Биткоин опустился ниже $84 000 после достижения $87 197 в прошлую пятницу, в то время как аналитики предлагают противоположные мнения о том, сможет ли октябрь обеспечить восстановление к $100 000.
Резюме
- Основатель SideShift Андреас Бреккен предсказывает, что биткоин достигнет $100 000 в течение нескольких недель, поскольку внимание инвесторов переключается на криптовалюты.
- Bitfinex заявляет, что удержание $84 000 может оставить поздних продавцов без покрытия, если спотовые покупки увеличатся.
- Джейк Кеннис из Nansen говорит, что исторические gains октября не устанавливают надежный минимум 5 октября.
- Мартин Ли из DWF Labs противопоставляет отток $90 млн из ETF в понедельник двум месяцам сильного притока.
Андреас Бреккен, основатель SideShift.ai, сказал crypto.news, что ожидает сильный октябрь для биткоина, утверждая, что инвесторы ищут возможности после того, как капитал устремился к IPO SpaceX.
«Я предсказываю сильный Uptober и $100K через несколько недель».
По мнению Бреккена, инвесторы, которые больше не считают себя ранними в торговле искусственным интеллектом, могут обратиться к криптовалютам как к следующему выбору среди рисковых активов. Он описал это изменение как «передачу внимания», приписывая более ранний отток ликвидности предложению SpaceX.
Другие аналитики связывали свои прогнозы восстановления с измеримыми покупками, а не только с вниманием инвесторов. Команда Bitfinex определила $84 000 как непосредственную поддержку, которую нужно защищать, в то время как исследователи Nansen и Bitget Wallet предостерегли от рассмотрения сезонного рекорда октября как доказательства дна рынка.
Поддержка биткоина на $84 000 может оставить шорты без покрытия
Согласно последнему обновлению Bitfinex Alpha, биткоин упал ниже $84 000 за ночь перед протоколом Федеральной резервной системы от 7 октября, вызвав волну принудительных закрытий позиций.
Команда оценила общие ликвидации криптофьючерсов за 24 часа в $510,6 млн, включая $417,6 млн в длинных позициях. Около $300 млн ликвидаций лонгов произошло в течение часа, когда биткоин прорвался ниже уровня поддержки, сообщили аналитики.
Несмотря на распродажу, Bitfinex сообщил, что открытый интерес на основных площадках торговли бессрочными контрактами был на 0,5% выше утром 7 октября, чем 5 октября. Аналитики интерпретировали относительно стабильное количество непогашенных позиций как доказательство того, что новые сделки заменили лонги, вынужденные покинуть рынок.
Поскольку средние годовые ставки финансирования немного снизились, но оставались положительными в диапазоне от 5% до 6,5% в течение недели, команда приписала большую часть новых позиций продавцам без покрытия.
«Если BTC удержится на $84 000, поздние короткие позиции окажутся в ловушке ниже этого ключевого уровня».
Рост спотовых покупок может оказать давление на этих трейдеров и подтолкнуть биткоин к или выше его годовой цены открытия $87 722, по мнению аналитиков.
Более ранняя оценка Bitfinex поместила 867 000 BTC в кластер себестоимости $84 000, крупнейшую концентрацию, выявленную их анализом. Команда также описала эту цену как разделительную линию, на которой 75% предложения биткоина находится в прибыли.
Неудачный прорыв на $87 197 не имел спотовых покупок
По мнению Bitfinex, рост в прошлую пятницу в основном опирался на торговлю фьючерсами. Открытый интерес увеличился на $2,1 млрд в течение 24 часов перед отчетом по занятости в США за сентябрь, а затем сократился на $1,5 млрд после публикации отчета.
Без достаточных спотовых покупок для поддержания движения, аналитики заявили, что биткоин отступил к $84 000 после третьего отклонения ниже годового открытия за две недели.
Их базовый сценарий оставался консолидацией между $84 000 и $87 722, с прорывом вверх в зависимости от возвращения притоков в ETF к среднему дневному уровню сентября в $340 млн.
В отчете от 6 октября о застопорившемся восстановлении биткоина команда заявила, что несколько сессий ETF, привлекающих не менее $340 млн каждая, в сочетании с дневным закрытием выше $87 722, поддержат движение к $90 000.
Та же оценка установила предполагаемую среднюю цену покупки инвесторов ETF на уровне $84 320, используя расчет потока Checkonchain. По данным Bitfinex, держатели провели 233 последовательных дня ниже этого уровня, прежде чем биткоин вернул его 21 сентября.
Для аналитиков возвращение к безубыточности помогает объяснить более слабый аппетит к покупкам, поскольку притоки исторически ускорялись, когда инвесторы ETF располагали большим запасом прибыли.
Оттоки из ETF не встревожили Ли из DWF Labs
Мартин Ли, руководитель отдела контента и анализа данных в DWF Labs, заявил, что он «не слишком обеспокоен» примерно $90 млн вывода средств из биткоин-ETF в понедельник.
Ли охарактеризовал 21–25 сентября как самую сильную неделю притоков в фонды в этом году: поступило около $2,4 млрд, а на следующей неделе — ещё $241 млн. По его оценке, оба предыдущих месяца также обеспечили сильные притоки.
В отчёте от 26 сентября, документирующем притоки в ETF в сентябре, общая сумма за 21–25 сентября указана на уровне $2,39 млрд, согласно Farside Investors. IBIT от BlackRock получил $1,16 млрд, FBTC от Fidelity привлёк $701,6 млн, а ARKB от ARK 21Shares добавил $294,7 млн.
За год Ли насчитал отрицательные потоки в 93 из 190 торговых дней, или около 48%, несмотря на чистый приток в $1,2 млрд.
Для Ли недельные и месячные итоги весят больше, чем отдельные сессии, хотя он сказал, что за выводами стоит следить. Озабоченность Bitfinex сосредоточена вместо этого на темпе новых покупок: их данные показывают, что недельные притоки упали с $2,39 млрд до $241,1 млн.
Рекорд октября не устанавливает дно
Джейк Кеннис, старший аналитик по исследованиям в Nansen, сказал, что биткоин с 2013 года демонстрировал медианную доходность в октябре около 14%, с ростом в 10 из последних 13 октябрей.
Однако Кеннис отверг идею о том, что эти месячные результаты устанавливают 5 октября как надёжную точку разворота.
«В конечном счёте ликвидность, позиционирование, макроэкономические условия и базовый спрос являются более важными драйверами, чем какая-либо конкретная дата».
Кеннис назвал рост биткоина на 2,7% за семь дней положительным импульсом на входе в октябрь, но предупредил, что это не подтверждает календарно обусловленное дно. Он определил позиционирование после сентября и улучшающийся аппетит к риску как возможные факторы исторической модели «Uptober».
Лейси Чжан, руководитель исследований в Bitget Wallet, сказала:
«В этом году дно биткоина, возможно, уже сформировалось около $57 000. Что важнее отсюда — это направление макроликвидности и потоков ETF, а не какая-либо конкретная сезонная дата».
Чжан также сказала, что более слабые альткоины могут дольше достигать дна, даже когда они следуют рыночному циклу биткоина.
В оценке условного потенциала роста биткоина от 5 октября Чжан назвала $90 000–$93 000 возможными целями, если доходность казначейских облигаций снизится, а данные по инфляции поддержат более слабые показатели занятости. Она требовала дневного или недельного закрытия выше примерно $87 400, продолжающихся притоков в ETF и более сильных спотовых покупок, прежде чем называть движение убедительным пробоем.
Что касается следующей проверки инфляции в США, аналитики Bitfinex указали на CPI за сентябрь 14 октября, заявив, что публикация может положить конец торговому диапазону биткоина.
