Solana привлекла новое внимание со стороны Fidelity Digital Assets после того, как в последнем исследовании инвестиционной фирмы было установлено, что на блокчейн пришлось примерно 15% сделок, измеренных в сравнении с крупными биржами США в 2026 году, и он ненадолго превзошел Нью-Йоркскую фондовую биржу по недельным исполнениям.
Краткое содержание
- Fidelity обнаружила, что Solana представляла примерно 15% сравниваемых биржевых сделок в течение 2026 года по количеству.
- Solana ненадолго превысила исполнения Нью-Йоркской фондовой биржи, хотя эти два рынка торгуют разными инструментами.
- Solana сообщила, что месячный объем торгов токенизированными активами достиг почти 5 миллиардов долларов по сравнению с менее чем 100 миллионами долларов.
- Fidelity сообщила о более чем 590 миллиардах долларов номинального объема бессрочных фьючерсов на Solana за двенадцать месяцев.
- SOL торговался около 89,59 доллара 8 ноября, при этом Fidelity предупредила, что доходы сети зависят от торговли.
Fidelity Digital Assets в своем отчете от 6 ноября изучила торговую активность Solana, транзакционные издержки, производительность сети и растущий рынок токенизированных финансовых активов. Старший аналитик по исследованиям цифровых активов Макс Уэйдингтон охарактеризовал блокчейн как все более конкурентоспособную торговую площадку, хотя его активность по-прежнему отличается от активности традиционных фондовых бирж.
Solana продвигала эти выводы 8 ноября, заявив, что ее доля в сравниваемой биржевой активности выросла с 0,30% в 2022 году. Объявление сети указывало на рост торговли токенизированными активами и оценку Fidelity Solana как потенциальной части инфраструктуры финансового рынка.
Fidelity сравнивает торговую активность Solana с биржами США
В отчете установлено, что Solana в среднем составляла примерно 15% биржевых сделок, включенных в сравнение Fidelity, в течение 2026 года. В какой-то момент ее недельное количество сделок превысило показатель Нью-Йоркской фондовой биржи.
Измерение касается количества исполненных сделок, а не долларовой стоимости обмениваемых активов. Сравнение Fidelity использует сделки на децентрализованных спотовых биржах Solana наряду с активностью традиционных площадок, где транзакции involve разные инструменты, торговые правила и участников рынка.
Большая часть активности Solana связана с криптовалютами и другими цифровыми активами. Фондовые биржи США, тем временем, обрабатывают регулируемые ценные бумаги, причем значительная часть торговли происходит через альтернативные торговые системы и другие внебиржевые площадки.
Fidelity сослалась на исследование Nasdaq, указывающее, что примерно 50% объема торговли американскими акциями происходило вне бирж в 2025 году. Следовательно, эти цифры не доказывают, что Solana обрабатывает 15% всего американского рынка ценных бумаг.
Тем не менее инвестиционная фирма утверждала, что способность сети обрабатывать большое количество сделок заслуживает рассмотрения наряду с устоявшимися финансовыми рынками.
«Формирующийся элемент инфраструктуры финансового рынка», — написала Fidelity, описывая растущую роль Solana, признавая при этом, что один только масштаб не гарантирует долгосрочного успеха.
Обновления сети Solana поддерживают более быструю торговлю
Помимо торговой активности, Fidelity изучила улучшения, направленные на то, чтобы сделать обработку транзакций более быстрой и предсказуемой для профессиональных трейдеров.
В ее исследовании отмечалось, что время слотов Solana стабилизировалось около 400 миллисекунд, при этом разработчики работают над долгосрочной целью примерно в 200 миллисекунд. Более предсказуемое производство блоков позволяет торговым приложениям планировать работу с учетом более коротких интервалов обработки.
Сеть недавно увеличила максимальную пропускную способность блока с 60 миллионов до 100 миллионов вычислительных единиц, что представляет собой рост на 66%. Вычислительные единицы измеряют вычислительные ресурсы, потребляемые транзакциями, поэтому более высокий лимит позволяет осуществлять больше активности в пределах отдельных блоков.
Ещё одна разработка связана с Alpenglow — усовершенствованной системой консенсуса Solana. Как сообщал crypto.news после активации в основной сети, обновление было запущено 21 октября и нацелено на финальность транзакций около 150 миллисекунд.
Независимое измерение от 23 октября зафиксировало медианную финальность около 404 миллисекунд, что указывает на то, что наблюдаемая производительность оставалась выше целевого показателя сети.
Fidelity определила включение транзакций, надёжное исполнение и низкие комиссии как важные факторы для маркет-мейкеров. В её анализе отмечается, что собственные автоматизированные маркет-мейкеры всё чаще конкурируют за предоставление цен и ликвидности, не полагаясь полностью на традиционные децентрализованные пулы ликвидности.
Токенизированные активы и бессрочные фьючерсы расширяют торговлю
В отчёте рассматривается, как доступные финансовые продукты Solana расширились за пределы обычной спотовой торговли криптовалютами.
В своём объявлении от 8 ноября Solana сообщила, что месячный объём торговли токенизированными активами вырос с менее чем 100 миллионов долларов до почти 5 миллиардов долларов. Исследование Fidelity отслеживает рост токенизированных активов, включая акции, казначейские продукты, сырьевые товары и инструменты частного кредитования.
Такие продукты по-прежнему подчиняются различным условиям владения, требованиям к квалификации инвесторов и ограничениям на передачу.
В октябре Securitize подтвердила, что 12 токенизированных акций стали доступны на Solana для квалифицированных инвесторов, включая продукты, ссылающиеся на Apple, Nvidia и Tesla.
Fidelity рассмотрела активность на рынке деривативов как ещё один источник торгового спроса. Согласно отчёту, платформы бессрочных фьючерсов на базе Solana обработали более 590 миллиардов долларов номинального объёма торговли за предшествующие 12 месяцев.
Бессрочные фьючерсы позволяют трейдерам занимать leveraged-позиции без владения базовым активом, создавая ещё один рынок, где участники конкурируют за исполнение.
Цена Solana падает, пока Fidelity изучает доходы сети
Оценка Fidelity появилась в то время, как SOL продолжала торговаться под давлением.
Согласно рыночным данным crypto.news, 8 ноября Solana торговалась около 89,59 доллара, снизившись на 0,36% за 24 часа и на 19,24% за предыдущий месяц. Её рыночная капитализация составляла около 52,95 миллиарда долларов, а дневной объём торговли — около 870,4 миллиона долларов.
Недавние выводы средств из Solana ETF предоставили ещё один показатель активности инвесторов. Американские спотовые фонды зафиксировали совокупный чистый отток средств в размере примерно 24,82 миллиона долларов 27 и 28 октября.
Fidelity объяснила, что Solana получает доход, связанный с транзакциями, через базовые комиссии, приоритетные комиссии, затраты валидаторов на голосование и платежи за упорядочивание транзакций, включая чаевые Jito.
В отчёте торговое соревнование определено как важный источник дохода, поскольку маркет-мейкеры и арбитражные трейдеры могут платить дополнительно, чтобы обеспечить прибыльные транзакции.
Fidelity предупредила, что доходы остаются подверженными изменяющимся торговым условиям. В периоды более слабых рынков криптовалют меньшее количество прибыльных торговых возможностей может снизить спрос на приоритетное исполнение и связанные с ним комиссии.
