W każdy poniedziałek, środę i piątek skupiamy się na rynku kryptowalut, Japonii, Korei Południowej, akcjach A oraz akcjach Hongkongu, analizując rynek za pomocą danych i wykorzystując trendy do wychwytywania okazji, produkowane przez PANews.

BTC walczy na poziomie 81 500 USD – instytucjonalnej linii życia; zwrot spółek wydobywczych w stronę AI nie jest w stanie zachwiać fundamentami hashrate

Ciągnięty w dół przez ostrą retorykę Trumpa wobec Iranu i gwałtowną wyprzedaż amerykańskich akcji technologicznych, Bitcoin spadł wczoraj wieczorem o prawie 3% z maksimum 84 800 USD, na krótko spadając poniżej 81 000 USD, a obecnie łapie oddech w pobliżu 81 500 USD.

Zakres od 80 000 do 81 500 USD jest obecnie „linią życia”, której uważnie przygląda się cały rynek. Dane Glassnode pokazują, że jest to nie tylko największa ściana zleceń kupna dla spot Binance, ale także średni koszt bazowy amerykańskich ETF-ów spot (81 500 USD) i notowanych spółek skarbowych (80 200 USD), a także kluczowy poziom 50-dniowej średniej kroczącej. Wielu traderów ostrzega, że gdy dzienny wykres przebije się poniżej 50-dniowej średniej kroczącej, bazując na doświadczeniach z poprzednich przypadków w tym roku, często wywołuje to głęboki spadek o 10% do 35%, bezpośrednio testując pasmo wsparcia byczego rynku.

Dodatkowo trader Bayard odkrył, że inwestorzy detaliczni na Binance ślepo kupują spadki (wskaźnik longów wzrósł z 50% do 66%), ale duzi posiadacze redukują pozycje, a Coinbase wykazuje ujemną premię. Przed mocnym utrzymaniem strefy oporu 82 600–83 400 USD cena z dużym prawdopodobieństwem będzie sondować w dół w kierunku wsparcia 78 000–80 900 USD. Analityk Michaël van de Poppe i założyciel Litecoin Pool Jiang Zhuoer również są nastawieni niedźwiedzio w krótkim i średnim terminie, uważając, że cena nie utrzymała się na poziomie 84 300 USD i prawdopodobnie spadnie w kierunku 77 000–80 000 USD w nadchodzących dniach, aby wyczyścić dźwignię długich pozycji; jednak CryptoReviewing i Doctor Profit pozostają optymistami, wskazując, że powyżej 84 800–87 500 USD znajdują się większe zlecenia stop-loss na krótkie pozycje oraz progi break-even wczesnych kupujących, a po ich przebiciu nastąpi „rajd short squeeze” z celem 94 000 USD.

Amerykańskie ETF-y Bitcoin odnotowały w czwartek odpływ netto w wysokości 635 mln USD (największy jednodniowy odpływ od czerwca), co bezpośrednio obróciło skumulowane napływy w październiku na minus. Raport DWF Labs zauważa, że instytucje z Wall Street nie mają „diamentowych rąk” – w siedmiu z ośmiu ostatnich krachów rynkowych wybrały sprzedaż, gdy BTC spadł o ponad 7% od maksimum. Jednak dzięki dojrzalszym narzędziom hedgingowym, takim jak kontrakty futures i opcje, spadek Bitcoina został spowolniony w porównaniu z poprzednimi latami. Z drugiej strony dane CryptoQuant pokazują, że chociaż pięć notowanych spółek wydobywczych odnotowało spadek wydobycia o 47% z powodu podpisania kontraktów AI o wartości ponad 50 mld USD, dzięki uzupełnieniu przez prywatnych i zagranicznych górników całkowity hashrate sieci odbił o 11,7% od sierpniowego minimum, zbliżając się do historycznego maksimum, co wskazuje, że sieć Bitcoin nie musi już nadmiernie polegać na spółkach wydobywczych z Wall Street.

Czy Bitcoin zdoła przełamać impas, zależy teraz wyłącznie od makroekonomicznego obrazu inflacji i dwóch kluczowych dat. Obecnie konflikt na Bliskim Wschodzie wypchnął ropę Brent powyżej 113 USD, a presja inflacyjna wynikająca z wysokich cen ropy mocno dusi płynność rynkową. Inwestorzy muszą uważnie śledzić dzisiejsze dane o oczekiwaniach inflacyjnych w USA oraz decyzję Fed w sprawie stóp procentowych 28 października (jeśli warunki makro się pogorszą, a BTC spadnie poniżej 80 000 USD, może spaść w kierunku prawdziwej średniej ceny rynkowej wynoszącej 77 600 USD); dodatkowo 11 listopada MSCI ogłosi listę spółek usuwanych z indeksów. Jeśli główny posiadacz skarbu MicroStrategy (Strategy) zostanie usunięty z indeksu i wywoła sprzedaż funduszy pasywnych, fala korporacyjnego kupowania monet może ponieść poważny cios.

Dzisiejsze najważniejsze wydarzenia:

• Venus przestaje obsługiwać opBNB, Optimism i Unichain
• Capricorn (APR) odblokowuje około 147 mln tokenów o wartości około 17,14 mln USD
• SOON (SOON) odblokowuje około 20,24 mln tokenów o wartości około 6,3 mln USD
• Ranking 24-godzinnego wolumenu obrotu Upbit: IRYS, AXIS, XRP, BTC, GTC
• Spot ETF Bitcoin: -635 mln USD
• Spot ETF Ethereum: -111 mln USD

Dzisiejsi najwięksi zwycięzcy wśród 100 największych kryptowalut pod względem kapitalizacji rynkowej: AKE +36,8%, PEPE +13,2%, DASH +12,8%, DOT +9,8%, ATOM +9,6%.

Kontrakty terminowe na Nasdaq odbijają się, akcje spółek produkujących pamięci chipowe gwałtownie rosną w sesji nocnej

W przedsesyjnym handlu w USA kontrakty terminowe na indeks Nasdaq nieco odbiły, a sektor pamięci, który wczoraj gwałtownie spadł, odnotował największe odbicie w sesji nocnej — SK Hynix wzrósł o ponad 5%, podczas gdy SanDisk i Micron wzrosły o ponad 2,5%.

W obliczu tych zawirowań najwięksi gracze z Wall Street są całkowicie podzieleni co do perspektyw na przyszły rok. Niedźwiedzie, tacy jak Griffin z Citadel, ostrzegają, że branża AI skrywa 2 biliony dolarów ukrytego długu, a pęknięcie bańki spowodowałoby spadek S&P o 30%. Legendarny inwestor Paul Tudor Jones porównał obecną sytuację do przedednia bańki dot-com z 1999 roku, ogłaszając, że z powodu obaw o gigantyczne IPO, takie jak OpenAI, wysysające płynność, oraz kryzys zadłużenia USA, w 2027 roku będzie „przez cały rok grał na spadek akcji amerykańskich” i zajmował długie pozycje w ropie naftowej. Byki pozostają jednak nieugięte — prezes Blackstone twierdzi, że popyt na AI jest realny, a Ackman z Pershing Square oświadczył, że o ile wojna i ceny ropy się uspokoją, „2027 rok będzie oszałamiający dla akcji amerykańskich”, nie tylko wspierając Meta i Netflix (wzrost o 3,09%) przy spadkach, ale także śmiało twierdząc, że Fannie Mae i Freddie Mac (wzrost o 14,83%) mogą wzrosnąć dziesięciokrotnie; UBS również przypomina, że krótkie pozycje w akcjach amerykańskich nagromadziły się do historycznych maksimów i w każdej chwili może nastąpić wzrostowa „fala short squeeze”, zalecając krótkie pozycje w gigantach chmurowych i kupowanie spadków w akcjach chipowych.

Akcje koreańskie tak tanie, że ustanowiły globalny rekord; akcje A i akcje hongkońskie przeprowadzają dramatyczny kontratak w cieniu podwyżek stóp w Japonii

Przechodząc do regionu Azji i Pacyfiku, akcje południowokoreańskie odetchnęły dziś po czwartkowej gwałtownej wyprzedaży, a KOSPI odbił z dna i zamknął się wzrostem o 0,30%, głównie dlatego, że prezes Banku Korei wyraził poparcie dla silniejszego wona, stabilizując zaufanie inwestorów zagranicznych. Dane Bloomberga pokazują, że wskaźnik cena/zysk (forward P/E) akcji koreańskich spadł do 4,2 razy, co czyni go pierwszym na świecie rynkiem o wartości biliona dolarów, który spadł poniżej 5-krotności P/E od początku prowadzenia statystyk w 2006 roku; w obliczu tak rzadkiej „okazyjnej ceny” UBS oświadczył, że akcje azjatyckie są ekstremalnie wyprzedane i nadszedł czas, aby przejść od defensywy do „ofensywnego kupowania spadków”, co skłoniło giganta chipowego SK Hynix — który wczoraj spadł o 8% — do odbicia dziś o 4,42%, Samsung Biologics do wzrostu o 7,71%, Samsung Electronics do nieznacznego wzrostu o 0,47%, przy czym jedynie tradycyjne akcje przemysłowe, takie jak POSCO (spadek o 3,67%), nadal spadały.

W przeciwieństwie do tego akcje japońskie są duszne przez oczekiwania podwyżek stóp banku centralnego, a Nikkei 225 zamknął się dziś spadkiem o 0,34% (spadek o 4,03% w ciągu tygodnia). Dziś rano Japonia poinformowała, że wrześniowy bazowy CPI wzrósł do 2,4%, po raz pierwszy od dziewięciu miesięcy przekraczając cel banku centralnego, a Bloomberg dodatkowo podał, że Bank Japonii utrzyma szybką ścieżkę podwyżek stóp, przy czym grudzień będzie kluczowym momentem, co wywołało gwałtowny wzrost jena we wczesnym handlu i obawy o zamykanie pozycji. Pod tą presją wrażliwe na stopy procentowe japońskie akcje technologiczne i finansowe ogólnie osłabły — Hitachi spadł o 4,37%, SoftBank spadł o 3,73%, Mizuho Financial spadł o 2,35%, przy czym jedynie akcje oparte na popycie krajowym, takie jak Chugai Pharmaceutical (wzrost o 2,74%) i właściciel Uniqlo Fast Retailing (wzrost o 1,58%), rosły wbrew trendowi.

Po stronie giełdy w Hongkongu, po doświadczeniu ekstremalnej wyprzedaży w czwartek, dziś powitała odbicie. Indeks Hang Seng zamknął się wzrostem o 0,69%, a Indeks Hang Seng Tech wzrósł o 2,05%. Analiza UBS wskazała, że wskaźnik RSI Indeksu Hang Seng Tech wcześniej spadł do poziomu „ekstremalnego wyprzedania” wynoszącego 27. Silny popyt na techniczne odbicie w połączeniu z korzystnymi krajowymi wiadomościami o AI skutecznie poprawiły nastroje rynkowe do kupowania na dołku. W segmencie aplikacji AI i twardych technologii sektory przewodziły wzrostom: startup AI MiniMax, którego nowy model open-source ma znaczące zalety kosztowe i został pozytywnie oceniony przez Morgan Stanley, odnotował wzrost ceny akcji o 16,74%.

Rynek A-shares dziś urządził emocjonujący „epicki głęboki V” wielki zwrot. Indeks ChiNext wzrósł z wczesnego spadku o ponad 3% aż do zamknięcia ze wzrostem o 4,16% (z amplitudą śróddzienną ponad 7%), Indeks Szanghajski zamknął się wzrostem o 0,89%, Indeks Shenzhen Component wzrósł o 2,79%, STAR 50 wzrósł o 3,04%, ponad 4500 akcji w całym rynku wzrosło, a wolumen obrotu przekroczył 1,97 biliona juanów. Ten gwałtowny wzrost był częściowo spowodowany tym, że Indeks CSI 300 dotknął historycznego zakresu wyprzedania i otrzymał silne wsparcie od średnich kroczących, a częściowo tym, że w odpowiedzi na plan Stanów Zjednoczonych dotyczący ograniczenia inwestycji w biotechnologię, chińskie Ministerstwo Spraw Zagranicznych stanowczo oświadczyło, że „podejmie niezbędne środki w celu ochrony swoich praw i interesów”, rozpalając byczy entuzjazm dla głównej linii „krajowego zastąpienia”.

W przypadku poszczególnych akcji „lider baterii litowych” CATL wzrósł o prawie 8%, dając sygnał do kontrataku. Koncepcja robotyki wywołała falę akcji na limitach wzrostu. Twórca robotów Unitree Robotics osiągnął 20-centymetrowy limit wzrostu, z skumulowanym zyskiem ponad 54% w ciągu sześciu dni, a ponad 20 akcji, w tym Wanxiang Qianchao, zostało zablokowanych na limicie wzrostu. Sektor krajowych chipów mocy obliczeniowej silnie się odbił, z CanSemi Technology na limicie wzrostu, a firmy projektujące układy scalone MetaX i Moore Threads wzrosły o ponad 10%. Ponadto akcje brokerskie i finansowe, takie jak Hualin Securities i Dazhihui, będące na limicie wzrostu, wsparły dalszy wzrost rally kontratakującego na rynku A-shares.