W każdy poniedziałek, środę i piątek, skupiając się na rynku kryptowalut, Japonii, Korei Południowej, akcjach A i akcjach Hongkongu, analizujemy rynek za pomocą danych i wykorzystujemy trendy do wychwytywania okazji, produkowane przez PANews.

Przełamanie 50-tygodniowej średniej kroczącej wywołuje zaciętą walkę byków i niedźwiedzi, BTC cofa się do 200-dniowej średniej kroczącej w oczekiwaniu na ostateczny werdykt CPI

Rekordowy raport o zatrudnieniu poza rolnictwem utwierdził oczekiwania na podwyżkę stóp Fed w grudniu, a w połączeniu z weekendowym skandalem z udziałem dyrektora generalnego Nvidii i impasem w negocjacjach USA-Iran, rynek kryptowalut – jedyny otwarty przez całą dobę – jako pierwszy stał się maszyną do wypłaty gotówki dla makroekonomicznych nastrojów risk-off. Bitcoin wyłamał się z zakresu konsolidacji w weekend, cofając się o prawie 16% od wcześniejszego maksimum 87 000 USD, spadając w weekend poniżej poziomu 75 000 USD i krótko pikując w dół do około 73 510 USD, po czym oscylował wokół 74 500 USD. Ta tygodniowa świeca, ze spadkiem o 4,47%, nie tylko odnotowała rzadkie „pięć kolejnych czerwonych tygodni”, ale także zamknęła się poniżej 50-tygodniowej średniej kroczącej (około 75 500 USD) po raz pierwszy od połowy września, a rynek wszedł w dział wodny o wysokiej zmienności.

W obliczu kryzysu przełamania byki i niedźwiedzie na rynku toczą zaciętą walkę wokół kluczowego żelaznego dna w przedziale 72 500–73 500 USD. Kilku znanych analityków i traderów wskazało, że 200-dniowa średnia krocząca (około 73 200 USD) oraz poziom zniesienia Fibonacciego 0,5 fali wzrostowej z 57 000 do 87 000 USD (72 581 USD) stanowią obecnie najważniejszą linię obrony. Ponadto dane CoinAnk pokazują, że w przedziale 72 850–74 700 USD nagromadził się ekstremalny klaster likwidacji longów z szczytem sięgającym 289 mln USD.

Jednak utrata lub odzyskanie 50-tygodniowej średniej kroczącej nadal przyprawiła analityków technicznych o zimny pot. Doctor Profit ostrzegł, że 50-tygodniowa średnia krocząca jest ostatnią linią obrony rynku byka; jeśli nie uda się jej skutecznie odzyskać, poprzedni wzrost z 57 000 do 87 000 USD może stać się pułapką byka, a cena może skierować się prosto do złotej kieszeni Fibonacciego w przedziale 68 000–69 000 USD. Ash Crypto, Ardi oraz współzałożyciel Material Indicators Keith Alan również wskazali, że jeśli w tym tygodniu nie uda się potwierdzić przełamania jako „fałszywego przełamania”, Bitcoin może进一步 przetestować poziom 66 000–70 000 USD (200-tygodniowa średnia krocząca), a nawet poziom 60 000 USD w poszukiwaniu płynności kupujących.

Jednak szef działu badań Galaxy Digital, Alex Thorn, uspokoił rynek, powołując się na dane historyczne z 2011 i 2019 roku, zauważając, że po dnie rynku niedźwiedzia pierwsze przełamanie poniżej 50-tygodniowej średniej kroczącej nigdy nie przyniosło nowego tygodniowego minimum. Ponadto analitycy Saif Trades i Killa stanowczo wierzą, że obecna korekta wynosząca około 16% jest jedynie „wyższym dołkiem” w ramach rynku byka, a długoterminowe perspektywy pozostają bycze, kierując się ku 90 000, a nawet 180 000 USD.

Na rynku instrumentów pochodnych utrzymujący się ujemny premia Coinbase pokazuje brak amerykańskich zakupów spot, podczas gdy 75% kont na Binance nadal ślepo obstawia longi, a wskaźnik „net short” CoinGlass i ściany bidów spot cofnęły się do poziomu 60 000 USD. Trader Stoic wskazał, że 76 000 USD to obecny „punkt Gamma flip”; tylko utrzymanie się powyżej tego poziomu z wolumenem sprawi, że animatorzy rynku przejdą od „sprzedaży przy wzrostach” do „podążania za trendem”, otwierając tym samym drzwi w kierunku 80 000 USD. Jeśli nie uda się pokonać gęstej strefy otwartych pozycji w przedziale 76 000–77 600 USD, Bitcoinowi trudno będzie uciec przed grawitacją w dół.

Patrząc w przyszłość, czy Bitcoin zdoła dokonać comebacku, będzie zależeć od wyników amerykańskich akcji na poniedziałkowym otwarciu oraz danych o inflacji CPI w USA za październik, które zostaną opublikowane we wtorek. Jeśli dane o inflacji przekroczą oczekiwania, całkowicie utwierdzą drzwi do podwyżki stóp Fed, zmuszając Bitcoina do przetestowania ściany bidów na poziomie 72 000 USD. I odwrotnie, jeśli inflacja umiarkowanie się ochłodzi i będzie jej towarzyszyć odbicie na amerykańskich akcjach, rynek może zobaczyć silny rajd. Ponadto próg rentowności górników, przy którym przychody z wydobycia pokrywają koszty energii elektrycznej (około 70 000 USD), stanowi niewidoczne wsparcie dla rynku.

ETF Ethereum notują kolejne odpływy netto, spadek ETH poniżej poziomu 2100 dolarów wywołuje panikę płynnościową na rynku altcoinów

Ethereum niedawno doświadczyło podwójnego ciosu ze strony fundamentów i techniki, a cena chwilowo utraciła kluczową linię obrony na poziomie 2100 dolarów i spadła do minimum 2060 dolarów. Pod względem przepływów kapitału dane SoSoValue pokazują, że spotowe ETF-y Ethereum odnotowały odpływy netto przez sześć kolejnych tygodni, przy czym w zeszłym tygodniu odpływy wyniosły 365 milionów dolarów (w tym 346 milionów dolarów z ETHA BlackRock). Ponadto współzałożyciel Ethereum Vitalik Buterin zaproponował zmianę narracji, sugerując, że ETH powinno przejść od „tokena spalającego opłaty” do aktywa „przechowującego wartość”, aby sprostać wyzwaniom ery AI, co wywołało dyskusję rynkową na temat transformacji narracji.

Po stronie technicznej traderzy powszechnie uważają poziom 2100 dolarów za linię podziału byków i niedźwiedzi. Analitycy wskazali, że ETH musi w krótkim terminie szybko odzyskać poziom 2210, a nawet 2300 dolarów, w przeciwnym razie łatwo może przetestować poziom psychologiczny 2000 dolarów. Pomimo presji rynkowej, „smart money” na łańcuchu zaczęło pozycjonować się wbrew trendowi. Monitorowanie Lookonchain pokazuje, że wieloryb wypłacił 34 600 ETH (około 73,75 miliona dolarów) z Binance w ciągu 3 godzin, a wielu dużych posiadaczy intensywnie kupiło ponad 23 000 ETH w przedziale od 2149 do 2155 dolarów.

Rynek altcoinów również doświadczył brutalnego wstrząsu, a udział rynkowy USDT wzrósł do 7,25%. Most cross-chain Threshold Network (tBTC), wcześniej dotknięty luką w Linuksie, został przywrócony, ale około 120 milionów dolarów z puli rezerw na Aave pozostaje zamrożonych. Ponadto platforma handlowa Meme XXYY ogłosiła, że zamknie się pod koniec listopada, platforma zadań Web3 Galxe zintegruje się z Gravity L1 i zamknie swoje stare usługi; Animoca Brands ogłosiła zwrot w kierunku agentów AI i infrastruktury cyfrowej własności Web3.

Na froncie politycznym i aktualizacji protokołu, chociaż super PAC kryptowalut Fairshake osiągnął 92% wskaźnik wygranych w wyborach śródokresowych, chmury regulacyjne nadal wiszą. Rynek będzie następnie uważnie śledzić postępy w projekcie EIP Ethereum dotyczącym „wersjonowanego przeceniania gazu opcode”. Jeśli ETH nie utrzyma w tym tygodniu linii obrony na poziomie od 2000 do 2100 dolarów, rynek altcoinów może stanąć w obliczu nowej rundy głębokiej likwidacji delewarowania.

Dzisiejsze najważniejsze wydarzenia:

• Zapowiedź tygodnia | Publikacja amerykańskiego CPI za październik; sieć L2 ekosystemu Hyperliquid Elysium uruchamia mainnet
• Dane: ALLO, AZTEC i inne tokeny odnotują w tym tygodniu duże odblokowania o wartości ponad 10 milionów dolarów
• Sieć L2 ekosystemu Hyperliquid Elysium uruchamia mainnet
• Coinbase zawiesi handel BAL i TNSR
• Kamino (KMNO) odblokowuje około 229 milionów tokenów o wartości około 9,1 miliona dolarów
• Collector Crypt (CARDS) odblokowuje około 59,26 miliona tokenów o wartości około 18,4 miliona dolarów
• Ranking 24-godzinnego wolumenu obrotu Upbit: XRP, BTC, ETH, SOL, DOGE
• Spotowe ETF-y Bitcoina odnotowały w zeszłym tygodniu odpływy netto w wysokości 1,282 miliarda dolarów, z IBIT BlackRock na czele z odpływami netto 1,209 miliarda dolarów
• Spotowe ETF-y Ethereum odnotowały w zeszłym tygodniu odpływy netto w wysokości 365 milionów dolarów, sześć kolejnych tygodni odpływów netto
• Spotowe ETF-y HYPE odnotowały w zeszłym tygodniu odpływy netto w wysokości 15,6168 miliona dolarów, trzecie najwyższe w historii
• Spotowe ETF-y XRP odnotowały w zeszłym tygodniu odpływy netto w wysokości 529 500 dolarów
• Spotowe ETF-y SOL odnotowały w zeszłym tygodniu odpływy netto w wysokości 26,2521 miliona dolarów

Dzisiejsi najwięksi zwycięzcy wśród 100 największych monet pod względem kapitalizacji rynkowej: PEPE wzrost o 5,6%, RENDR wzrost o 4,9%, ARB wzrost o 3,7%, QNT wzrost o 3,2%, NIGHT wzrost o 1,3%.

Era dyskonta akcji technologicznych w połączeniu ze skandalem obyczajowym Jensena Huanga, giełdy w regionie Azji i Pacyfiku doświadczają skrajności

Pod wpływem „burzy polityczno-etycznej” z Doliny Krzemowej południowokoreański rynek akcji doświadczył poważnych wstrząsów. Indeks KOSPI gwałtownie wzrósł w ciągu dnia, ale został zainfekowany nocnym załamaniem Nvidii i ostatecznie zamknął się spadkiem o 0,79%. Rynek południowokoreański jest silnie uzależniony od łańcucha dostaw półprzewodników. Osobisty skandal dyrektora generalnego Nvidii Jensena Huanga i wynikające z niego pogłoski o zewnętrznym niezależnym audycie bezpośrednio uderzyły w nastroje w łańcuchu dostaw, powodując gwałtowne zawężenie dziennych zysków Samsung Electronics; SK Hynix również osłabł i stoi w obliczu presji odpływu kapitału z powodu likwidacji i wycofania z obrotu dwóch powiązanych z nim lewarowanych ETF-ów około najbliższego czwartku. Zespół Lu Ting z Nomura ostrzegł, że blokowanie zatwierdzeń centrów danych przez „niebieską falę” w USA zakończy szał gromadzenia chipów przez gigantów chmurowych, bezpośrednio przekłuwając bańkę premii na azjatyckim rynku szarym GPU i HBM sięgającą 200% do 300%, co niewątpliwie rzuca ciężki cień na południowokoreańskie akcje technologiczne w momencie wejścia w życie „nowych zasad dla inwestorów bazowych IPO” w najbliższy piątek.

Z kolei japoński rynek akcji poruszał się niezależnie, kierując się logiką deprecjacji waluty i ożywienia krajowego, przy czym Nikkei 225 zamknął się wzrostem o 2,33%, a TOPIX wzrósł o 3%. Jen spadł do poziomu blisko 158,49 wobec dolara, co znacznie pobudziło oczekiwania dotyczące zysków japońskich producentów eksportowych i liderów branży motoryzacyjnej. Chociaż incydent z Nvidią zakłócił część sektora sprzętu półprzewodnikowego, silny efekt przyciągania kapitału przez tradycyjnych gigantów przemysłowych, takich jak Toyota i Mitsubishi Heavy Industries, a także nisko wyceniane akcje finansowe, pomogły japońskim akcjom odwrócić słabość z poprzedniego tygodnia, gdy podążały za spadkami amerykańskich akcji. Raporty badawcze Nomury uważają, że obecny silny momentum na japońskich akcjach wynika głównie z rewizji w górę oczekiwań dotyczących EPS spowodowanych deprecjacją jena, a także regionalnego rebalansowania globalnych funduszy w obliczu szoku AI na amerykańskich akcjach.

Hongkoński rynek akcji przez cały dzień handlował w wąskim przedziale poniżej poziomu odniesienia, przy czym Hang Seng Index zamknął się spadkiem o 0,13%, a Hang Seng Tech Index spadł o 0,92%. Pod wpływem zagranicznych nastrojów sprzedażowych w sektorze sprzętu komputerowego, hongkońskie akcje półprzewodników i technologicznych spółek internetowych szeroko spadły, przy czym Meituan spadł o 6,53%, Kingboard Laminates spadł o 9,21%, a Xiaomi i Alibaba znalazły się pod lekką presją. Jednak informacja, że Alphabet rozważa emisję obligacji w HKD o wartości od 1 do 1,5 miliarda dolarów w Hongkongu, wzmocniła częściowo zaufanie do płynności.

Natomiast rynek akcji A przeszedł odbicie od dna napędzane popytem krajowym i nowymi koncepcjami, przy czym Shanghai Composite Index zamknął się wzrostem o 0,32% przy malejącym wolumenie, podczas gdy Shenzhen Component Index i ChiNext Index spadły nieznacznie o 0,27%, a całkowity obrót na rynku osiągnął 1,49 biliona juanów. Rynek wykazał wyraźną awersję do ryzyka i dywergencję tematyczną: pod wpływem 36,6-procentowego wzrostu październikowego PPI dla branży wydobycia węgla i 35-procentowego skoku w branży wydobycia ropy i gazu, sektory węgla i gazu przewodziły wzrostom, przy czym Zhengzhou Coal Industry & Electric Power i Shengtong Energy wywołały falę limit-upów; po stronie wzrostu technologicznego, open-source'owy system sterowania humanoidalnym robotem HALO firmy Apple, który wywołuje model Qwen firmy Alibaba, osiągnął 91% wskaźnik sukcesu zadań na Unitree G1, wywołując falę limit-upów w humanoidalnych robotach, przy czym Shangwei New Materials i Xiangming Intelligent osiągnęły 20CM limit-up, a Unitree Technology wzrosła o ponad 9%; tymczasem sektory fotowoltaiki i wydobycia litu oraz innych metali energetycznych, które wcześniej odnotowały ogromne zyski, doświadczyły realizacji zysków przez kapitał i gwałtownie spadły. Strategia Founder Securities zauważyła, że w kontekście zewnętrznych oczekiwań dotyczących podwyżek stóp procentowych przez Rezerwę Federalną i szalejących zagranicznych czarnych łabędzi technologicznych, krajowe ustalenia polityczne dotyczące mechanizmu stabilizacji rynku popychają kapitał w kierunku defensywnych procyklicznych sektorów popytu krajowego i nisko wycenianych sektorów samowystarczalnych.