CoinShares ogłosił integrację z Safe Labs i Railnet, aby oferować strategie zysku oparte na stablecoinach poprzez widżet Earn firmy Safe, jednocześnie utrzymując pozycje inwestycyjne użytkowników w samodzielnym przechowywaniu, zgodnie z komunikatem prasowym z 14 października.
Podsumowanie
- CoinShares zaprojektuje strategie stablecoinowe i nadzoruje ich wybór ryzyka bez przechowywania aktywów użytkowników.
- Użytkownicy Safe uzyskają dostęp do strategii poprzez widżet Earn i mogą w dowolnym momencie zażądać wypłaty.
- Railnet dostarczy infrastrukturę skarbca łączącą strategie CoinShares z interfejsem portfela Safe.
- Komunikat wymienia ograniczenia jurysdykcyjne i kwalifikacyjne, w tym wykluczenie dla osób z USA, i ostrzega, że zyski są zmienne.
CoinShares w ogłoszeniu stwierdził, że porozumienie oddziela projektowanie strategii inwestycyjnej od przechowywania: zarządzający aktywami wybiera strategie i ich ryzyka, Railnet dostarcza technologię, a Safe Labs zapewnia interfejs konta.
Zgodnie ze strukturą opisaną w komunikacie, użytkownicy decydują, kiedy wpłacać środki i żądać wypłat. Firma podała, że ich pozycje pozostają przez cały czas na ich własnych kontach Safe, podczas gdy CoinShares nie przejmuje przechowywania ani nie uzyskuje uznaniowej kontroli nad ich pieniędzmi.
Ogłoszenie wskazuje CoinShares Capital Markets (Jersey) Limited jako dostawcę strategii. Jego warunki stanowią, że dostępność zależy od jurysdykcji i kwalifikowalności, zyski nie są gwarantowane, a aktywa cyfrowe wiążą się z ryzykiem utraty wartości.
Strategie stablecoinowe CoinShares utrzymują przechowywanie u użytkowników
Poprzez widżet strony trzeciej zintegrowany z Safe{Wallet}, Railnet łączy strategie inwestycyjne z kontami użytkowników, zgodnie z komunikatem. CoinShares opisał Railnet jako infrastrukturę skarbca pierwotnie opracowaną przez Kiln, która pozwala zarządzającym aktywami budować i dystrybuować strategie oparte na blockchainie bez opracowywania niestandardowej infrastruktury dla każdej oferty.
Dla Safe Labs porozumienie umieszcza kolejną usługę finansową wewnątrz portfela używanego przez firmy i organizacje oparte na blockchainie do zarządzania aktywami. Komunikat podaje, że Safe Labs dostarcza infrastrukturę inteligentnych kont samodzielnego przechowywania i nie świadczy usług inwestycyjnych, doradztwa ani rekomendacji.
Rahul Rumalla, CEO Safe, powiedział, że integracja pozwala użytkownikom uzyskać dostęp do profesjonalnie zaprojektowanych strategii stablecoinowych poprzez ich istniejące konta.
„Rolą Safe jest zapewnienie przedsiębiorstwom i organizacjom onchain bezpiecznej, programowalnej kontroli nad ich aktywami.”
W tym samym oświadczeniu Rumalla powiedział, że firmy łączą zarządzanie aktywami, technologię skarbca i infrastrukturę kont bez wymagania od użytkowników rezygnacji z przechowywania.
Komunikat wymienia skarby korporacyjne, fundacje, biura rodzinne, organizacje oparte na blockchainie i indywidualnych inwestorów kryptowalutowych wśród zamierzonych użytkowników. CoinShares powiedział, że oferta odpowiada na popyt na nadzór inwestycyjny wraz z kontrolą nad aktywami.
Popyt skarbów napędza ruch CoinShares w kierunku zysku opartego na portfelu
Według CoinShares, firmy i instytucje coraz częściej chcą usług stablecoinowych wykraczających poza przechowywanie i transfer środków. Firma argumentowała, że zespoły skarbowe potrzebują nadzoru nad ryzykiem i kontroli operacyjnych przy wyborze produktów zysku, podczas gdy nieznane protokoły i przechowywanie stron trzecich mogą stanowić przeszkody.
Aby opisać wielkość rynku, komunikat cytuje dane DefiLlama pokazujące salda stablecoinów powyżej 315 miliardów dolarów na dzień 23 czerwca. CoinShares użył tej daty, aby poprzeć swój argument, że duża pula kapitału stablecoinowego mogłaby zostać wykorzystana poprzez strategie skarbowe.
Jean-Marie Mognetti, współzałożyciel, prezes i CEO CoinShares, opisał integrację jako rozszerzenie pracy inwestycyjnej firmy na regulowanych rynkach.
„Instytucje nie powinny musieć wybierać między utrzymaniem kontroli nad swoimi aktywami a dostępem do profesjonalnie zaprojektowanych strategii zysku.”
Mognetti powiedział, że firma przenosi praktyki inwestycyjne rozwijane przez ponad dekadę do sieci blockchain. Jego oświadczenie opisało współpracę jako pierwszy duży krok firmy w kierunku dostarczania zarządzania aktywami bezpośrednio poprzez te sieci.
Dla Railnet dyrektor generalny i współzałożyciel Laszlo Szabo powiedział, że popyt obejmuje strategie zarządzania ryzykiem i dostęp do dochodów z aktywów świata rzeczywistego. Powiedział, że istniejąca infrastruktura blockchain nie została zbudowana dla wyrafinowanych zarządzających aktywami, i opisał pracę Railnet jako zapewnienie przejrzystości i infrastruktury rozliczeniowej, której potrzebują.
Safe już rozszerzył dostęp do produktów stablecoinowych
Wcześniejsze partnerstwo zapewnia tło dotyczące wykorzystania Safe do zarządzania skarbem stablecoinowym. Ogłoszenie z 13 stycznia opublikowane przez crypto.news szczegółowo opisało partnerstwo Safe Foundation z Ethena Labs w celu rozszerzenia dostępu do USDe w swoim ekosystemie inteligentnych kont.
W tym czasie partnerzy powiedzieli, że konta Safe posiadały ponad 6 miliardów dolarów w aktywach stablecoinowych w głównej sieci Ethereum, w tym 65,1 miliona dolarów w sUSDe. Ich ogłoszenie wymieniło również sponsorowane opłaty transakcyjne w głównej sieci Ethereum dla posiadaczy USDe oraz dziesięciokrotny mnożnik w ramach programu punktowego Ethena.
Osobno CoinShares zbadało, w jaki sposób aktywa generujące dochód są wykorzystywane w zdecentralizowanych finansach. Jego raport Hybrid Finance z 6 sierpnia, przygotowany wspólnie z Token Terminal, zmierzył potrojenie depozytów RWA z 2,3 miliarda dolarów do 7,4 miliarda dolarów między drugimi kwartałami 2025 i 2026 roku.
W tym samym okresie całkowite depozyty w zdecentralizowanych finansach spadły o około 15%, zgodnie z badaniem. Raport umieścił prawie 70% zmierzonych depozytów aktywów świata rzeczywistego na Ethereum i zidentyfikował Aave, Morpho i Kamino jako główne miejsca dla zabezpieczenia generującego zysk.
CoinShares zmierzył zyski w wysokości od około 3,2% do 5,5% w wybranych strategiach w tym badaniu. Te liczby obejmowały próbę badawczą, a nie zwroty obiecane dla integracji Safe.
Ograniczenia dostępu w USA towarzyszą ekspansji produktów CoinShares
Dla amerykańskich czytelników warunki kwalifikowalności w komunikacie są bezpośrednio istotne: jego sekcja prawna wymienia strategie jako niedostępne dla osób z USA. CoinShares również identyfikuje się jako notowany na Nasdaq pod CSHR, chociaż ogłoszenie umieszcza ofertę strategii w swojej spółce zależnej rynków kapitałowych z Jersey.
W innej ekspansji produktowej CoinShares uruchomił ETF wydobywczy na Deutsche Börse Xetra 21 lipca za pośrednictwem nowej platformy UCITS.
Firma powiedziała, że europejska struktura funduszu otworzyła dostęp dla funduszy emerytalnych, ubezpieczycieli i banków prywatnych, których mandaty inwestycyjne ograniczały zakupy dłużnych papierów wartościowych, w tym fizycznie zabezpieczonych cyfrowych produktów giełdowych. CoinShares powiedział również, że platforma będzie wspierać dodatkowe regulowane fundusze cyfrowych aktywów i tematyczne.
