O preço do Ethereum caiu quase 6%, para aproximadamente US$ 2.350, em 15 de outubro, depois que dados de inflação dos EUA mais fortes do que o esperado desencadearam vendas pesadas e mais de US$ 106 milhões em posições compradas alavancadas de ETH foram liquidadas na Binance em uma hora.
Resumo
- O preço do Ethereum caiu quase 6% à medida que uma inflação mais quente nos EUA desencadeou vendas pesadas em todos os mercados de criptomoedas na quinta-feira.
- O analista da CryptoQuant, Darkfost, relatou US$ 106 milhões em liquidações de posições compradas de Ethereum na Binance em uma hora na quarta-feira.
- Os preços ao consumidor dos EUA em setembro aumentaram 0,6% mensalmente, enquanto a inflação anual atingiu 3,7%, mostraram dados do governo.
- Os ETFs de Ethereum à vista mostraram saídas provisórias em 14 de outubro, embora várias leituras individuais de fundos permanecessem indisponíveis.
- Os indicadores diários do Ethereum mostraram o RSI perto de 34, com os traders monitorando de perto o potencial suporte em torno de US$ 2.300.
O analista da CryptoQuant, Darkfost, relatou que o evento de liquidação ocorreu após a divulgação do Índice de Preços ao Consumidor (CPI) na quarta-feira, que mostrou a inflação dos EUA acelerando em setembro. Ele descreveu a liquidação como o maior evento de liquidação horária de posições compradas de Ethereum na Binance em seis meses. O analista atribuiu as pesadas perdas de negociação ao aumento da alavancagem e às preocupações com novos aumentos das taxas de juros do Federal Reserve.
Preço do Ethereum cai à medida que CPI quente desencadeia US$ 106 milhões em liquidações
O preço do Ethereum enfrentou vendas acentuadas depois que o relatório de inflação dos EUA de setembro superou as expectativas do mercado, forçando os traders a fechar posições alavancadas à medida que os preços caíam.
Darkfost disse que mais de US$ 106 milhões em posições compradas de ETH foram liquidadas na Binance em uma única hora após o anúncio. O número abrange o valor das posições alavancadas fechadas, não o valor em dinheiro que os traders individuais perderam pessoalmente.
O analista relatou que o preço do Ethereum caiu de aproximadamente US$ 2.500 para US$ 2.350 após a divulgação da inflação. Ele estimou a correção em cerca de 7% durante o período que examinou.
De acordo com dados da CoinGecko, o ETH negociava a cerca de US$ 2.350, representando uma queda de 5,99% em 24 horas e uma perda de 8,31% em sete dias.
A esse preço, a capitalização de mercado do Ethereum estava próxima de US$ 286,9 bilhões, com aproximadamente US$ 18,37 bilhões em volume de negociação de criptomoedas nas 24 horas anteriores.
Durante a queda, alguns relatórios de mercado registraram o ETH negociando brevemente perto de US$ 2.315, seu nível mais baixo relatado desde a recuperação da criptomoeda durante agosto.
O evento de liquidação ocorreu quando traders que haviam tomado fundos emprestados para apostar na alta do preço do Ethereum enfrentaram o fechamento automático de posições.
Quando posições alavancadas perdem muito valor, as exchanges podem fechá-las para evitar que as perdas excedam o colateral disponível. As transações resultantes podem aumentar a atividade de negociação durante quedas repentinas do mercado.
Darkfost disse que os volumes de negociação de derivativos de Ethereum eram aproximadamente nove vezes maiores que os volumes de negociação à vista no período que examinou.
Em sua avaliação, a diferença aumentou a sensibilidade do mercado a movimentos repentinos de preços, particularmente quando traders fortemente alavancados reagiram a anúncios econômicos.
Seu evento de liquidação relatado de US$ 106 milhões refere-se especificamente a posições compradas de ETH na Binance durante uma hora. Não deve ser confundido com as liquidações totais do mercado de criptomoedas em todas as exchanges ao longo de 24 horas.
Inflação dos EUA sobe enquanto investidores aguardam decisão do Fed
O Bureau of Labor Statistics dos EUA confirmou que o Índice de Preços ao Consumidor aumentou 0,6% em setembro, em comparação com um aumento mensal de 0,4% em agosto.
Economistas esperavam um aumento de aproximadamente 0,5%, de acordo com as cifras de consenso citadas pela Darkfost.
A inflação anual atingiu 3,7%, acima dos 3,4% de agosto. O CPI core, que exclui os preços de alimentos e energia, aumentou 2,6% em relação ao ano anterior, em comparação com 2,4% durante o mês precedente.
Os preços da energia foram responsáveis por grande parte do aumento mensal. O BLS informou que os preços da gasolina subiram 9,1% em setembro, contribuindo com mais da metade do aumento geral do CPI mensal.
Nos 12 meses precedentes, os preços da gasolina aumentaram 34,2%, enquanto os preços do óleo combustível subiram 74,2%. O índice de energia subiu 20,4% anualmente.
Os aumentos de preços se estenderam além da energia. Os custos de moradia subiram 0,4% durante setembro, enquanto as tarifas aéreas aumentaram 1,2%.
O relatório de inflação levou os investidores a reavaliar as perspectivas de taxa de juros do Federal Reserve.
Darkfost estimou que as expectativas de mercado para outro aumento da taxa de juros subiram de aproximadamente 17% para quase 30% ao longo da semana precedente.
O número representa a avaliação do analista sobre a precificação do mercado, não uma decisão anunciada pelo Federal Reserve.
Taxas de juros mais altas podem alterar o apelo relativo dos investimentos, particularmente quando os traders estão usando dinheiro emprestado para manter posições.
A próxima decisão de política agendada do Federal Reserve é em 28 de outubro, enquanto o governo está programado para divulgar os números do CPI de outubro em 10 de novembro.
Os números mais recentes chegaram após uma queda anterior no preço do Bitcoin após o relatório de inflação dos EUA, quando a maior criptomoeda caiu abaixo de US$ 82.000 enquanto os traders reagiam aos mesmos dados econômicos.
Traders de Ethereum enfrentam saques de ETF e posições short
A queda do Ethereum coincidiu com renovada atenção aos fluxos de investimento institucional e posições em derivativos.
Depois que os fundos negociados em bolsa de Ethereum à vista dos EUA atraíram aproximadamente US$ 24,8 milhões em 13 de outubro, a sessão de negociação seguinte mostrou saques nos dados disponíveis de ETF.
De acordo com dados da SoSoValue, os ETFs de Ethereum à vista dos EUA registraram aproximadamente US$ 130 milhões em saídas líquidas em 14 de outubro, lideradas pelo iShares Ethereum Trust (ETHA) da BlackRock, que viu US$ 110 milhões em saques.
Uma reportagem anterior sobre saques de ETF de Ethereum e fluxos de fundos de criptomoedas documentou aproximadamente US$ 1,29 bilhão em saídas combinadas de produtos de investimento em criptomoedas dos EUA rastreados durante 5 a 9 de outubro. Os saques coincidiram com um período em que o Ethereum lutava para manter preços mais altos.
Enquanto isso, os traders de derivativos continuaram se posicionando para preços mais baixos do ETH.
O analista de criptomoedas Daan Crypto Trades relatou que as posições short aumentaram à medida que o Ethereum se movia para baixo após o anúncio da inflação.
Posições short são negociações projetadas para se beneficiar quando o preço de um ativo cai. Os traders que as mantêm podem enfrentar perdas se os preços subirem acentuadamente.
Daan descreveu as posições como permanecendo relativamente estáveis durante o movimento de queda, sugerindo que alguns traders estavam mantendo sua exposição baixista.
A conta de monitoramento de blockchain Onchain Lens identificou aproximadamente US$ 75 milhões em posições short associadas à formadora de mercado Wintermute na plataforma descentralizada de derivativos Hyperliquid.
Seu relatório indicou que o Ethereum representava uma das maiores posições.
Essas posições representam um instantâneo de negociação relatado. Seu tamanho e direção podem mudar à medida que os traders ajustam sua exposição.
O preço do Ethereum pode se manter em $2.300 após a liquidação?
Os indicadores técnicos diários do Ethereum apontavam para pressão de venda contínua à medida que a criptomoeda se aproximava da área de $2.300.
O gráfico fornecido colocava o ETH perto de $2.354,50, abaixo da Banda de Bollinger inferior em aproximadamente $2.362,90.
As Bandas de Bollinger medem o quanto um preço se move em relação à sua média recente. Negociar abaixo da banda inferior indica que o preço caiu fora do intervalo inferior usual do indicador.
O Ethereum permaneceu bem abaixo da Banda de Bollinger intermediária em aproximadamente $2.595,40, enquanto a banda superior ficou perto de $2.828.
A distância entre as bandas indicava volatilidade de preço elevada durante o período observado.
O Índice de Força Relativa (RSI) do Ethereum mediu 33,91, abaixo do nível neutro de 50 e de sua média móvel de 47,42.
A leitura indicava momentum fraco e colocava o Ethereum próximo do limiar de sobrevenda comumente observado de 30.
Uma leitura de RSI abaixo de 30 não garante uma recuperação, enquanto uma leitura acima desse nível não descarta novas quedas de preço.
A área de suporte imediato identificada no gráfico fornecido era de $2.300. Uma quebra sustentada abaixo desse nível poderia expor o Ethereum a mais vendas, dependendo do volume de negociação e das condições de mercado.
Para uma recuperação inicial, os traders observariam se o ETH conseguiria voltar acima da Banda de Bollinger inferior perto de $2.363.
A banda intermediária perto de $2.595 representava um ponto de referência técnico mais alto se o preço se recuperasse ainda mais.
Em uma análise anterior do preço do Ethereum durante saídas de ETF, os traders monitoraram $2.550 e $2.500 como potenciais níveis de queda. A queda do Ethereum em 15 de outubro colocou a criptomoeda abaixo de ambas as áreas.
O último gráfico diário fornecido registrou um RSI de 33,91 e colocou a Banda de Bollinger inferior do Ethereum em $2.362,90, com o ETH sendo negociado logo abaixo dela, perto de $2.354,50.
