Akcje Metaplanet spadły o ponad 4% do ¥219 13 listopada, mimo że skumulowane skup akcji własnych przez japońską spółkę skarbową Bitcoin miały osiągnąć 108,7 mln akcji przed jej usunięciem z indeksu MSCI.
Podsumowanie
- Akcje Metaplanet spadły o ponad 4% do ¥219 13 listopada, notując poniżej średniej ceny skupu akcji własnych.
- Metaplanet miała odkupić 108,7 mln akcji za ¥28,27 mld, wykorzystując 54,4% swojego limitu akcji.
- Spółka skarbowa Bitcoin obniżyła prognozę przychodów na 2026 rok z ¥16 mld do ¥6,5 mld.
- MSCI potwierdziło usunięcie Metaplanet z indeksu Japan Small Cap Index, ze skutkiem od 30 listopada 2026 r.
Dane Google Finance pokazują, że akcje spółki notowanej w Tokio zamknęły się o ¥10 poniżej czwartkowego zamknięcia na poziomie ¥229, po handlu w przedziale od ¥217 do ¥225 podczas piątkowej sesji.
Spadek ten pozostawił Metaplanet 12% poniżej ceny zamknięcia z 2 listopada wynoszącej ¥250 i prawie 66% poniżej 52-tygodniowego maksimum na poziomie ¥639. Wolumen obrotu osiągnął około 14,74 mln akcji.
Akcje Metaplanet spadają poniżej cen zakupu w ramach skupu akcji własnych
Cena zamknięcia na poziomie ¥219 jest niższa od tej, jaką Metaplanet zapłaciła za akcje w swoim niedawnym programie skupu akcji własnych. Dane raportowane za okres 1–12 listopada pokazują, że spółka nabyła 12 256 200 akcji za ¥2 999 916 700, co daje średnio około ¥244,77 za akcję.
Oznacza to, że piątkowa cena zamknięcia jest około 10,5% poniżej średniej zapłaconej za te listopadowe zakupy. W całym programie raportowane ¥28,27 mld wydane na 108 703 600 akcji daje około ¥260,06 za akcję, czyli około 15,8% powyżej najnowszej ceny akcji.
Spadek następuje po wcześniejszym okresie silniejszego handlu. Jak crypto.news wcześniej informował, akcje wzrosły o 2,46% do ¥250 2 listopada, gdy spółka ujawniła skumulowane zakupy 96,45 mln akcji do 31 października. Najnowsze zamknięcie jest o ¥31 poniżej tego poziomu.
Ponadto, na mocy upoważnienia z 13 października, Metaplanet może odkupić do 200 mln akcji zwykłych za maksymalnie ¥60 mld do 13 października 2027 r. Raportowane 108,7 mln nabytych akcji stanowiłoby 54,4% jej limitu akcji, podczas gdy wydane ¥28,27 mld stanowi 47,1% jej budżetu.
Raportowany listopadowy wynik pozostawia możliwość zakupu kolejnych 91 296 400 akcji, z zastrzeżeniem pozostałych ¥31,73 mld w ramach limitu wydatków. Upoważnienie Metaplanet pozwala na zakupy do października 2027 r., ale nie wymaga od zarządu wykorzystania pełnej kwoty.
Jej zgłoszenie z 2 listopada potwierdziło, że do października odkupiono 96 447 400 akcji za ¥25,27 mld. Łączna kwota obejmowała duży zakup pozaaucyjny z 14 października wynoszący 73 981 400 akcji po ¥261 za akcję z wykorzystaniem systemu ToSTNeT-3 Tokijskiej Giełdy Papierów Wartościowych.
Dyrektor generalny Simon Gerovich powiedział 2 listopada, że Metaplanet będzie nadal dyscyplinowanie alokować kapitał, „koncentrując się na maksymalizacji bitcoinów na akcję”, biorąc pod uwagę cenę akcji, mNAV i warunki rynkowe. Miara mNAV porównuje wycenę rynkową spółki z wartością jej bazowych zasobów Bitcoin i innymi istotnymi roszczeniami.
Metaplanet obniża prognozy przychodów i zysku operacyjnego na 2026 rok
W osobnej czwartkowej prezentacji wyników za III kwartał Metaplanet obniżyła prognozę przychodów na cały rok z ¥16 mld do ¥6,5 mld. Obniżyła prognozę zysku operacyjnego z ¥11,4 mld do ¥3 mld, co stanowi redukcje odpowiednio o około 59% i 74%.
W ciągu pierwszych dziewięciu miesięcy 2026 roku spółka odnotowała przychody w wysokości 5,90 mld jenów, co stanowi wzrost o 30,5% w porównaniu z analogicznym okresem roku poprzedniego. Zysk operacyjny wzrósł o 26,5% do 3,48 mld jenów, choć spółka odnotowała stratę przypisaną właścicielom jednostki dominującej w wysokości 27,16 mld jenów, w porównaniu z zyskiem w wysokości 13,53 mld jenów rok wcześniej.
Ta sama prezentacja wyników wyceniła zasoby Bitcoinów Metaplanet na 501,5 mld jenów, wykorzystując ceny rynkowe z 12 listopada, co stanowi spadek o 77,1 mld jenów w stosunku do wartości referencyjnej z 30 września wynoszącej 578,6 mld jenów. Zmianę przypisano ruchowi cen Bitcoinów w tym okresie.
W prezentacji różnice między wynikami operacyjnymi a wynikiem netto przypisano wycenie Bitcoinów oraz zyskom lub stratom ze sprzedaży. Metaplanet posiadała 44 000 BTC na dzień 30 września, w porównaniu z 43 000 na koniec czerwca. Liczba posiadanych Bitcoinów obejmuje 11 000 BTC nabytych w trzecim kwartale po odrębnej sprzedaży 10 000 BTC.
Obligacje zamienne mogą częściowo zniwelować redukcje wynikające z odkupu akcji
Ogłoszony w październiku plan finansowania Metaplanet przewiduje 52 mld jenów w zerokuponowych obligacjach zamiennych zapadających w 2031 roku. Zarząd przeznaczył do 28,3 mld jenów z planowanych wpływów na odkup akcji oraz około 23,6 mld jenów na spłatę pożyczek zabezpieczonych Bitcoinami.
Obligacje mają początkową cenę konwersji wynoszącą 339 jenów za akcję. Posiadacze stali się uprawnieni do konwersji 12 listopada na określonych warunkach, co pozostawia otwartą możliwość, że przyszłe konwersje zwiększą liczbę wyemitowanych akcji, nawet gdy Metaplanet będzie kontynuować odkup akcji zwykłych.
MSCI potwierdza usunięcie Metaplanet z indeksu 30 listopada
MSCI umieściło Metaplanet na liście do usunięcia z indeksu MSCI Japan Small Cap Index w swoim przeglądzie z 11 listopada. Spółka była jedynym japońskim składnikiem małych spółek wymienionym do usunięcia, obok 14 dodatków do tej grupy krajowej.
Decyzja następuje po zmienionych zasadach kwalifikowalności MSCI obejmujących spółki sklasyfikowane jako podmioty nieoperacyjne. Fundusze śledzące indeksy mogą potrzebować zrównoważyć swoje udziały w Metaplanet, aby dopasować się do zaktualizowanego benchmarku, choć komunikat MSCI nie określa ilościowo wynikającej z tego sprzedaży akcji.
MSCI podało, że zmiany w składzie wejdą w życie po zamknięciu notowań 30 listopada 2026 roku. Zastrzegło sobie prawo do aktualizacji wyników przeglądu w związku z działaniami korporacyjnymi lub innymi istotnymi korektami przed wdrożeniem.
