A Ripple expandiu seu acordo com a Brevan Howard, uma gestora de fundos que administra cerca de US$ 35 bilhões, para fornecer a seus fundos serviços de prime brokerage multi-ativos, compensação e financiamento por meio da Ripple Prime.
Resumo
- Os fundos da Brevan Howard terão acesso a serviços de corretagem, compensação e financiamento por meio da Ripple Prime.
- O acordo amplia uma relação que incluiu a participação na rodada de investimento de US$ 500 milhões da Ripple.
- A Ripple Prime lançou swaps de ações dos EUA em agosto após levantar US$ 275 milhões por meio de notas seniores.
- A Brevan Howard espera que a plataforma melhore as operações e o uso de capital de suas equipes de investimento.
A Ripple anunciou em 6 de outubro que os fundos da Brevan Howard usarão sua plataforma de prime brokerage em mercados tradicionais e digitais. Sob o acordo, a gestora receberá serviços em várias classes de ativos e produtos por meio de uma plataforma unificada.
Para as equipes de investimento da Brevan Howard, o benefício esperado concentra-se na gestão de operações de negociação e capital, de acordo com o Diretor de Operações do Grupo, Alan McGroarty. Ele disse que a crescente conexão entre mercados digitais e tradicionais aumentou a necessidade de infraestrutura de ativos digitais com qualidade institucional.
“A Ripple construiu uma plataforma diferenciada que esperamos proporcionar às nossas equipes de investimento maior facilidade operacional e eficiência de capital”, disse McGroarty.
A Ripple Prime atenderá um investidor institucional existente
O novo acordo de serviço segue uma relação de investimento anterior. De acordo com o anúncio da Ripple, fundos geridos por afiliadas da Brevan Howard participaram de seu investimento estratégico de US$ 500 milhões em 2025.
Como o crypto.news relatou anteriormente, a Ripple levantou US$ 500 milhões em 5 de novembro de 2025, com uma avaliação de US$ 40 bilhões. O anúncio de financiamento da empresa nomeou afiliadas do Fortress Investment Group, afiliadas da Citadel Securities, Pantera Capital, Galaxy Digital, Brevan Howard e Marshall Wace entre os investidores.
Naquele anúncio, a Ripple descreveu o financiamento como novo capital ordinário e disse que optou por aceitar o investimento devido ao valor de relacionamentos mais próximos com parceiros financeiros. A empresa disse que a transação seguiu uma oferta separada de US$ 1 bilhão em aquisição de ações na mesma avaliação.
De acordo com o comunicado de novembro, a Ripple havia recomprado mais de um quarto de suas ações em circulação nos últimos anos, proporcionando liquidez a funcionários e investidores iniciais. Na época, a empresa também relatou ter concluído seis aquisições em pouco mais de dois anos, incluindo duas transações avaliadas acima de US$ 1 bilhão cada.
Um relatório de 1º de julho examinando a avaliação da Ripple colocou a avaliação da empresa perto de US$ 50 bilhões após uma recompra de ações de US$ 750 milhões no início de 2026. O relatório descreveu a transação como uma recompra de ações da empresa.
Swaps de ações dos EUA ampliam os serviços de negociação da corretora
Para instituições que buscam exposição a ações dos EUA, a expansão de serviços da Ripple Prime já inclui um negócio de derivativos de ações. Em seu anúncio de 27 de agosto, a Ripple disse que a oferta Delta One estava ativa e suportava swaps de retorno total vinculados a ações listadas nos EUA, índices e ativos digitais.
Um relatório de 27 de agosto cobrindo o lançamento de derivativos de ações dos EUA explicou que os swaps de retorno total fornecem exposição ao desempenho econômico de um ativo sem exigir propriedade direta. Os pagamentos entre as partes geralmente dependem do retorno do ativo referenciado e dos termos de financiamento acordados no contrato.
De acordo com o anúncio de lançamento da Ripple, o produto atende fundos de hedge, gestores de ativos e outras instituições financeiras, com arranjos adaptados aos seus períodos de investimento, requisitos de risco e necessidades de relatórios.
Dentro da plataforma, a Ripple disse que os clientes podem manter uma única relação de contraparte e posições suportadas por margem cruzada em todas as classes de ativos 24 horas por dia. A empresa listou câmbio, derivativos, renda fixa e ativos digitais entre seus mercados existentes.
A Ripple também afirmou que sua operação Delta One atua em compensação e financiamento, em vez de atuar ao lado de um negócio de negociação proprietária ou de formação de mercado. No mesmo comunicado, a empresa informou que a Ripple Prime detinha mais de US$ 1 bilhão em capital líquido regulatório.
A cobertura de agosto traçou as origens da Ripple Prime até a compra de US$ 1,25 bilhão da Hidden Road, que a Ripple concluiu em outubro de 2025 após anunciar a transação em abril. De acordo com esse relatório, o negócio adquirido já fornecia corretagem institucional, compensação e financiamento em ativos tradicionais e digitais.
Financiamento por dívida adiciona capacidade para operações nos EUA
Antes de introduzir o Delta One, a Ripple Prime concluiu uma colocação privada de US$ 275 milhões em notas seniores não garantidas em 18 de agosto. Em seu anúncio de financiamento, a Ripple disse que os recursos apoiariam capital de giro e propósitos corporativos gerais dentro de uma entidade regulada, à medida que a corretora expandia seus negócios nos EUA.
Um relatório de 19 de agosto sobre o acordo de financiamento da corretora prime disse que a colocação atraiu investidores institucionais e adicionaria capacidade em serviços de financiamento, compensação e corretagem.
De acordo com o comunicado da Ripple de 18 de agosto, a KBRA atribuiu às notas não garantidas uma classificação de grau de investimento BBB. A empresa disse que a agência havia anteriormente dado à Ripple Prime a mesma classificação de emissor, enquanto a Piper Sandler atuou como agente de colocação líder para a oferta.
O relatório de financiamento de agosto também detalhou uma linha de crédito de US$ 200 milhões garantida em maio junto a fundos geridos pela Neuberger Berman. Ele distinguiu a capacidade de empréstimo a clientes desse arranjo da dívida sênior não garantida emitida em agosto.
No mesmo relatório, o RLUSD foi identificado como um ativo de garantia aceito dentro da Ripple Prime. A Ripple também havia divulgado planos de mover algumas atividades pós-negociação para o XRP Ledger, de acordo com a cobertura.
Para o negócio de renda fixa nos EUA, o relatório observou que a Hidden Road recebeu uma licença de corretora-distribuidora da FINRA em abril de 2025, antes de a Ripple concluir sua aquisição. Um mês depois, a empresa introduziu swaps de criptomoedas de balcão, liquidados em dinheiro, para investidores institucionais dos EUA por meio de sua entidade no Reino Unido regulada pela Financial Conduct Authority.
