IREN odnotował 58% spadek kwartalnych przychodów z wydobycia Bitcoina do 28 milionów dolarów, gdy notowana na Nasdaq spółka przygotowuje się do zasadniczego zakończenia odejścia od wydobywania kryptowalut do 31 grudnia 2026 roku.
Podsumowanie
- Przychody IREN z wydobycia Bitcoina spadły o 58% do 28 milionów dolarów, gdy spółka ograniczyła działalność wydobywczą.
- Przychody z chmury AI wzrosły o 182% do 200 milionów dolarów, stanowiąc większość kwartalnych przychodów IREN.
- IREN planuje zasadniczo zakończyć transformację wydobycia Bitcoina do grudnia, przy kontynuacji ograniczonej działalności.
- Akcje IREN zamknęły się na poziomie 18,03 dolara 5 listopada, spadając o 16,95% podczas sesji handlowej tego dnia.
- Wymagane przez Microsoft zmiany infrastruktury przesunęły cel IREN w zakresie 4 miliardów dolarów rocznego powtarzalnego przychodu na początek 2027 roku.
Opublikowany 5 listopada raport wyników spółki pokazał, że przychody z chmury AI wzrosły o 182% do 200 milionów dolarów w ciągu trzech miesięcy zakończonych 30 września, w porównaniu z 71 milionami dolarów w poprzednim kwartale. Całkowite przychody osiągnęły 228 milionów dolarów, co stanowi wzrost o 66% z 137 milionów dolarów w kwartale czerwcowym.
Spółka odnotowała stratę netto w wysokości 263 milionów dolarów, w porównaniu ze stratą 684 milionów dolarów w poprzednim kwartale. Skorygowana EBITDA wzrosła z 19 milionów do 66 milionów dolarów.
Przychody IREN z wydobycia Bitcoina spadają w miarę wygaszania działalności przez spółkę
W swoim kwartalnym raporcie IREN potwierdził, że przychody z wydobycia Bitcoina spadły z 67 milionów dolarów w czerwcu do 28 milionów dolarów we wrześniu. W porównaniu z tym samym kwartałem 2025 roku, gdy przychody z wydobycia osiągnęły 233 miliony dolarów, spadek wyniósł około 88%.
Produkcja Bitcoina spadła do 402 BTC z 2039 BTC rok wcześniej. Średni operacyjny hashrate spadł z 45,3 eksahaszy na sekundę (EH/s) do 8,8 EH/s w tym samym okresie, gdy spółka usuwała sprzęt wydobywczy, aby zrobić miejsce na infrastrukturę AI.
IREN przypisał niższe przychody z wydobycia zmniejszonej produkcji i słabszym średnim cenom Bitcoina. Na dzień 30 września jej zainstalowana moc wydobywcza wynosiła około 7,9 EH/s, co odpowiada około 180 megawatom mocy centrów danych.
„Dążymy do zasadniczego zakończenia tej transformacji do 31 grudnia 2026 roku, przy oczekiwanej kontynuacji nieistotnej działalności wydobycia Bitcoina przez rok kalendarzowy 2027” – stwierdziła spółka w swoim kwartalnym raporcie.
IREN nadal codziennie sprzedaje wydobyty Bitcoin i poinformował, że na koniec września nie posiadał żadnych BTC w swoim bilansie.
Ponadto inni górnicy Bitcoina realizują podobne projekty infrastruktury AI. MARA nawiązała współpracę ze Starwood w celu budowy centrów danych AI, podczas gdy CleanSpark rozszerzył działalność na obliczenia AI obok swojej działalności wydobycia Bitcoina.
Jak informował crypto.news podczas jego ekspansji w Europie, IREN już wcześniej w 2026 roku rozpoczął ograniczanie działalności wydobywczej, jednocześnie rozwijając dodatkowe moce obliczeniowe AI.
Przychody z chmury AI osiągają 200 milionów dolarów w miarę rozpoczęcia wdrożenia Microsoft
Działalność spółki w zakresie chmury AI odpowiadała za niemal 88% kwartalnych przychodów, w porównaniu z około 52% w czerwcu.
Z 200 milionów dolarów wygenerowanych przez ten biznes usługi chmury AI wniosły 135 milionów dolarów, podczas gdy leasing chmury dodał 65 milionów dolarów. Przychody z leasingu nastąpiły po zaakceptowaniu przez Microsoft pierwszego wdrożenia centrum danych Horizon w sierpniu.
„W tym kwartale Horizon 1 wszedł do eksploatacji dla Microsoft ze statusem NVIDIA Exemplar, przychody z AI Cloud prawie się potroiły do 200 milionów dolarów, a operacyjny ARR podwoił się do miliarda” – powiedział współzałożyciel i współdyrektor generalny IREN Daniel Roberts.
Firma odnotowała 86% marży brutto w segmencie AI cloud, bez zmian w porównaniu z poprzednim kwartalem. Jej portfel zamówień przychodów osiągnął 20,3 miliarda dolarów, co stanowi wzrost o 22%, przy czym około dwie trzecie jest powiązane z kontrahentami o ratingu inwestycyjnym.
IREN wcześniej ogłosiła kontrakty o wartości 2,8 miliarda dolarów w lipcu, kiedy to podniosła prognozowany docelowy roczny powtarzalny przychód powyżej 4 miliardów dolarów.
Jednak najnowsze wyniki przesunęły oczekiwane osiągnięcie tego celu z grudnia 2026 r. na styczeń 2027 r., z możliwym przedłużeniem do lutego.
„Ponad 4 miliardy dolarów zakontraktowanego ARR jest sfinansowane i obecnie planowane na styczeń” – powiedział Roberts, wskazując na zmianę projektu zażądaną przez klienta oraz harmonogram dostawców.
Podczas telekonferencji wynikowej Roberts wskazał Microsoft jako klienta, który zażądał zmian w infrastrukturze sieciowej dla swojego wdrożenia o mocy 200 megawatów.
Akcje IREN spadają o 17%, gdy firma koryguje harmonogram przychodów
Akcje IREN zamknęły się 5 listopada na poziomie 18 dolarów, co stanowi spadek o prawie 17% w porównaniu z zamknięciem poprzedniej sesji na poziomie 21,71 dolara. Akcje następnie odrobiły część strat w handlu posesyjnym po publikacji wyników.
Skorygowany harmonogram przychodów zbiegł się z obawami o koszty dostarczenia infrastruktury AI. IREN oczekuje około 15 miliardów dolarów pozostałych nakładów inwestycyjnych w roku obrotowym 2027.
Według kierownictwa 9 miliardów dolarów pochodziłoby z gotówki, zobowiązanego finansowania i przedpłat klientów. Pozostałe 6 miliardów dolarów zależy od docelowych źródeł finansowania, w tym dodatkowego finansowania GPU i centrów danych.
Październikowy raport na temat kosztów pożyczek na infrastrukturę AI szczegółowo opisał odrębne ustalenia finansowe IREN dla jej wdrożenia dla Microsoft i innych projektów GPU.
Firma odnotowała 20,6 miliarda dolarów aktywów ogółem na dzień 30 września, w tym 6 miliardów dolarów w aktywach centrów danych.
Po zakończeniu kwartału IREN rozszerzyła istniejącą umowę z firmą zajmującą się badaniami nad AI i podpisała pięcioletni kontrakt przynoszący około 22 milionów dolarów rocznych przychodów na megawat.
Roberts powiedział, że klient zgodził się przedpłacić 90% powiązanych nakładów inwestycyjnych na GPU. Firma osobno podpisała krótszą umowę o wartości 40 milionów dolarów rocznych przychodów na megawat.
IREN odnotowała operacyjną moc AI cloud wynoszącą około 93 megawatów na dzień 30 września, z dodatkową budową w toku w jej obiektach Childress, Mackenzie i Sweetwater.
Firma podała, że jej projekty Horizon 2 do Horizon 4 osiągnęły zaawansowaną fazę budowy, podczas gdy rozwój kontynuowano w jej 100-megawatowym obiekcie Mackenzie i kampusie Sweetwater 1.
