La Russie a confirmé que les transactions directes de cryptomonnaies de pair à pair entre particuliers seront interdites à partir du 1er juillet 2027, obligeant les résidents à effectuer leurs échanges par l'intermédiaire d'intermédiaires agréés.
Résumé
- La Russie interdira les transactions directes de cryptomonnaies de pair à pair entre particuliers à partir du 1er juillet 2027, obligeant les traders à utiliser des intermédiaires agréés.
- La Banque de Russie a précisé que les particuliers ne peuvent pas transférer de cryptomonnaies depuis des comptes numériques réglementés vers des portefeuilles personnels en auto-conservation.
- Les traders russes pourront continuer à acheter et vendre des cryptomonnaies éligibles via des plateformes d'échange et des courtiers approuvés, sous réserve des exigences d'éligibilité des investisseurs et des limites d'achat.
- Sberbank a obtenu l'autorisation de fournir des services d'échange de cryptomonnaies alors que la Russie développe son marché réglementé des actifs numériques.
- Des dirigeants du secteur ont remis en question la manière dont les autorités feront respecter les restrictions sur les transactions directes de pair à pair et les portefeuilles contrôlés de manière indépendante.
Selon les directives mises à jour publiées par la Banque de Russie le 12 octobre, les particuliers peuvent continuer à échanger des cryptomonnaies directement entre eux jusqu'à la date limite, après quoi ces transactions ne seront plus autorisées en vertu de la loi fédérale n° 282-FZ.
La banque centrale a précisé que les particuliers ne peuvent pas transférer de cryptomonnaies depuis leurs comptes numériques vers leurs propres portefeuilles non dépositaires. Les transferts entre particuliers utilisant des adresses administrées par des dépositaires numériques réglementés sont également interdits.
Les restrictions affectent la manière dont les traders russes achètent, vendent et transfèrent des cryptomonnaies, bien que le pays ait ouvert un marché réglementé où les banques, courtiers et opérateurs de plateformes d'échange approuvés peuvent fournir des services de négociation.
Quelles seront les conséquences de l'interdiction russe des cryptomonnaies P2P pour les traders ?
Les traders russes de cryptomonnaies qui achètent ou vendent actuellement des actifs numériques directement avec d'autres particuliers devront utiliser des intermédiaires agréés une fois la date limite de juillet 2027 entrée en vigueur.
Les transactions P2P permettent généralement aux acheteurs et aux vendeurs de convenir d'un prix et de régler les échanges directement, parfois en utilisant des places de marché qui mettent en relation les contreparties sans agir en tant qu'acheteur ou vendeur principal.
Le nouveau cadre ne permet pas aux particuliers de continuer à effectuer de telles transactions simplement en organisant des opérations via une place de marché tierce. Selon la clarification de la banque centrale, les transactions entre particuliers eux-mêmes ne seront plus considérées comme des opérations sur cryptomonnaies autorisées.
Au lieu de cela, les résidents devront négocier avec ou par l'intermédiaire d'organisations reconnues par la loi russe, y compris les opérateurs de plateformes d'échange de cryptomonnaies enregistrés et les courtiers.
La loi crée des responsabilités distinctes pour ces entreprises. Les opérateurs de plateformes d'échange peuvent acheter et vendre des monnaies numériques en utilisant leurs propres fonds, tandis que les courtiers facilitent les transactions pour leurs clients.
La Russie avait déjà établi le cadre de ces services lorsque son marché réglementé des cryptomonnaies a ouvert le 1er septembre.
Comme crypto.news l'a précédemment rapporté, les investisseurs non qualifiés peuvent acheter des cryptomonnaies éligibles d'une valeur allant jusqu'à 300 000 roubles par an via chaque intermédiaire agréé, à condition de réussir un test de connaissances obligatoire.
Les investisseurs qualifiés doivent réussir le test mais ne sont pas soumis à la même limite d'achat annuelle.
La Banque de Russie a identifié le Bitcoin, l'Ether et l'USDT parmi les actifs susceptibles de répondre à ses exigences d'éligibilité pour les investisseurs ordinaires, sous réserve des règles de négociation applicables.
Par conséquent, les restrictions n'interdisent pas l'investissement en cryptomonnaies lui-même. Elles fixent des conditions sur qui peut faciliter les transactions, quels actifs les investisseurs peuvent acheter et comment les particuliers peuvent accéder au marché.
Les détenteurs russes de cryptomonnaies peuvent-ils encore utiliser des portefeuilles en auto-conservation ?
Les dernières directives de la banque centrale abordent un autre aspect de la propriété de cryptomonnaies en restreignant les transferts depuis des comptes numériques réglementés vers des portefeuilles contrôlés directement par des utilisateurs individuels.
En vertu de l'article 31 de la loi fédérale n° 282-FZ, les particuliers ne sont pas autorisés à transférer des cryptomonnaies depuis leurs comptes numériques vers leurs propres portefeuilles non dépositaires.
De tels portefeuilles permettent aux utilisateurs de gérer leurs clés privées sans dépendre d'une bourse ou d'un autre dépositaire pour détenir les actifs.
La clarification du régulateur signifie que le transfert de cryptomonnaie achetée via un compte réglementé vers un portefeuille personnel en auto-conservation ne constitue pas une voie de retrait autorisée pour les particuliers.
Cependant, les orientations n'indiquent pas expressément que la simple possession d'un portefeuille matériel ou logiciel existant est interdite. Elles traitent de transferts et de transactions spécifiques, laissant une distinction entre la détention de cryptomonnaie de manière indépendante et le déplacement d'actifs hors des comptes réglementés.
Le cadre russe attribue aux dépositaires numériques la responsabilité d'enregistrer les avoirs en cryptomonnaie et de traiter les transferts éligibles.
La banque centrale a élaboré des règles pour les dépositaires numériques, y compris des exigences de capital allant de 50 millions à 250 millions de roubles, selon les services qu'ils fournissent.
Ces institutions tiennent des registres des actifs des clients et des adresses associées à ces avoirs.
La banque centrale a en outre précisé que les transferts directs entre particuliers utilisant des adresses administrées par ces dépositaires ne sont pas autorisés, même lorsque les transferts découlent de transactions convenues entre les particuliers.
Les restrictions couvrent donc à la fois les retraits vers des portefeuilles personnels non dépositaires depuis des comptes réglementés et les transferts entre clients particuliers au sein de l'infrastructure de conservation réglementée.
Comment les traders accéderont-ils aux bourses de cryptomonnaies réglementées en Russie ?
La Russie a commencé à autoriser les institutions financières et les entreprises de cryptomonnaies à fournir des services dans le cadre de son nouveau régime de licences.
Le 6 octobre, la banque centrale a enregistré ses premières bourses de cryptomonnaies et dépositaires numériques, y compris plusieurs institutions financières établies.
Les enregistrements initiaux couvraient quatre opérateurs de bourse et cinq dépositaires numériques.
VTB Bank figurait dans les deux registres, tandis que Sberbank, le plus grand prêteur de Russie, a initialement reçu l'autorisation d'opérer en tant que dépositaire numérique.
Le 12 octobre, Sberbank a obtenu une approbation distincte pour fournir des services de bourse de cryptomonnaies, selon un rapport d'Interfax.
Le prêteur prévoit de lancer ses premiers produits de cryptomonnaie le 1er décembre, avec le Bitcoin, l'Ether et l'USDT parmi les actifs qui devraient être pris en charge.
Sberbank a déclaré son intention de fournir ces services via des plateformes existantes, notamment SberBank Online, SberInvestments et SberBusiness.
VTB a exposé des plans visant à offrir aux investisseurs un accès au trading de monnaie numérique via sa plateforme d'investissement dès novembre, suivi de sa propre bourse de cryptomonnaies en décembre.
Les institutions opéreront sous des règles régissant le trading de cryptomonnaies, les enregistrements d'actifs et les transactions des clients.
En vertu de la loi sur le marché des cryptomonnaies approuvée en juillet, la Banque de Russie supervise les intermédiaires participants et tient des registres des entreprises autorisées.
L'annonce du régulateur du 6 octobre indiquait que les entreprises enregistrées doivent se conformer aux exigences de transaction et de comptabilité à compter de la date de leur admission, les obligations de conformité restantes devant être remplies d'ici le 1er septembre 2027.
Que se passe-t-il pour les transferts de cryptomonnaies en dehors de la Russie ?
Les résidents russes conserveront une voie réglementée pour les transactions de cryptomonnaies impliquant les marchés étrangers, bien que la loi impose des conditions distinctes aux particuliers et aux entreprises.
Selon l'explication du cadre par la Banque de Russie du 21 juillet, les résidents peuvent effectuer des transactions de cryptomonnaies à l'étranger en utilisant des comptes bancaires étrangers.
Les cryptomonnaies achetées sur le territoire national peuvent être transférées à l'étranger via des intermédiaires réglementés, tandis que les avoirs enregistrés à l'étranger doivent être déclarés aux autorités fiscales russes.
La loi traite différemment les transactions commerciales transfrontalières.
Les exportateurs et importateurs russes sont autorisés à utiliser des cryptomonnaies pour les règlements du commerce extérieur sans les mêmes restrictions imposées aux investisseurs particuliers ordinaires.
La banque centrale a déclaré que les transactions de commerce extérieur éligibles peuvent être effectuées par l'intermédiaire d'intermédiaires ou directement à l'aide de différents portefeuilles de cryptomonnaies et monnaies numériques.
Les paiements domestiques restent soumis à une interdiction distincte, ce qui signifie que les résidents ne peuvent pas utiliser de cryptomonnaies pour acheter des biens ou des services à l'intérieur de la Russie.
Des questions subsistent quant à l'efficacité avec laquelle les autorités peuvent faire respecter les restrictions sur le trading direct et l'auto-conservation.
Des dirigeants de l'industrie précédemment interrogés par Cointelegraph ont remis en question les difficultés pratiques d'empêcher les gens d'échanger des cryptomonnaies en dehors des plateformes centralisées.
Le PDG de Jan3, Samson Mow, a soutenu que le trading de cryptomonnaies en pair-à-pair est plus résistant aux restrictions réglementaires que l'activité menée via des échanges centralisés.
Stepan Uherik, un dirigeant de l'entreprise de portefeuilles matériels SatoshiLabs, a séparément souligné que les restrictions sur les applications de portefeuilles mobiles n'empêcheraient pas nécessairement l'accès via des logiciels de bureau et des portefeuilles matériels.
Aucune de ces observations n'établit une exemption en vertu de la nouvelle loi russe.
Les orientations d'octobre de la Banque de Russie citent l'article 30 de la loi fédérale n° 282-FZ comme base juridique pour mettre fin aux transactions directes de cryptomonnaies entre particuliers le 1er juillet 2027.
