A Canton Strategic Holdings (NASDAQ: CNTN) concluiu as primeiras negociações de suas ações ordinárias tokenizadas patrocinadas pela emissora na Canton Network, sob a Isenção de Inovação da Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) de 17 de setembro.
Resumo
- A Canton Strategic Holdings (NASDAQ: CNTN) anunciou as primeiras negociações de suas ações ordinárias tokenizadas patrocinadas pela emissora na Canton Network em 4 de novembro.
- A Five North vendeu as ações tokenizadas, a DRW Cumberland as comprou, e a Flowdesk forneceu liquidez por meio do pool de negociação permissionado da Tradecraft.
- A Fairmint, uma agente de transferência registrada na SEC, mantém o registro de propriedade, enquanto os investidores participantes devem concluir a verificação de identidade e a triagem de sanções.
- As transações ocorreram sob a Isenção de Inovação da SEC de 17 de setembro, que permite a negociação limitada de ações tokenizadas dos EUA sob condições específicas.
- A Canton Coin (CC) estava sendo negociada perto de US$ 0,10 em 5 de novembro, alta de aproximadamente 4% em 24 horas, de acordo com dados de mercado.
A empresa confirmou as transações de 4 de novembro em um anúncio compartilhado com a crypto.news, identificando a Five North como vendedora, a DRW Cumberland como compradora e a Flowdesk como provedora de liquidez. A negociação ocorreu na TSV LLC, uma venue permissionada de valores mobiliários tokenizados alimentada pelo protocolo de formador de mercado automatizado Tradecraft.
A Fairmint TA LLC, uma agente de transferência registrada na SEC, registrou as ações na Canton Network, onde as transações foram liquidadas de forma atômica. A Canton Strategic descreveu as negociações como as primeiras envolvendo ações tokenizadas dos EUA patrocinadas pela emissora sob o novo arcabouço regulatório.
Canton Strategic conclui negociações de ações tokenizadas com empresas institucionais
As transações começaram quando a Five North, uma acionista existente da Canton Strategic, solicitou que suas ações CNTN fossem registradas em forma tokenizada.
A Fairmint transferiu a posição de uma conta tradicional de corretora para a Loop Wallet verificada da Five North, registrando a propriedade no registro de acionistas baseado em blockchain da empresa.
Uma vez que as ações estavam disponíveis, a TSV estabeleceu um pool de liquidez permissionado por meio da Tradecraft. A Flowdesk forneceu liquidez, permitindo que a DRW Cumberland comprasse as ações tokenizadas da Five North.
A Canton Strategic não divulgou o número de ações negociadas, seus preços de execução ou o valor total da transação.
O presidente e CEO Mark Wendland disse que a empresa cumpriu seu plano de se tornar a primeira emissora dos EUA a negociar suas ações tokenizadas sob o arcabouço da SEC.
“Na semana passada, definimos o objetivo de ser a primeira ação tokenizada dos EUA negociada sob o novo arcabouço da SEC. Hoje, as primeiras negociações estão concluídas”, disse Wendland.
Ele afirmou que os recursos de privacidade da rede protegem os acionistas de “frontrunning de MEV e vazamento de informações comuns em outras blockchains públicas”. A empresa não forneceu dados comparativos de negociação demonstrando essas proteções.
As transações seguiram o acordo de 29 de outubro da Canton Strategic de disponibilizar suas ações na TSV, movendo o projeto de um lançamento planejado para suas primeiras execuções relatadas.
Ações tokenizadas da CNTN mantêm direitos tradicionais de acionistas
Diferentemente de produtos que apenas acompanham o preço de ações listadas, o arranjo da Canton Strategic envolve ações tokenizadas diretamente em nome da empresa emissora.
A Fairmint mantém o registro oficial de propriedade, gerencia carteiras aprovadas e aplica as restrições de transferência da empresa. Os acionistas recebem os mesmos direitos que os investidores que detêm CNTN por meio da Nasdaq, incluindo direitos de voto e de distribuição aplicáveis.
A participação é limitada a investidores cujas identidades e carteiras foram verificadas e aprovadas pela Fairmint. O processo exige triagem de sanções antes que os participantes possam deter ou transferir as ações tokenizadas.
A TSV oferece suporte à negociação contínua por meio da Tradecraft, com transações projetadas para serem liquidadas imediatamente quando tanto as ações quanto o pagamento estiverem disponíveis.
O modelo de negociação 24 horas da venue permanece sujeito a interrupções obrigatórias de negociação, manutenção, controles de risco e limites de volume aplicáveis.
O CEO da Fairmint, Joris Delanoue, descreveu o arranjo como uma forma de empresas listadas manterem um registro oficial de acionistas enquanto permitem transferências em blockchain.
“Uma blockchain pode liquidar uma negociação, mas é preciso um agente de transferência responsável para dizer quem é o proprietário legal da ação”, disse Delanoue.
Um arranjo separado de negociação de ações tokenizadas envolvendo a Securitize já dá a investidores elegíveis acesso a ações representadas na Solana. Essa estrutura usa direitos sobre valores mobiliários, enquanto o modelo da Canton Strategic registra diretamente as ações patrocinadas pelo emissor por meio de seu agente de transferência.
Isenção da SEC permite negociação limitada de ações onchain
A SEC emitiu sua Isenção de Inovação em 17 de setembro, permitindo que plataformas qualificadas de valores mobiliários tokenizados operem sob alívio temporário e condicional de certos requisitos de registro de bolsa.
O arcabouço permite a negociação de ações tokenizadas do Sistema Nacional de Mercado por meio de tipos aprovados de pools de formadores de mercado automatizados, desde que as plataformas participantes atendam a condições regulatórias específicas.
Estas incluem preservar os direitos dos acionistas, observar restrições de negociação e volume, e interromper a negociação tokenizada quando a ação subjacente for suspensa em sua bolsa primária.
A lista pública do regulador mostra que a TSV LLC enviou sua notificação em 23 de setembro. A SEC afirma que a inclusão não estabelece, de forma independente, conformidade com todas as condições da isenção.
O desenvolvimento segue preocupações sobre a negociação de ações tokenizadas, em que 38 empresas contestaram um arranjo separado envolvendo a OKXICE e o tratamento de objeções de emissores.
A participação direta da Canton Strategic distingue seu modelo patrocinado pelo emissor das plataformas que tokenizam ações sem o envolvimento do emissor.
Preço do Canton Coin sobe à medida que a rede expande a atividade de tokenização
O Canton Coin (CC), a criptomoeda nativa da rede, era negociado perto de US$ 0,10 em 5 de novembro, com ganho de aproximadamente 4% em 24 horas, segundo dados de mercado do crypto.news.
Sua capitalização de mercado estava próxima de US$ 3,97 bilhões, com volume diário de negociação de cerca de US$ 13,55 milhões. O preço permanecia em queda de cerca de 21,7% no mês anterior.
O desempenho de mercado do token segue um desenvolvimento regulatório separado envolvendo a classificação do Canton Coin.
Em 3 de novembro, a equipe da SEC concedeu alívio limitado de no-action referente à emissão programática do Canton Coin, aceitando seu tratamento como uma commodity digital nas circunstâncias apresentadas.
A Canton Strategic continua sendo investidora no ecossistema da rede, atua como Super Validadora e possui associação na Canton Foundation.
