Rynek kryptowalut odnotował krótkotrwałe ożywienie po piątkowej publikacji łagodniejszych niż oczekiwano danych o inflacji producenckiej w USA, a Bitcoin odbił w kierunku 70 000 dolarów po tym, jak wcześniej tego dnia silna wyprzedaż sprowadziła go poniżej 69 000 dolarów.
Podsumowanie
- Ceny producentów w USA wzrosły w październiku o 0,3%, poniżej prognozy 0,4%, podczas gdy inflacja roczna osiągnęła 6,5%.
- Bitcoin krótko odbił w kierunku 70 000 dolarów po publikacji danych PPI, wywołując likwidację krótkich pozycji o wartości około 39 milionów dolarów.
- W ciągu 24 godzin zlikwidowano ponad 1,4 miliarda dolarów lewarowanych pozycji kryptowalutowych, gdy Bitcoin i Ethereum stanęły w obliczu silnej wyprzedaży.
- Analityk Swyftx Pav Hundal powiedział, że łagodniejsza inflacja mogłaby osłabić dolara i złagodzić presję sprzedażową na Bitcoina.
- Utrzymująca się inflacja roczna sprawiła, że inwestorzy pozostali skupieni na grudniowej decyzji Rezerwy Federalnej w sprawie stóp procentowych.
Zgodnie z raportem amerykańskiego Indeksu Cen Producentów, ceny hurtowe wzrosły w październiku o 0,3%, poniżej prognozy ekonomistów wynoszącej 0,4%, podczas gdy roczna inflacja producencka osiągnęła 6,5% wobec oczekiwanych 6,6%.
Bitcoin początkowo wzrósł po publikacji z 13 listopada, wywołując likwidację krótkich pozycji o wartości około 39 milionów dolarów w ciągu godziny, według danych CoinGlass.
Odbicie nastąpiło po trudnej sesji handlowej dla kryptowalut, podczas której Bitcoin spadł do najniższego poziomu od sierpnia, a Ethereum zsunęło się poniżej 2000 dolarów. W całym rynku w ciągu poprzednich 24 godzin zlikwidowano ponad 1,4 miliarda dolarów lewarowanych pozycji.
Chociaż miesięczne dane o inflacji przyniosły pewną ulgę, roczne ceny producentów nadal rosły szybciej niż we wrześniu, pozostawiając inwestorów skupionych na tym, czy Rezerwa Federalna może ponownie podnieść stopy procentowe w grudniu.
Dane PPI w USA przynoszą rynkowi kryptowalut pewną ulgę
Najnowszy raport o inflacji pokazał, że ceny producentów rosły w znacznie wolniejszym tempie miesięcznym niż we wrześniu, gdy indeks wzrósł o skorygowane 1,4%.
Ceny towarów wzrosły w październiku o 0,5%, napędzane głównie przez żywność i podstawowe chemikalia organiczne, podczas gdy ceny usług wzrosły o 0,2% piąty miesiąc z rzędu.
Bazowy PPI, który wyklucza żywność i energię, wzrósł o 0,3% miesiąc do miesiąca, zgodnie z prognozami, podczas gdy jego odczyt roczny pozostał na poziomie 5%.
Tradycyjne rynki finansowe zareagowały pozytywnie na te dane. Amerykańskie kontrakty terminowe na indeksy giełdowe wzrosły po publikacji, podczas gdy dolar osłabł, a rentowność obligacji skarbowych spadła, gdy traderzy ponownie ocenili oczekiwania dotyczące dalszego zacieśniania polityki pieniężnej.
Przed piątkowym raportem główny analityk Swyftx, Pav Hundal, wskazał dane o inflacji jako możliwy punkt zwrotny dla Bitcoina i dolara.
„Łagodniejszy odczyt mógłby zapoczątkować odwrót od dolara i złagodzić nastawienie sprzedażowe wobec bitcoina” – napisał Hundal w notatce rynkowej z 12 listopada.
Analityk ostrzegał, że silniejszy niż oczekiwano odczyt mógłby przedłużyć spadek Bitcoina, szczególnie po tym, jak dolar amerykański osiągnął 19-miesięczny szczyt po wtorkowym raporcie o inflacji konsumenckiej.
Odbicie Bitcoina wywołuje likwidację krótkich pozycji po dużych stratach
Początkowe odbicie Bitcoina zaskoczyło niektórych niedźwiedzich traderów po przedłużającej się wyprzedaży, która już wcześniej zmusiła lewarowanych inwestorów do zamknięcia pozycji.
Dane CoinGlass cytowane przez BeInCrypto pokazały, że około 83% z 1,42 miliarda dolarów likwidacji w ciągu poprzednich 24 godzin dotyczyło traderów obstawiających wyższe ceny kryptowalut.
Jedna szczególnie duża pozycja przyciągnęła uwagę na krótko przed publikacją danych o inflacji.
Według danych Hyperbot trader otworzył lewarowaną krótką pozycję na Bitcoina o wartości około 52 milionów dolarów na Hyperliquid około 50 minut przed publikacją.
Pozycja obejmowała 750 BTC, ze średnią ceną wejścia blisko 69 008 dolarów i szacowaną likwidacją na poziomie 70 986 dolarów.
Komentator kryptowalutowy Crypto Rover zwrócił uwagę na tę transakcję na X, zastanawiając się, czy trader spodziewał się kolejnego dużego spadku Bitcoina przed danymi gospodarczymi.
Tymczasem crypto.news informowało wcześniej, że Bitcoin spadł o około 7% przed publikacją danych, podczas gdy Ethereum straciło ponad 6%. Solana, BNB i XRP poniosły straty, gdy inwestorzy ograniczyli ekspozycję na bardziej ryzykowne aktywa.
Wyprzedaż zbiegła się z zawirowaniami wokół kierownictwa Nvidii, słabością akcji spółek technologicznych oraz odnowionymi napięciami geopolitycznymi na Bliskim Wschodzie.
Oczekiwania dotyczące stóp Fed pozostają zmartwieniem dla Bitcoina
Mimo chłodniejszego miesięcznego odczytu inflacji producenckiej, roczna inflacja hurtowa przyspieszyła z 6,3% we wrześniu do 6,5% w październiku, osiągając najwyższy poziom od listopada 2022 r.
Dane te pojawiły się po wtorkowym raporcie o inflacji konsumenckiej, który pokazał wzrost cen o 0,4% w październiku, powyżej oczekiwań ekonomistów na poziomie 0,3%.
Reuters poinformował, że inwestorzy pozostali podzieleni co do tego, czy Rezerwa Federalna podniesie stopy procentowe o 25 czy 50 punktów bazowych na swoim grudniowym posiedzeniu.
Bank centralny utrzymał swoją stopę referencyjną na poziomie od 3,75% do 4,00% w październiku, podczas gdy silniejsze dane o zatrudnieniu i utrzymująca się inflacja podtrzymywały oczekiwania dalszego zacieśniania.
Jeff Mei, dyrektor operacyjny BTSE, ostrzegł, że większa podwyżka stóp mogłaby pogłębić straty na kryptowalutach.
„Jeśli Fed podniesie stopy o 50 punktów bazowych zamiast oczekiwanych 25 punktów bazowych, bitcoin i inne kryptowaluty mogą mieć więcej miejsca na spadek” – powiedział Mei mediom kryptowalutowym.
Tymczasem rynek nadal znajduje się pod presją malejącej płynności. Glassnode zidentyfikował 14,2 miliarda dolarów skurczenia podaży stablecoinów w ciągu 30 dni do 9 listopada, największy spadek od czerwca 2022 r.
Amerykańskie spotowe funduszy ETF na Bitcoina odnotowały 299,8 miliona dolarów netto wypłat 11 listopada, podczas gdy fundusze Ethereum straciły kolejne 144,8 miliona dolarów, według danych Farside Investors.
