Utah entrou com uma ação civil contra a operadora de mercado de previsões Kalshi e várias empresas de trading, buscando recuperar até US$ 61,2 milhões em taxas supostamente ilegais e impedir que a plataforma ofereça contratos de eventos aos residentes do estado.
Resumo
- Utah processou a Kalshi, empresas afiliadas e duas empresas de trading da Susquehanna por suposto jogo ilegal.
- O estado estima que a Kalshi arrecadou entre US$ 30,6 milhões e US$ 61,2 milhões em taxas de contas vinculadas a Utah.
- O procurador-geral Derek Brown quer que o tribunal impeça várias categorias de contratos de eventos e ordene restituição financeira.
- Um juiz federal decidiu contra a contestação da Kalshi às leis de jogo de Utah em agosto, mas um recurso permanece pendente.
- A Kalshi sustenta que seus contratos de eventos estão sob a supervisão da Comissão de Negociação de Futuros de Commodities federal.
O procurador-geral Derek Brown acusou a Kalshi e suas afiliadas de facilitar o jogo ilegal desde setembro de 2024, em uma denúncia judicial de 20 de outubro. O caso, protocolado no Terceiro Tribunal Distrital de Utah, nomeia duas empresas de trading da Susquehanna ao lado da operadora do mercado de previsões.
Enquanto isso, a ação busca uma liminar contra contratos que abrangem esportes, eleições, política, cultura e menções, juntamente com restituição e a entrega dos lucros que o estado alega terem sido obtidos ilegalmente.
Utah mira a Kalshi por US$ 61 milhões em supostas taxas de apostas
O gabinete de Brown estima que a Kalshi arrecadou entre US$ 30,6 milhões e US$ 61,2 milhões em taxas de contas associadas a Utah até 19 de outubro.
O cálculo se baseia na estimativa do estado de mais de três bilhões de apostas feitas por essas contas, com a Kalshi arrecadando aproximadamente de um a dois centavos por transação.
A denúncia estima que mais de 32.000 usuários verificados estavam baseados em Utah, um número que remonta a fevereiro. Ela alega separadamente que os residentes perderam aproximadamente US$ 5,5 milhões por meio de apostas individuais.
Esses valores são estimativas apresentadas pelo estado. Eles não foram estabelecidos como danos por um tribunal, e a recuperação solicitada pode mudar à medida que as partes trocarem registros financeiros.
Em uma coletiva de imprensa em 20 de outubro, Brown caracterizou a operação como um incômodo público que prejudicou os residentes de Utah.
“Também estamos pedindo ao tribunal que faça os réus abrirem mão dos lucros que obtiveram”, disse Brown, descrevendo o pedido do estado por restituição e outras medidas.
Utah quer que os réus implementem medidas de geolocalização aprovadas pelo tribunal que impediriam os residentes de acessar os mercados disputados.
Empresas de trading da Susquehanna enfrentam alegações ao lado da operadora da bolsa
O caso vai além do papel da Kalshi na listagem de contratos de eventos. Utah nomeou o Susquehanna International Group e a Susquehanna Government Products, acusando as empresas de trading de participarem de transações que o estado considera apostas ilegais.
De acordo com a denúncia, a Kalshi Trading e os réus da Susquehanna atuaram como contrapartes das posições dos clientes, recebendo dinheiro quando os clientes perdiam.
O estado argumenta que o envolvimento dos réus se assemelha a uma operação de jogo, mesmo quando as transações são descritas como contratos de eventos e executadas por meio de uma plataforma de derivativos registrada federalmente.
A Kalshi contesta essa caracterização. Sua porta-voz, Jacki McGavick, disse que a bolsa opera sob supervisão federal e permite que os clientes negociem uns contra os outros enquanto determinam os preços de mercado.
“Como um mercado nacional de derivativos supervisionado pela CFTC, a Kalshi responde à lei federal”, disse McGavick em um comunicado respondendo à ação judicial.
Ela sustentou que os estados individuais não deveriam controlar o acesso à plataforma regulamentada federalmente e disse que o novo caso no tribunal estadual não afetaria o litígio federal existente da Kalshi.
Decisão de tribunal federal deixa recurso sobre mercado de previsões sem resolução
A Kalshi processou autoridades de Utah em fevereiro, argumentando que a Lei federal de Câmbio de Commodities impedia o estado de aplicar suas restrições ao jogo aos contratos esportivos da plataforma.
Em 4 de agosto, o juiz distrital dos EUA Robert Shelby rejeitou esse argumento e concedeu julgamento sumário a Utah. A ordem escrita do tribunal concluiu que a lei federal de commodities não prevaleceu sobre a aplicação dos estatutos de jogo do estado.
A Kalshi recorreu ao Décimo Circuito. Em setembro, o tribunal de apelações negou seu pedido de proteção emergencial contra a aplicação estadual enquanto o recurso prosseguia.
Como o crypto.news relatou em setembro, essa decisão permitiu que Utah aplicasse suas restrições ao jogo sem esperar pela resolução final do recurso.
A ação civil de outubro é um processo separado que busca reparações monetárias e restrições às atividades dos réus dentro do estado.
Petição à Suprema Corte de Nova Jersey aumenta a incerteza jurídica
Tribunais em outros lugares chegaram a conclusões diferentes sobre se a supervisão federal impede os estados de regulamentar os mercados de previsões.
Em Nova Jersey, o Terceiro Circuito anteriormente ficou ao lado da Kalshi na fase de liminar preliminar. Autoridades estaduais subsequentemente peticionaram à Suprema Corte para revisar a questão da jurisdição federal.
A National Football League posteriormente apoiou a petição de Nova Jersey, argumentando que a integridade esportiva e as proteções ao consumidor exigem a manutenção da autoridade estadual.
A Suprema Corte não concordou em ouvir a disputa. A resposta da Kalshi à petição é devida em 9 de novembro.
Outros estados buscaram reparações financeiras por meio de litígios semelhantes. Em julho, Nova York processou o mercado de previsões, buscando penalidades sobre contratos de eventos que as autoridades alegaram violar as leis estaduais de jogo.
A mais recente reclamação de Utah pede ao tribunal estadual que ordene restituição, entrega de lucros supostamente ilegais e outras medidas após o exame dos registros financeiros dos réus.
