Szwajcarski bank aktywów cyfrowych Sygnum uruchomił fundusz inwestycyjny oparty na Ethereum, którego celem są roczne zwroty na poziomie 8% do 10% w ETH, oferując inwestorom profesjonalnym sposób na zarobienie więcej niż w przypadku konwencjonalnych nagród za staking.
Podsumowanie
- Sygnum uruchomił swój fundusz Ethereum Alpha Fund, którego celem są roczne zwroty na poziomie 8% do 10% po opłatach.
- Fundusz łączy staking Ethereum, premie opcyjne, arbitraż i strategie finansowania instrumentów pochodnych, aby generować zwroty.
- Inwestorzy otrzymują zwroty denominowane w ETH, zachowując jednocześnie ekspozycję na zmieniające się ruchy cen rynkowych Ethereum.
- Sygnum Protect przechowuje zabezpieczenie handlowe w banku, zamiast bezpośrednio na giełdach.
- Fundusz został otwarty 2 listopada dla wykwalifikowanych inwestorów na zatwierdzonych rynkach, w tym w Szwajcarii, potwierdził Sygnum.
Zgodnie z czwartkowym ogłoszeniem banku, Sygnum ETH Alpha Fund SP został otwarty dla inwestorów 2 listopada i łączy staking Ethereum z handlem opcjami, arbitrażem i strategiami instrumentów pochodnych.
Fundusz mierzy zyski i straty w ETH, a cel jest obliczany po opłatach. Jednak podany zwrot pozostaje celem inwestycyjnym, a nie gwarantowaną wypłatą, a uczestnicy nadal są narażeni na zmiany ceny rynkowej Ethereum.
Sygnum celuje w roczne zwroty na poziomie 8–10% dzięki nowemu funduszowi Ethereum
Sygnum opracował fundusz dla wykwalifikowanych i profesjonalnych inwestorów, którzy chcą zwiększyć swoje zasoby Ethereum bez sprzedaży istniejącej ekspozycji.
Bank szacuje, że konwencjonalny staking ETH generuje obecnie roczne nagrody w wysokości około 2% do 3%. Jego nowy produkt ma na celu wyższy zwrot, łącząc dochód ze stakingu ze strategiami handlowymi zarządzanymi przez wyspecjalizowane firmy inwestycyjne.
W przeciwieństwie do produktów inwestycyjnych, które obliczają wyniki w dolarach, ETH Alpha Fund rejestruje swoje zyski i straty w Ethereum. Inwestorzy mierzą zatem wyniki na podstawie ilości posiadanego ETH, nawet gdy cena kryptowaluty w dolarach się zmienia.
Markus Hämmerli, szef działu zarządzania aktywami w Sygnum i lider funduszu, powiedział, że inwestorzy instytucjonalni coraz częściej oceniają swoje zasoby Ethereum pod kątem samej kryptowaluty.
„Instytucje, które trzymają ETH długoterminowo, coraz częściej myślą w ETH, a nie w dolarach” – powiedział Hämmerli.
Wyjaśnił, że fundusz łączy staking ze strategiami generującymi dochód, mającymi na celu zwiększenie ilości Ethereum posiadanego przez inwestorów.
Fundusz jest zarządzany przez Sygnum Asset Management, część departamentu Investment Solutions Sygnum Bank AG, i jest dostępny dla uprawnionych inwestorów na zatwierdzonych rynkach, w tym w Szwajcarii.
Jak fundusz Ethereum Sygnum planuje generować zwroty
Strategia inwestycyjna rozpoczyna się od natywnego stakingu Ethereum, dzięki któremu posiadacze ETH pomagają zabezpieczyć blockchain i otrzymują nagrody protokołu.
Sygnum dodaje następnie premie opcyjne, arbitraż między miejscami handlu oraz dochód ze stóp finansowania i innych pozycji w instrumentach pochodnych.
Strategie opcyjne mogą generować premie, gdy traderzy sprzedają kontrakty, podczas gdy strategie arbitrażowe mają na celu wykorzystanie różnic cenowych między rynkami. Strategie finansowania instrumentów pochodnych mają na celu uzyskanie dochodu z różnic w kosztach finansowania lub płatności między pozycjami handlowymi.
Bank opisuje te podejścia handlowe jako neutralne rynkowo, ponieważ ich zamierzone zwroty nie zależą przede wszystkim od wzrostu cen Ethereum.
Jednak sam fundusz pozostaje narażony na ruchy cen ETH, ponieważ jego inwestycja bazowa jest denominowana w Ethereum.
Spadek wartości dolara ETH może zatem zmniejszyć zasoby inwestora mierzone w dolarach, nawet jeśli fundusz zarobi dodatkowe ETH.
Informacje o funduszu Sygnum określają minimalną inwestycję na 100 000 dolarów lub równowartość w ETH. Subskrypcje odbywają się co miesiąc z dwudniowym wyprzedzeniem, natomiast umorzenia wymagają 15-dniowego wyprzedzenia kalendarzowego.
Produkt wiąże się z ryzykiem związanym z instrumentami pochodnymi, stakingiem, płynnością, kontrahentami i systemami transakcyjnymi. Wykorzystywanie dźwigni w niektórych strategiach może zwiększyć straty w okresach zmienności rynkowej.
Sygnum trzyma zabezpieczenie Ethereum z dala od giełd transakcyjnych
Fundusz wykorzystuje Sygnum Protect, usługę depozytu poza giełdą banku, do wspierania swojej działalności transakcyjnej.
W ramach tego rozwiązania zabezpieczenie pozostaje w Sygnum, podczas gdy zarządzający inwestycjami realizują strategie za pośrednictwem obsługiwanych platform transakcyjnych.
Struktura ta ma na celu zmniejszenie ilości zabezpieczenia klientów przechowywanego bezpośrednio przez giełdy kryptowalut, choć nie eliminuje ryzyka transakcyjnego ani ryzyka kontrahenta.
W marcu 2025 r. bank rozszerzył swoją usługę depozytu, dodając giełdę instrumentów pochodnych Deribit do Sygnum Protect.
Usługa wykorzystuje infrastrukturę depozytową, która pozwala klientom handlować aktywami przechowywanymi w banku.
Niedawno Sygnum zostało wskazane jako partner depozytowy, gdy Bitget wprowadził rozwiązania transakcyjne poza giełdą dla klientów instytucjonalnych.
Zgodnie z dokumentacją produktową Sygnum, jego fundusz ETH Alpha Fund obsługuje miesięczne umorzenia zamiast natychmiastowych wypłat, z limitem umorzeń na poziomie inwestora wynoszącym do 10%.
Fundusz Ethereum nawiązuje do produktu inwestycyjnego Sygnum opartego na Bitcoinie
Premiera funduszu Ethereum następuje po wprowadzeniu przez Sygnum podobnego funduszu dla inwestorów w Bitcoina w październiku 2025 r.
Jak wcześniej informował crypto.news, bank nawiązał współpracę ze Starboard Digital w celu utworzenia BTC Alpha Fund, który ma na celu roczne zwroty w wysokości od 8% do 10% w Bitcoinie po odliczeniu opłat.
Produkt oparty na Bitcoinie łączy ekspozycję na ceny BTC ze strategiami arbitrażowymi mającymi na celu generowanie dodatkowych zwrotów w kryptowalucie.
Jego wprowadzenie dało klientom instytucjonalnym kolejną opcję inwestycyjną obok istniejących usług depozytowych, transakcyjnych i stakingowych banku.
Sygnum nadal dostarcza infrastrukturę kryptowalutową tradycyjnym instytucjom finansowym. W lipcu 2026 r. szwajcarski bank BancaStato wprowadził usługi handlu kryptowalutami poprzez integrację z udziałem Sygnum i dostawcy oprogramowania bankowego Avaloq.
Rozwiązanie to pozwala klientom BancaStato kupować, przechowywać i sprzedawać Bitcoina, Ethereum, Litecoina i Solanę za pośrednictwem istniejących platform cyfrowych banku.
