W skrócie
- Bitcoin spadł w piątek do około 68 500 dolarów, najniższego poziomu od 12 tygodni, wymazując znaczną część swojego późnoletniego odbicia.
- Rynki futures w przeważającej mierze oczekują grudniowej podwyżki stóp przez Fed, podczas gdy jeden z urzędników zasugerował możliwość większej niż zwykle podwyżki.
- Dzienny RSI Bitcoina spadł do 25,4, ale niedźwiedzi impet pozostaje silny, a natychmiastowe wsparcie znajduje się w okolicach 67 650 dolarów.
Bitcoin spadł w piątek do około 68 500 dolarów, osiągając najniższą cenę od 12 tygodni, gdy odnowione obawy o inflację w USA i wycofywanie środków przez inwestorów popchnęły kryptowalutę jeszcze głębiej na minus.
BTC spadł o około 4,5% w ciągu 24 godzin i o 9,5% w ciągu tygodnia, według piątkowych danych rynkowych. Ethereum było notowane w pobliżu 1925 dolarów, podczas gdy Solana spadła poniżej 80 dolarów, gdy sprzedaż rozprzestrzeniła się na główne kryptowaluty.
Najnowszy spadek zniwelował większość odbicia Bitcoina z późnego lata. Ale nie całe: BTC pozostaje około 16% powyżej swojego dołka z późnego czerwca w okolicach 59 000 dolarów, nawet po wycofaniu się o około 21% od jesiennego szczytu w okolicach 86 000 dolarów.
Inflacja podnosi stawkę w grudniu
Prezes Fed z Chicago Austan Goolsbee ostrzegł w piątek, że inflacja rozprzestrzeniła się poza energię i cła, a rosnące koszty usług i opieki medycznej oraz popyt ze strony centrów danych AI dodatkowo zwiększają presję na ceny.
„Czy jesteśmy na ścieżce powrotu do 2%? Moje obecne odczucie jest takie, że nie, i musimy się z tym zmierzyć” – powiedział Goolsbee, według Reuters.
Goolsbee nie poparł jednoznacznie grudniowej podwyżki stóp. Inni urzędnicy Fed byli jednak bardziej bezpośredni.
We wtorek gubernator Fed Christopher Waller powiedział, że popiera podniesienie stóp procentowych o co najmniej 25 punktów bazowych, czyli 0,25 punktu procentowego, na posiedzeniu w dniach 8–9 grudnia.
Ustanowił także próg dla rozważenia czegoś bardziej agresywnego.
„Jeśli dane o inflacji CPI za październik, które ukażą się później dzisiaj, będą podobne do dwóch poprzednich odczytów miesięcznych – z inflacją bazową CPI na poziomie około 0,3 procent lub nawet wyższym – wówczas może być potrzebny silniejszy ruch w polityce” – powiedział Waller w swoich oficjalnych uwagach.
Raport wykazał następnie, że bazowy CPI wzrósł dokładnie o 0,3%, przekraczając prognozę 0,2% i spełniając warunek Wallera dotyczący rozważenia podwyżki o 50 punktów bazowych.
Rynki zareagowały odpowiednio. Prawdopodobieństwa stóp oparte na kontraktach futures na dzień 13 listopada wskazywały na 91,9% prawdopodobieństwa podwyżki o ćwierć punktu i 8,1% prawdopodobieństwa podwyżki o pół punktu.
Te liczby odzwierciedlają oczekiwania traderów, a nie decyzję Fed. Obecny przedział docelowy banku centralnego wynosi od 3,75% do 4,00%.
Piątkowy raport o cenach producentów dodatkowo pogłębił obawy. Ceny hurtowe wzrosły w październiku o 0,3%, mniej niż prognozowano, ale wzrosły o 6,5% rok do roku, co stanowi największy roczny skok od 2022 roku.
Dla Bitcoina wyższe stopy procentowe czynią tradycyjne inwestycje oprocentowane relatywnie bardziej atrakcyjnymi, zmniejszając atrakcyjność aktywów spekulacyjnych.
Odpływy z ETF pogłębiają presję sprzedażową
Tymczasem amerykańskie spotowe ETF-y na Bitcoina odnotowały sześć kolejnych sesji z rzędu z odpływami netto, wynoszącymi łącznie około 1,49 miliarda dolarów między 5 a 12 listopada.
Czwartkowe odpływy w wysokości 47,7 mln dolarów przedłużyły pięciodniową serię odpływów, stanowiąc kolejne źródło presji na i tak już zmagający się z trudnościami rynek.
Nie oznacza to jednak, że inwestorzy instytucjonalni porzucili Bitcoina. Fundusze wciąż wykazują około 55,5 mld dolarów skumulowanych napływów netto, ale pokazuje to stan nerwowości, jaki odczuwają inwestorzy.
Słabnący popyt na ETF, w połączeniu z przymusowymi likwidacjami traderów korzystających z dźwigni, może przyspieszyć spadek, gdy kupujących jest niewielu.
Cena Bitcoina: co mówią wskaźniki techniczne
Dzienny wykres Bitcoina pokazuje obecnie wyraźną sekwencję coraz niższych szczytów i coraz niższych dołków, potwierdzając niedźwiedzi krótkoterminowy kierunek.
Jego wskaźnik względnej siły, czyli RSI, spadł do 25,4. Odczyty poniżej 30 są ogólnie uważane za wyprzedanie, co sugeruje, że sprzedaż może być nadmierna. Średni wskaźnik kierunkowy, czyli ADX, wynosi 25,3, co wskazuje na ugruntowany trend. W połączeniu ze spadającymi cenami sugeruje to, że niedźwiedzi momentum pozostaje istotny.
Nadal istnieje jeden długoterminowy pozytywny sygnał: 50-dniowa wykładnicza średnia krocząca pozostaje powyżej 200-dniowej EMA, zachowując byczą konfigurację średnich kroczących. Jednak cena Bitcoina spadła poniżej krótszej średniej, co wskazuje, że ostatnie momentum odwróciło się przeciwko kupującym.
Natychmiastowe wsparcie znajduje się w okolicach 67 650 dolarów, czyli dziennego minimum z piątku. Utrata tego poziomu mogłaby odsłonić głębszą strefę wsparcia w okolicach 64 000 dolarów.
Po stronie wzrostowej Bitcoin musi odzyskać 70 815 dolarów i 72 775 dolarów, zanim zmierzy się z silniejszą strefą oporu między 74 355 a 75 937 dolarów.
Połączenie skrajnych odczytów wyprzedania i silnego momentum spadkowego pozostawia miejsce na tymczasowe odbicie, ale nie wystarczające dowody, by ogłosić dno.
Na razie traderzy stoją przed dwoma głównymi makroekonomicznymi punktami kontrolnymi: protokołem z posiedzenia Fed z 18 listopada oraz raportem inflacyjnym PCE z 25 listopada, które oba mogą wpłynąć na oczekiwania przed grudniową decyzją w sprawie stóp procentowych.
Dołącz do ponad 72 000 czytelników
