A Diretoria de Execução da Índia realizou buscas em instalações ligadas à Mudrex e à Instadapp em uma investigação sobre supostas transações transfronteiriças com criptomoedas envolvendo mais de ₹5.000 crore, ou acima de US$ 525 milhões.
Resumo
- Os investigadores alegaram remessas não autorizadas e saldos de criptomoedas no exterior superiores a ₹4.600 crore envolvendo a Mudrex e a Saber.money.
- A Instadapp enfrenta alegações separadas envolvendo aproximadamente US$ 40 milhões em violações cambiais, segundo a ED.
- Conversões de stablecoins, entidades offshore e contas em exchanges no exterior aparecem no relato da agência sobre as transações.
- As buscas ocorreram em 27 de outubro, com a agência anunciando suas conclusões preliminares em 29 de outubro.
A Diretoria de Execução afirmou em seu comunicado à imprensa de 29 de outubro que seu Escritório Zonal de Bengaluru realizou as buscas sob a Seção 37 da Lei de Gestão de Câmbio de 1999. O documento lista três instalações em Bengaluru e uma em Madhya Pradesh.
Em seu anúncio acompanhante no X, a agência situou o valor envolvido em mais de ₹5.000 crore. Seu comunicado apresentou estimativas preliminares separadas para as atividades ligadas à Mudrex e à Saber.money e aquelas envolvendo o negócio de finanças descentralizadas da Instadapp.
O comunicado não anunciou prisões, penalidade adjudicada ou prazo para saque de clientes. Binance e Bybit foram nomeadas como plataformas usadas para transações e participações; o documento não anunciou penalidades contra nenhuma das exchanges.
Os investigadores descreveram suas conclusões como preliminares e afirmaram que a investigação da Instadapp permanecia em andamento.
Mudrex e Saber.money enfrentam alegações de remessas
Denúncias alegando violações cambiais em larga escala motivaram a investigação da RPFAS Technologies Private Limited, sediada em Bengaluru, que opera a Mudrex e a Saber.money, afirmou a agência.
Os investigadores alegaram que a empresa usou criptomoedas, particularmente as stablecoins USDT e USDC, para mover dinheiro através das fronteiras fora dos canais de remessa autorizados. O comunicado afirmou que a entidade anunciava transferências internacionais instantâneas apesar de não ter autorização do Reserve Bank of India para esses serviços.
Segundo o relato da agência, os clientes se registravam nas plataformas e depositavam dinheiro em contas bancárias da empresa. Os fundos eram então usados para comprar ativos digitais virtuais, especialmente USDT, que eram vendidos em exchanges de criptomoedas indianas antes de os recursos serem pagos aos destinatários.
Capturas de tela reproduzidas no comunicado mostram a Saber.money anunciando infraestrutura de pagamento com stablecoins para a Ásia, on-ramps e off-ramps instantâneos e transferências entre moedas. Um anúncio comparava uma transferência bancária tradicional levando 30 horas com uma transferência da Saber levando 0,2 segundos.
A ED alegou que empresas relacionadas registradas no exterior eram controladas e operadas a partir da Índia. Os investigadores citaram grandes transações de balcão e entidades constituídas no Canadá, Lituânia e Estados Unidos, juntamente com atividade cripto em plataformas estrangeiras, incluindo Binance e Bybit.
Participações em criptomoedas em plataformas estrangeiras e pagamentos de despesas no exterior fizeram parte das supostas violações, afirmou o comunicado. Sua estimativa preliminar ultrapassou ₹4.600 crore, equivalentes a ₹46 bilhões, abrangendo transferências transfronteiriças não autorizadas e saldos de criptomoedas não autorizados mantidos no exterior.
Em sua página pública de conformidade, a Mudrex identifica a RPFAS Technologies como registrada na Unidade de Inteligência Financeira da Índia e exibe o número de registro VA00031079. A página descreve seu registro sob a Lei de Prevenção à Lavagem de Dinheiro; ela não apresenta uma resposta às alegações de 29 de outubro.
Os supostos fluxos de fundos da Instadapp passaram por Singapura
Uma seção separada do comunicado diz respeito à Instadapp, o protocolo de empréstimo, tomada de empréstimo e troca de tokens baseado em Ethereum associado à Fluid. A ED afirmou que as buscas abrangeram dois imóveis em Bengaluru e um em Madhya Pradesh naquela investigação.
Embora o negócio fosse apresentado como operado por uma empresa registrada em Delaware, os investigadores alegaram que seu fundador e equipe de desenvolvimento trabalhavam da Índia. O comunicado nomeou Sowmay Jain como um dos fundadores que administravam a operação a partir do país.
A agência identificou entidades em Delaware, nas Ilhas Virgens Britânicas, em Singapura e em Dubai. Sua lista incluía a Instadapp Labs Inc. em Delaware, a Interop Labs e a Summerspeak nas Ilhas Virgens Britânicas, a Upsurge Labs e a Bhindi Labs em Singapura, e a Pebble Labs Technology em Dubai. Alegou que as empresas no exterior não tinham escritórios ou funcionários em seus locais registrados e eram usadas para encaminhar renda obtida no exterior para a Índia.
A receita do protocolo e o financiamento de investidores eram recebidos como stablecoins em carteiras multifirma pertencentes à Interop Labs Ltd. nas Ilhas Virgens Britânicas, segundo os investigadores. A ED alegou que pessoas baseadas na Índia controlavam as carteiras.
Depois que as stablecoins foram vendidas por meio da Independent Reserve Singapore e da QCP Capital Singapore, os recursos fiduciários entraram em contas bancárias pertencentes às empresas do grupo em Singapura Upsurge Labs e Bhindi Labs, segundo o comunicado.
Os investigadores alegaram que as remessas subsequentes para a Índia foram apresentadas como pagamentos por “taxas falsas de desenvolvimento de software e consultoria”. Cartões bancários pré-pagos emitidos em Singapura foram usados para cobrir despesas na Índia, enquanto o dinheiro das contas em Singapura era encaminhado para contas bancárias dos fundadores em Dubai, segundo a agência.
A estimativa preliminar para as supostas violações da FEMA relacionadas à Instadapp foi de aproximadamente US$ 40 milhões. O comunicado não publicou hashes de transações, extratos de contas ou um cálculo transação por transação que sustentasse essa estimativa.
A supervisão de criptomoedas da Índia tem como alvo registros de OTC
A Unidade de Inteligência Financeira da Índia já havia solicitado registros de grandes transações de OTC de pelo menos três grandes exchanges em junho, segundo reportagem baseada no The Economic Times. A solicitação abrangia negociações acima de US$ 10.000 e registros que remontam a janeiro de 2026, incluindo informações sobre beneficiários finais.
Em uma investigação separada em junho, a ED realizou buscas em seis imóveis em Bengaluru e alegou mais de ₹2.500 crore em transferências transfronteiriças não autorizadas ligadas a criptomoedas. Como relatado anteriormente pelo crypto.news, as buscas anteriores por remessas de criptomoedas envolveram cinco empresas de pagamento, incluindo a Transak Technology India e a Carretx Technologies.
Setembro trouxe notificações contra plataformas offshore, com a FIU-IND nomeando 15 prestadores de serviços, incluindo Weex, Blofin, WOO X e WhiteBIT. O órgão de fiscalização solicitou ação de remoção contra seus aplicativos e URLs por suposto descumprimento dos requisitos antilavagem de dinheiro da Índia.
