайної спотової торгівлі криптовалютами.
У своєму оголошенні від 8 листопада Solana повідомила, що місячний обсяг торгівлі токенізованими активами зріс із менш ніж 100 мільйонів доларів до майже 5 мільярдів доларів. Дослідження Fidelity відображає зростання токенізованих активів, включаючи акції, казначейські продукти, сировинні товари та інструменти приватного кредитування.
Такі продукти залишаються предметом різних домовленостей щодо власності, вимог до відповідності інвесторів та обмежень на передачу.
У жовтні Securitize підтвердила, що 12 токенізованих акцій були доступні на Solana для відповідних інвесторів, включаючи продукти, що посилаються на Apple, Nvidia та Tesla.
Fidelity розглянула активність на ринку деривативів як ще одне джерело торгового попиту. Згідно зі звітом, платформи безстрокових ф'ючерсів на базі Solana обробили понад 590 мільярдів доларів номінального обсягу торгівлі протягом попередніх 12 місяців.
Безстрокові ф'ючерси дозволяють трейдерам займати позиції з кредитним плечем, не володіючи базовим активом, створюючи ще один ринок, де учасники конкурують за виконання.
Ціна Solana падає, тоді як Fidelity досліджує дохід мережі
Оцінка Fidelity з'явилася тоді, коли SOL продовжувала торгуватися під тиском.
Згідно з ринковими даними crypto.news, Solana торгувалася близько 89,59 доларів 8 листопада, знизившись на 0,36% за 24 години та на 19,24% протягом попереднього місяця. Її ринкова капіталізація становила близько 52,95 мільярдів доларів, а щоденний обсяг торгівлі — близько 870,4 мільйонів доларів.
Нещодавні виведення коштів із Solana ETF стали ще одним показником інвесторської активності. Спотові фонди США зафіксували приблизно 24,82 мільйона доларів сукупного чистого відтоку 27 та 28 жовтня.
Fidelity пояснила, що Solana отримує дохід, пов'язаний із транзакціями, через базові комісії, пріоритетні комісії, витрати валідаторів на голосування та платежі за впорядкування транзакцій, включаючи чайові Jito.
У звіті торгова конкуренція визначена як важливе джерело доходу, оскільки маркет-мейкери та арбітражні трейдери можуть платити додатково, щоб забезпечити прибуткові транзакції.
Fidelity попередила, що дохід залишається вразливим до змін торгових умов. Під час слабших ринків криптовалют менша кількість прибуткових торгових можливостей може зменшити попит на пріоритетне виконання та пов'язані з ним комісії.
