Aave прийняла цілодобові цінові фіди Chainlink для своєї кредитної платформи Horizon, забезпечивши оцінку токенізованої застави у вихідні та святкові дні, починаючи з активно торгуваних американських акцій.
Резюме
- Aave Horizon використовує цілодобові фіди Chainlink для оцінки токенізованих реальних активів, наданих як застава.
- Ціни у вихідні дні базуються на даних майданчиків безстрокових ф'ючерсів, тоді як основні традиційні фондові біржі залишаються закритими.
- Інституційні позичальники повинні відповідати вимогам емітента, перш ніж використовувати токенізовані активи для доступу до ліквідності стейблкоїнів Horizon.
- Наявна документація Horizon описує механізми захисту цін, призначені для запобігання помилковій оцінці, яка може спричинити ліквідації.
Chainlink визначила Aave своїм офіційним партнером із запуску в публікаціях, опублікованих 2 листопада, наголошуючи на управлінні заставою як одному із застосувань своєї послуги безперервних ринкових даних. Публікації вийшли після жовтневого запуску продукту та називають варіант використання для кредитування поряд із цілодобовою торгівлею деривативами.
Як раніше повідомляло crypto.news, запуск цілодобового ціноутворення забезпечив покриття у вихідні та святкові дні для послуги, попередня версія якої охоплювала сесії робочих днів. В оголошенні було названо кредитування, ринки прогнозів і безстрокові ф'ючерси серед її застосувань.
Chainlink 24/7 використовує ціни деривативів, коли біржі закриваються
У своєму оголошенні про продукт Chainlink зазначає, що Horizon використовує фіди для токенізованої застави RWA, починаючи з американських акцій з високим обсягом торгів.
«Завдяки Chainlink 24/7 Aave може надійно оцінювати заставу RWA протягом вихідних і святкових днів», — сказав засновник і генеральний директор Aave Стані Кулехов в оголошенні.
Під час активних сесій послуга використовує наявні дані 24/5. Після закриття традиційних ринків вона перемикається на котирування з кількох майданчиків безстрокових ф'ючерсів. Таким чином, значення у вихідні дні походять із торгівлі деривативами, а не з транзакцій на закритій фондовій біржі.
Chainlink зазначає, що система видаляє застарілі вхідні дані та обмежує викиди, а її методологія з урахуванням сесій керує переходами між джерелами. Під час дзвінка відкриття регулярної сесії фід зберігає негайне виявлення ціни.
Кредитні застосування отримують ончейн-оновлення через фіди даних. Потоки даних забезпечують інший шлях доставки з інформацією про сесії, яку застосування можуть використовувати під час коригування налаштувань ризику.
Aave Horizon відокремлює кваліфікованих позичальників від кредиторів стейблкоїнів
Документація Horizon від Aave описує окремий ліцензований екземпляр протоколу для інституційних і кваліфікованих учасників. Позичальники надають дозволені реальні активи, тоді як ліквідність стейблкоїнів надходить із пулів, відкритих для постачальників без схвалення емітента.
Доступ до застави залежить від вимог емітента активу. Підключення зазвичай включає перевірку особи, перевірки відповідності та прийняття умов, перш ніж інвестор приєднається до білого списку емітента.
Депоновані RWA не можуть бути позичені іншими учасниками. Їхні токени-квитанції є непередаваними, що зберігає позиції застави за початковим постачальником.
Позичальники повинні підтримувати необхідні коефіцієнти забезпечення, причому ліквідація можлива, коли позиції падають нижче застосовних порогів. Ліміти співвідношення позики до вартості та налаштування ліквідації залежать від характеристик кожного активу та регуляторних вимог.
У документації USDC, RLUSD і GHO названі стейблкоїнами, які можна позичати. Стейблкоїни, надані до цих пулів, самі по собі не можуть слугувати заставою в Horizon.
Horizon документує заходи захисту від помилкових цін на заставу
Для своїх існуючих потоків даних про чисту вартість активів, що надаються емітентами, Horizon описує захист оракула, розроблений спільно з Chainlink та LlamaRisk. Верхня та нижня межі визначають, чи може бути опублікована нова оцінка.
Оновлення, що виходять за ці межі, відхиляються, залишаючи останню дійсну ціну на місці. Порушення запускає аварійне реагування, яке запобігає новим позикам і подальшому впливу, поки причина не буде досліджена.
Задокументовані заходи захисту NAV стосуються помилкових оцінок емітентів; вони не встановлюють конкретних налаштувань для новоописаних потоків даних про акції.
У своєму оголошенні про запуск у серпні 2025 року Aave заявила, що Horizon впровадив Chainlink SmartData через NAVLink для надання оцінок застави. Платформа була запущена на Ethereum з використанням Aave Protocol версії 3.3, а позичання та кредитування здійснюються через смарт-контракти.
Aave описала свою некастодіальну структуру як таку, що перешкоджає Aave Labs переміщати кошти користувачів. Емітенти зберігають відповідальність за внесення до білого списку, перевірку особи та управління активами.
Початкова застава Horizon включала експозицію на казначейські зобов'язання США
На момент запуску Horizon підтримував USTB та USCC від Superstate разом з JRTSY та JAAA від Centrifuge, згідно з оголошенням Aave. Продукти охоплювали короткострокові державні цінні папери США, стратегії крипто-керрі, казначейські векселі та забезпечені кредитні зобов'язання з рейтингом AAA.
USYC від Circle був зазначений як майбутнє доповнення на той час, пропонуючи кваліфікованим інвесторам експозицію на короткострокові казначейські векселі США.
Aave заявила, що установи могли позичати під свої активи без продажу або погашення базових токенізованих активів. Постачальники стейблкоїнів отримували процентні квитанційні токени, що представляють їхні депозити, а попит на позичання забезпечував можливість кредитування.
В оголошенні про запуск LlamaRisk була названа постачальником аналізу ризиків, а Chaos Labs мала приєднатися як постачальник послуг з управління ризиками.
