As ações da Metaplanet caíram mais de 4%, para ¥219, em 13 de novembro, mesmo com as recompras acumuladas de ações da empresa japonesa de tesouraria de Bitcoin tendo supostamente atingido 108,7 milhões de ações antes de sua remoção de um índice da MSCI.
Resumo
- As ações da Metaplanet caíram mais de 4%, para ¥219, em 13 de novembro, sendo negociadas abaixo do seu preço médio de recompra de ações.
- A Metaplanet supostamente recomprou 108,7 milhões de ações por ¥28,27 bilhões, usando 54,4% da sua autorização de ações.
- A empresa de tesouraria de Bitcoin reduziu sua previsão de receita para 2026 de ¥16 bilhões para ¥6,5 bilhões.
- A MSCI confirmou a remoção da Metaplanet do seu Índice de Pequena Capitalização do Japão, com efeito a partir de 30 de novembro de 2026.
Dados do Google Finance mostram que as ações da empresa listada em Tóquio fecharam ¥10 abaixo do fechamento de quinta-feira, de ¥229, após serem negociadas entre ¥217 e ¥225 durante a sessão de sexta-feira.
Enquanto isso, a queda deixou a Metaplanet 12% abaixo do seu preço de fechamento de 2 de novembro, de ¥250, e quase 66% abaixo da sua máxima de 52 semanas, de ¥639. O volume de negociação atingiu aproximadamente 14,74 milhões de ações.
As ações da Metaplanet caem abaixo dos preços de compra da recompra
O preço de fechamento de ¥219 está abaixo do que a Metaplanet pagou pelas ações em seu recente programa de recompra. Os números divulgados para 1 a 12 de novembro mostram que a empresa adquiriu 12.256.200 ações por ¥2.999.916.700, uma média de aproximadamente ¥244,77 por ação.
Isso coloca o preço de fechamento de sexta-feira aproximadamente 10,5% abaixo da média paga por essas compras de novembro. Em todo o programa, os ¥28,27 bilhões supostamente gastos em 108.703.600 ações equivalem a cerca de ¥260,06 cada, aproximadamente 15,8% acima do preço mais recente das ações.
A queda segue um período anterior de negociação mais forte. Como o crypto.news relatou anteriormente, as ações subiram 2,46%, para ¥250, em 2 de novembro, quando a empresa divulgou compras acumuladas de 96,45 milhões de ações até 31 de outubro. O fechamento mais recente está ¥31 abaixo desse nível.
Além disso, sob a autorização de 13 de outubro, a Metaplanet pode recomprar até 200 milhões de ações ordinárias por um máximo de ¥60 bilhões até 13 de outubro de 2027. As 108,7 milhões de ações supostamente adquiridas representariam 54,4% do seu limite de ações, enquanto os ¥28,27 bilhões gastos representam 47,1% do seu orçamento.
O total divulgado de novembro deixa espaço para comprar outras 91.296.400 ações, sujeito aos ¥31,73 bilhões restantes dentro do teto de gastos. A autorização da Metaplanet permite compras até outubro de 2027, mas não exige que a administração use o valor total.
Seu documento de 2 de novembro confirmou que 96.447.400 ações haviam sido recompradas por ¥25,27 bilhões até outubro. Esse total incluía uma grande compra fora de leilão em 14 de outubro de 73.981.400 ações a ¥261 cada, usando o sistema ToSTNeT-3 da Bolsa de Valores de Tóquio.
O diretor executivo Simon Gerovich disse em 2 de novembro que a Metaplanet continuaria alocando capital com disciplina, "focada em maximizar o bitcoin por ação", enquanto considera o preço das ações, o mNAV e as condições de mercado. A medida mNAV compara a avaliação de mercado da empresa com o valor de suas participações subjacentes em Bitcoin e outras reivindicações relevantes.
Metaplanet reduz previsões de receita e lucro operacional para 2026
Em uma apresentação separada dos resultados do terceiro trimestre de quinta-feira, a Metaplanet reduziu sua previsão de receita para o ano fiscal de ¥16 bilhões para ¥6,5 bilhões. Ela cortou sua perspectiva de lucro operacional de ¥11,4 bilhões para ¥3 bilhões, reduções de aproximadamente 59% e 74%, respectivamente.
Nos primeiros nove meses de 2026, a empresa reportou ¥5,90 bilhões em receita, um aumento de 30,5% em relação ao mesmo período do ano anterior. O lucro operacional subiu 26,5% para ¥3,48 bilhões, embora a empresa tenha registrado um prejuízo de ¥27,16 bilhões atribuível aos proprietários da controladora, em comparação com um lucro de ¥13,53 bilhões no ano anterior.
A mesma apresentação de resultados avaliou as participações em Bitcoin da Metaplanet em ¥501,5 bilhões usando os preços de mercado de 12 de novembro, uma queda de ¥77,1 bilhões em relação ao seu valor de referência de ¥578,6 bilhões em 30 de setembro. A variação foi atribuída ao movimento do preço do Bitcoin no período.
A apresentação atribuiu as diferenças entre os resultados operacionais e o lucro líquido à avaliação do Bitcoin e aos ganhos ou perdas com vendas. A Metaplanet detinha 44.000 BTC em 30 de setembro, acima dos 43.000 no final de junho. A contagem de suas participações inclui 11.000 BTC adquiridos no terceiro trimestre após uma venda separada de 10.000 BTC.
Títulos conversíveis podem compensar parte das reduções de recompra
O plano de financiamento anunciado em outubro pela Metaplanet prevê ¥52 bilhões em títulos conversíveis com cupom zero com vencimento em 2031. A administração destinou até ¥28,3 bilhões dos recursos planejados para recompras de ações e aproximadamente ¥23,6 bilhões para o pagamento de empréstimos garantidos por Bitcoin.
Os títulos têm um preço de conversão inicial de ¥339 por ação. Os detentores tornaram-se elegíveis para converter em 12 de novembro, nos termos declarados, deixando em aberto a possibilidade de que conversões futuras aumentem as ações em circulação, mesmo enquanto a Metaplanet continua recomprando ações ordinárias.
MSCI confirma a remoção da Metaplanet do índice em 30 de novembro
A MSCI listou a Metaplanet para exclusão do MSCI Japan Small Cap Index em sua revisão de 11 de novembro. A empresa foi o único componente de pequena capitalização japonês listado para remoção, ao lado de 14 adições a esse grupo de país.
A decisão segue as regras de elegibilidade revisadas da MSCI que abrangem empresas classificadas como negócios não operacionais. Fundos que rastreiam índices podem precisar rebalancear suas participações na Metaplanet para corresponder ao benchmark atualizado, embora o aviso da MSCI não quantifique quaisquer vendas de ações resultantes.
A MSCI disse que as mudanças nos componentes entrarão em vigor após o fechamento do pregão em 30 de novembro de 2026. Ela reservou o direito de atualizar os resultados da revisão para ações corporativas ou outros ajustes relevantes antes da implementação.
