Ринок деривативів є більш жвавим, ніж будь-коли, завдяки суттєвим змінам у настроях великих учасників ринку, причому трейдер 0xdd6a створив великі короткі позиції з 20-кратним кредитним плечем на основних криптовалютах. На Aster DEX позиції наразі показують нереалізований прибуток понад $586 000 із загального розміру позиції $26,5 млн. Трейдер розподілив значний капітал між п'ятьма основними активами, як показано в розподілі позицій.
Шквал коротких ордерів
З $9,33 млн (3 629 ETH) і $163 000 прибутку, Ethereum очолює портфель, за ним слідує Solana з $8,52 млн (73 728 SOL) і прибутком $141 000. Номінальна вартість Dogecoin становить $4,24 млн, що складається з 48,37 млн DOGE, які принесли $224 тис. прибутку — найбільший окремий прибуток у цьому портфелі. Bitcoin додає $1,99 млн від 24 BTC, що дає скромний прибуток у $5 600.
Слід звернути увагу на час відкриття цих коротких позицій. Останні ринкові графіки показують, що BTC, ETH і SOL усі пережили значні зростання з середини серпня до середини вересня, після чого настав період консолідації.
Імпульс, безумовно, згасає
Після того як початковий імпульс відновлення почав згасати, трейдер, схоже, зайняв ведмежу позицію, отримуючи вигоду від нещодавніх низхідних корекцій. При 20-кратному кредитному плечі ці позиції надзвичайно чутливі до будь-якого несприятливого руху ціни. Якщо ціна рухається проти коротких позицій на 5%, це призведе до ліквідації приблизно половини вартості рахунку, що є критичним порогом ризику, який може означати або сильну впевненість, або використання складних стратегій хеджування.
Такий рівень коротких позицій від одного трейдера підкреслює зростаючу роль кредитних деривативів у визначенні цін. За всіма п'ятьма позиціями послідовна прибутковість означає, що нещодавнє зниження не обмежується якимось одним активом.
Коли короткі позиції такого масштабу концентруються, існує потенціал для каскадних примусових ліквідацій, що створює ризики скупчення. Інвесторам слід стежити за тим, чи залишаються ці позиції незмінними, чи трейдер використовує поточний нереалізований прибуток для зменшення своєї експозиції.
Визначальний фактор того, чи продовжать ці короткі позиції зростати, чи швидко розкрутяться, може надійти від наступної великої події, чи то макроекономічний розвиток, регуляторна зміна, чи технічний прорив.
