BlackRock подписала соглашение с SBI Holdings и Startale Group об изучении возможности подключения токенизированных фондов денежного рынка к JPYSC — стейблкоину, номинированному в иенах, — поскольку компании исследуют инфраструктуру для финансовых услуг на основе блокчейна в Японии.
Краткое содержание
- BlackRock, SBI Holdings и Startale подписали меморандум о взаимопонимании, охватывающий токенизированные фонды денежного рынка и JPYSC.
- Компании изучат техническую инфраструктуру, возможности распространения и нормативные требования.
- Существующая в Японии нормативная база для стейблкоинов обеспечивает правовую основу для разработки предлагаемых услуг.
- Соглашение не устанавливает действующую интеграцию фондов или дату коммерческого запуска.
Согласно объявлению от 27 октября от SBI Holdings и Startale, BlackRock Financial Management и BlackRock Japan подписали меморандум о взаимопонимании для изучения предлагаемого подключения. Соглашение охватывает техническую разработку, бизнес-возможности и нормативные требования, но компании не объявили о коммерческом запуске.
Между тем, предлагаемая схема объединила бы токенизированные инвестиционные продукты и платежный инструмент на основе иены в одной финансовой инфраструктуре. В объявлении не указан конкретный фонд BlackRock для интеграции, блокчейн-сеть или график завершения работ.
Партнерство BlackRock нацелено на токенизированные фонды и JPYSC
В рамках соглашения компании изучат, как токенизированные фонды денежного рынка могут подключаться к JPYSC через блокчейн-инфраструктуру. Их работа охватит системы, необходимые для поддержки транзакций, возможные каналы распространения и правила, регулирующие доступ к предлагаемым услугам.
SBI Holdings привносит в обсуждения банковские, брокерские и цифровые активные операции, а Startale — возможности разработки блокчейна. Участие BlackRock включает ее американский бизнес по управлению финансами и японскую дочернюю компанию, что дает проекту доступ к опыту управляющего активами в области инвестиционных фондов.
Участники планируют консультироваться с финансовыми учреждениями и другими компаниями в Японии и за рубежом при разработке потенциальных операционных моделей. В объявлении не раскрываются инвестиционные обязательства, объем транзакций или механизм финансирования.
Президент BlackRock Japan Юкико Хасимото заявила, что цифровые активы и токенизация могут создать новые возможности для инвесторов в Японии. «В BlackRock мы верим, что эти инновации могут способствовать развитию финансовых рынков и приносить новую ценность инвесторам в Японии», — сказала она, добавив, что компания внесет свой глобальный опыт в сотрудничество.
SBI и Startale развивают существующие проекты стейблкоинов
SBI и Startale уже работали вместе над финансовой инфраструктурой, предназначенной для поддержки токенизированных ценных бумаг. В феврале компании представили блокчейн Strium — сеть, предназначенную для торговли токенизированными акциями, продуктами в сфере иностранной валюты и другими финансовыми активами.
Их работа над стейблкоинами продолжилась через JPYSC, который использует структуру выпуска через трастовый банк. SBI Shinsei Trust Bank занимается выпуском, а SBI VC Trade предоставляет услуги распространения через регулируемые операции группы с цифровыми активами.
Совсем недавно SBI и Startale объявили о планах изучить связи между JPYSC и Open USD. Как ранее сообщал crypto.news, октябрьское предложение о совместимости стейблкоинов является частью продолжающейся работы SBI над цифровыми платежами и инфраструктурой расчетов.
Председатель и президент SBI Holdings Ёситака Китао охарактеризовал растущее использование блокчейна на финансовых рынках как развитие, к которому Японии необходимо готовиться. «Переход к ончейн-финансам становится неизбежной глобальной тенденцией», — сказал он, добавив, что SBI Group продолжит разрабатывать финансовые продукты и услуги для поддержки этого перехода.
Соглашение с BlackRock касается другой категории финансового продукта. Фонды денежного рынка держат краткосрочные финансовые инструменты, а токенизированные доли фондов представляют инвестиционные интересы, подпадающие под применимые правила фондов, в отличие от стейблкоинов, предназначенных для поддержания стоимости привязки к базовой валюте.
Японская система стейблкоинов вступает в обсуждение
Япония создала правовую базу для стейблкоинов посредством поправок к Закону о платёжных услугах, которые установили правила для квалифицированных цифровых платёжных инструментов, привязанных к фиатным валютам. Компании определили регулирование как одну из трёх областей, требующих дальнейшего изучения, прежде чем связь между JPYSC и токенизированными фондами сможет функционировать на коммерческой основе.
Их регуляторная работа будет включать оценку требований к распространению токенизированных инвестиционных продуктов и использованию стейблкоинов вместе с ними. В объявлении не утверждается, что регуляторы одобрили комбинированную услугу или что клиенты уже могут использовать JPYSC для покупки долей токенизированных фондов денежного рынка.
SBI провела отдельные эксперименты со стейблкоинными платежами, включая тестирование трансграничных QR-платежей с партнёрами в Южной Корее. Этот проект изучает платёжные инструкции, движение средств и связи с существующей инфраструктурой торговых точек, при этом проверка должна быть завершена к декабрю 2026 года.
Эти платёжные эксперименты involve разных участников и коммерческих применений, отличных от нового меморандума о взаимопонимании. Генеральный директор Startale Сота Ватанабэ охарактеризовал изучение связи между JPYSC и токенизированными фондами денежного рынка как «важный шаг к созданию основ ончейн-финансов», подчеркнув при этом необходимость для Японии развивать свою блокчейн-инфраструктуру.
BlackRock расширяет свою работу в сфере токенизированных финансов
BlackRock уже разработала инфраструктуру токенизированных фондов денежного рынка через свой продукт BUIDL, который расширился на несколько блокчейн-сетей. Её существующая работа включает механизмы, позволяющие квалифицированным институциональным криптовалютным трейдерам использовать токенизированные доли фондов в качестве залога.
Управляющий активами изучил дальнейшие варианты применения в качестве залога на традиционных финансовых рынках, где кастодиальные механизмы и требования к соответствию определяют, могут ли такие активы поддерживать транзакции. В недавно объявленном японском сотрудничестве не уточняется, будет ли участвовать BUIDL или другой фонд под управлением BlackRock.
Управляющий директор BlackRock Financial Management Джонатан Стил заявил, что сотрудничество будет изучать, как цифровая инфраструктура может соединить традиционные финансовые рынки с новыми блокчейн-услугами. Он сказал, что компании намерены исследовать, как токенизация может «расширить доступ, повысить эффективность» и поддержать дальнейшее развитие мировых рынков капитала.
Компании намерены привлекать дополнительные финансовые учреждения и предприятия по мере продвижения обсуждений. Их соглашение от 27 октября оставляет технический дизайн, участвующие фонды и окончательные операционные механизмы предметом дальнейшей оценки.
